Kun osakemarkkinat muuttuvat epävakaiksi, sijoittajat hermostuvat. Monissa tapauksissa tämä pakottaa heidät poistamaan rahaa markkinoilta ja pitämään sen käteisellä. Käteistä voi nähdä, tuntea ja käyttää, ja koska rahat ovat kädessä, monet ihmiset tuntevat olonsa turvalliseksi.
Mutta kuinka turvallinen se todella on? Lue lisää saadaksesi selville, onko rahat paremmin markkinoilla vai patjan alla.
tärkeimmät takeaways
- Vaikka käteisen hallussapito tai siirtäminen voi tuntua hyvältä henkisesti ja auttaa välttämään osakemarkkinoiden lyhytaikaista epävakautta, se ei todennäköisesti ole viisasta pitkällä aikavälillä. Kun kassaat hintojen pudonneen osakekannan, siirryt paperitappiosta todellinen tappio.Käteisvarojen arvo ei kasva; Itse asiassa inflaatio heikentää ostovoimaansa ajan myötä. Rauhoittaminen markkinatankkereiden jälkeen tarkoittaa sitä, että ostit korkeita ja myyt matalaa - maailman pahin sijoitusstrategia.Saa rahavarojen sijasta harkita omistusosuuksien tasapainottamista seisokkeissa.
Käteisen hallinnan edut
Käteisellä on ehdottomasti joitain etuja. Kun osakemarkkinat ovat vapaalla pudotuksella, käteisen hallussapito auttaa sinua välttämään uusia tappioita. Vaikka osakemarkkinat eivät pudota tietynä päivänä, on aina mahdollista, että ne ovat voineet pudota - tai huomenna. Tätä mahdollisuutta kutsutaan systemaattiseksi riskiksi, ja se voidaan täysin välttää pitämällä käteisellä.
Käteinen on myös psykologisesti rauhoittavaa. Vaikeina aikoina voit nähdä ja koskettaa sitä. Toisin kuin välitystililläsi nopeasti supistuva saldo, käteistä on silti taskussa tai pankkitilillä aamulla.
Vaikka käteiseen siirtyminen saattaa tuntua hyvältä henkisesti ja auttaa välttämään lyhytaikaista osakemarkkinoiden epävakautta, se ei todennäköisesti ole viisasta pitkällä aikavälillä.
Kun tappio ei todellakaan ole tappio
Kun varat sijoitetaan osakkeisiin ja osakemarkkinat laskevat, saatat tuntea kadonneen rahasi. Mutta et todellakaan ole. Tässä vaiheessa olet vain menettänyt paperin.
Jos kuitenkin myyt omistuksesi ja siirryt rahaksi, lukitset tappiot: Ne siirtyvät paperista todellisuudeksi. Vaikka paperitappiot eivät tunnu hyvältä, pitkäaikaiset sijoittajat hyväksyvät osakemarkkinoiden nousun ja laskun. Ainoa tapa säilyttää asemasi, kun markkinat ovat alhaalla, kun salkkusi saa mahdollisuuden hyötyä markkinoiden palautuessa. Käännös markkinoilla voi viedä sinut takaisin tasapainottamiseen ja ehkä jopa lisätä voittoa taskuun. Sitä vastoin, jos myyt loppuun, ei ole mitään toivoa paranemisesta.
Inflaatio on käteisvaroittaja
Vaikka käteisellä (tai portfoliossasi) näyttää olevan hyvä tapa tappioida tappioita, käteinen ei ole suoja inflaatiota vastaan. Inflaatio on nopeus, jolla tavaroiden ja palveluiden hinnat nousevat. Se ei ole yhtä dramaattinen kuin onnettomuus, mutta lopulta vaikutus voi olla yhtä tuhoisa.
Voit ajatella, että rahasi ovat turvallisia, kun ne ovat käteisiä, mutta ajan myötä sen arvo heikkenee, kun inflaatio haalistuu ostovoimallaan. Inflaatio voi tietysti vaikuttaa osaketuottoihin myös pitkällä aikavälillä. Mutta voit säätää omistuksiasi ja salkusi painoarvoja kohti kasvuun suuntautuneita osakkeita. Sitä vastoin et voi tehdä paljon käteisellä.
Käteisen hallinnan mahdollisuuskustannukset
Mahdollisuuskustannus on hinta, jonka maksat tietyn toiminnan suorittamiseksi. Toisin sanoen, vaihtoehtoiskustannuksella tarkoitetaan etuja, joita yksilö, sijoittaja tai yritys jättää käyttämättä valitsemallaan vaihtoehdon toiseen.
Käteisvarojen suhteen rahan poistaminen osakemarkkinoilta edellyttää, että vertailet kassakantasi kasvua, joka on pitkällä aikavälillä negatiivinen, kun inflaatio heikentää ostovoimaa, ja potentiaalisia voittoja osakemarkkinoilla. Historiallisesti osakemarkkinat ovat olleet parempi veto.
Mahdollisuuskustannukset ovat syy siihen, miksi taloudelliset neuvonantajat suosittelevat lainojen lainaamista tai nostamista 401 (k): n, IRA: lta tai muulta eläkesäästövälineeltä. Vaikka korvaat rahat lopulta, olet menettänyt mahdollisuuden sen kasvaa sijoitettuaan ja ansiosi kasvaa.
Ole varovainen ostamalla korkeaa ja myymättä
Terve järki voi olla paras argumentti siirtymistä vastaan käteisellä, ja varastojen myyminen markkinatankkien jälkeen tarkoittaa, että ostit korkeita ja myyt vähän. Se olisi täysin päinvastainen hyvälle sijoitusstrategialle. Vaikka vaistoksesi saattavat käskeä säästää mitä olet jättänyt, vaistoksesi ovat suoraan vastakohtana sijoittamisen perusedellytysten kanssa. Myynnin aika oli palannut silloin, kun sijoituksesi olivat mustimmassa mustassa - ei silloin, kun ne ovat syvästi punaisella.
Kun myyt osakkeitasi ja laitat rahasi käteisellä, kertoimet ovat, että sijoitat lopulta osakemarkkinoille. Kysymykseksi tulee sitten "milloin sinun pitäisi tehdä tämä siirto?" Yrittämistä valita oikea aika päästä osakemarkkinoille tai poistua siitä kutsutaan markkinoiden ajoitukseksi. Jos et pystynyt onnistuneesti ennustamaan markkinoiden huippua ja myyntiaikaa, on erittäin epätodennäköistä, että pystyt paremmin ennustamaan sen pohjan ja ostamaan juuri ennen kuin se nousee.
Pohjaviiva
Ostit mielellään, kun hinta oli korkea, koska odotit sen jatkuvan nousevan loputtomasti. Nyt kun se on alhainen, odotat sen laskevan ikuisesti. Molemmat odotukset edustavat virheellistä ajattelua. Osakemarkkinat liikkuvat harvoin suorassa linjassa - kumpaankin suuntaan.
Historiallisesti se on kuitenkin noussut. Kyllä, laskusuhdanteiden ja karhumarkkinoiden kautta eläminen voi olla hermostuttavaa. Myynnin sijasta parempi strategia olisi tasapainottaa salkkusi vastaamaan markkinaolosuhteita ja näkymiä varmistaen, että ylläpidät yleistä toivottua omaisuuseräsi. Osakeinvestoinnin tulisi olla pitkäaikaista pyrkimystä, ja pitkäaikainen suosii niitä, jotka jatkavat sijoittamista.
