Taloustieteilijä Edwin Coppock esitteli Coppock-käyrän (CC) lokakuun 1962 numerossa Barron's. Vaikka indikaattorista on hyötyä, siitä ei keskustella yleisesti kauppiaiden ja sijoittajien keskuudessa. Kauppiaat voivat perinteisesti havaita suurten osakeindeksien pitkän aikavälin trendimuutoksia, ja ne voivat käyttää indikaattoria milloin tahansa ja millä tahansa markkinoilla eristääkseen mahdolliset trendimuutokset ja luoda kauppasignaaleja.
Coppock-käyrä
Coppock kehitti alun perin indikaattorin pitkäaikaisille kuukausikartoille; tämä vetoaa pitkäaikaisiin sijoittajiin, koska signaalit ovat melko harvinaisia tässä aikataulussa. Pudota alas viikoittain, päivittäin tai tunneittain, ja signaalit muuttuvat asteittain runsaammiksi.
Indikaattori johdetaan ottamalla painotettu liukuva keskiarvo muutosnopeudesta (ROC) sellaisessa markkinaindeksissä kuten S&P 500 tai vastaavassa kaupankäynnissä, kuten S&P 500 SPDR ETF. Yksinkertaisesti sanottuna, se on vauhtimittari, joka värähtelee nollan ylä- ja alapuolella.
Indikaattorissa on kolme muuttujaa: Lyhyt ROC-jakso asetetaan yleensä 11 ja 14; painotettu liukuva keskiarvo (WMA) asetetaan tyypillisesti 10. Aika osoittaa, kuinka monta hintapalkkia käytetään indikaattorin laskelmassa. Coppock suositteli kuukausittaisia hintapalkkeja, mutta kauppiaat voivat käyttää minkä tahansa kokoisia hintapalkkeja, mukaan lukien yhden minuutin, tunnin, päivä ja niin edelleen.
Coppock keksi 11 ja 14 ajanjaksoa laskelman ROC-osaan sen jälkeen, kun piispan piispat olivat kertoneet, että keskimääräisen ihmisen suruperiodi on 11–14 kuukautta. Coppock päätteli, että laskusuuntaus oli kuin suruaika, joten hän käytti näitä lukuja. Coppock-käyrä lasketaan 10 kuukauden WMA: na indeksin 14 kuukauden muutosprosentin ja 11 kuukauden muutosprosentin summasta.
Niille matemaattisesti taipuvainen kaava on:
Coppock-käyrä = (WMA10 × ROC14) + ROC11 missä: ROCn = 100 × CP n jaksot AgoCP – CP n jaksot Ago CP = päätöskurssiWMA10 = 10 jakson painotettu liukuva keskiarvo
Coppock-käyrä on vain yksi monista teknisistä indikaattoreista, joita käytetään kauppapäätösten ohjaamiseen. Saat lisätietoja kokeilemalla Investopedia Academy -sivuston teknisen analyysin kurssia, joka sisältää videoita ja reaalimaailman esimerkkejä auttamaan sinua parantamaan kauppataitojasi.
Coppock-käyristrategia
Coppock-käyrän nollaviiva toimii kaupan laukaisejana; osta, kun CC liikkuu nollan yläpuolella, ja myy, kun CC siirtyy nollan alapuolelle. Sijoittajat voivat myydä signaalin avulla sulkea pitkät positiot ja aloittaa uudelleen pitkät positiot, kun CC ylittää takaisin nollan yläpuolelle. Kauppiaat, jotka haluavat olla aktiivisempia, voivat sulkea pitkät ja aloittaa lyhyet kaupat, kun CC ylittää nollan.
Kuvio 1 näyttää perusstrategian, jota sovelletaan S&P 500 -indeksin kuukausittaiseen kaavioon. Ostosignaali syntyi vuonna 1991, jota seurasi myyntisignaali vuonna 2001. Tämän avulla sijoittaja olisi voinut välttää suuren osan laskun loppuvuodesta 2001 ja 2002. Osto-signaali syntyi vuonna 2003 ja signaali myytäväksi vuonna 2008. Indikaattori olisi jälleen pelastanut sijoittajan loppuvuoden taantumasta vuonna 2008 ja vuoden 2009 alussa. Uusi ostosignaali tuotettiin vuoden 2010 alkupuolella, ja tämä asema on avoinna, kunnes CC siirtyy nollan alapuolelle. (Katso lisätietoja kohdasta: Oskillaattorien ja indikaattorien etsiminen .)
Kuva 1. S&P 500 -kuukausikaavio Coppock-käyrällä
Kuviossa 2 strategiaa sovelletaan S&P 500: n päivittäiseen kaavioon. Signaaleita syntyy paljon enemmän, ja ne houkuttelevat aktiivisempia kauppiaita, jotka haluavat tulla ja poistua jokaiselta hinta-aallolta.
Kuva 2. S&P 500 -päiväkaavio Coppock-käyräsignaaleilla
Asetusten säätäminen
Vaikka tyypilliset indikaattoriasetukset toimivat hyvin kuukausikaavioissa, ne eivät välttämättä toimi yhtä hyvin viikoittain tai lyhyemmissä aikatauluissa. Esimerkiksi kuviossa 2 merkinnät ja irtautumiset tapahtuvat hieman liian myöhään siirtyessään hyödyntämään suurta osaa voitosta hinta-aalloista ja johtaisivat tappioihin useissa kaupoissa.
Muutosnopeuden muuttujien pienentäminen lisää CC: n vaihtelun nopeutta ja lisää kauppasignaalien määrää. Muutosnopeuden muuttujan lisääminen hidastaa vaihteluita ja tuottaa vähemmän signaaleja.
Laskemalla WMA arvoon 6 (10 sijasta), merkinnät tapahtuvat hiukan aikaisemmin ylöspäin liikkeissä ja poistumiset (ja mahdolliset lyhyet kaupat) tapahtuvat hiukan aikaisemmin alaspäin liikkeissä. Kuviossa 3 kaavion hintaosan pystysuorat viivat heijastavat merkintöjä ja poistumisia tyypillisten asetusten (14, 11, 10) perusteella, kun taas kaavion Coppock Curve -osan pystysuorat viivat heijastavat merkintöjä ja poistumisia säätämien asetusten perusteella (14, 11, 6). Mukautetut asetukset siirtävät merkintöjä ja poistuvat hiukan vasemmalle; tällaisilla mukautuksilla voi olla suuri vaikutus kannattavuuteen tai tappioihin.
Mukautetut asetukset loivat huhtikuussa 2014 myös uuden osto- ja myyntisignaalin, jota ei ole merkitty taulukkoon.
Kuva 3. S&P 500 -päiväkaavio mukautetuilla koppockkäyrä-asetuksilla
Kauppojen suodattaminen
Aktiiviset kauppiaat saattavat haluta ottaa kaupan signaaleja vain samaan suuntaan kuin hallitseva trendi, koska suurin osa voitoista on tällöin. Pane pidemmällä aikavälillä näkyviin trendisuunta. Jos kaupankäynti tapahtuu päivittäin, pidemmän aikavälin kaavio olisi viikko. Jos Coppock-käyrä on yli nollan viikossa, ota vain pitkät kaupat päiväkaaviossa. Myy, kun myyntimerkki tapahtuu, mutta älä ota lyhyitä kauppoja, koska tämä olisi vastoin hallitsevaa trendiä.
Jos hallitseva trendi on laskussa, ota vain lyhyet kaupat lyhyemmässä ajassa. Poistu lyhyistä positioista, kun ostosignaali tapahtuu, mutta älä perusta pitkää positiota, koska tämä olisi vastoin hallitsevaa laskusuuntausta.
Säädä indikaattorin asetukset molemmissa aikarajoissa luodaksesi sopiva kauppasignaalien lukumäärä.
näkökohdat
Kun hinta liikkuu hidastetulla tavalla, etenkin pienemmissä aikatauluissa, voidaan generoida useita signaaleja, mikä johtaa lukuisiin erittäin lyhytaikaisiin ja mahdollisesti kannattamattomiin kauppoihin. Indikaattoria käytetään parhaiten trendikkäillä markkinoilla, minkä vuoksi hallitsevan trendin asettaminen pidemmälle ajanjaksolle voi auttaa suodattamaan joitain mahdollisesti huonoja kauppoja alemmille aikaväleille.
Strategiaan ei sisälly pysäytystappioita kunkin kaupan riskin katkaisemiseksi, mutta kauppiaita kannustetaan toteuttamaan omat pysäytystappionsa liiallisen riskin välttämiseksi. Käynnistettäessä pitkää sijaintia voidaan pysäyttää viimeisimmän heilahtelun alapuolella oleva hinta, ja kun aloitetaan lyhyt sijainti, pysäkki voidaan sijoittaa viimeisen korkean hintaisen heilahtelun yläpuolelle. (Lisätietoja: Stop-Loss-järjestys - varmista, että käytät sitä .)
Pohjaviiva
Coppock-käyrä on vauhtioskillaattori, joka on alun perin suunniteltu osoittamaan muutoksia osakeindeksien pitkäaikaisessa kehityksessä. Se tekee hyvää työtä osoittamalla nämä trendimuutokset kuukausikaavioon. Lyhytaikaiset kauppiaat voivat myös käyttää indikaattoria, ja joitakin asetusten mukautuksia voidaan tarvita näihin lyhyempiin ajanjaksoihin. Sijoittajia kehotetaan testaamaan strategia omilla markkinoillaan ja aikatauluissaan ja tekemään sopivia asetusmuutoksia ennen strategian toteuttamista aktiivisilla markkinoilla. (Katso lisätietoja lukemalla: Luo omat kaupankäyntistrategiasi .)
