Mikä on lyhyt pensasuoja?
Lyhyt suojaus on sijoitusstrategia, jota käytetään suojaamaan (suojaamaan) omaisuuden hinnan laskun riskiltä tulevaisuudessa. Yritykset käyttävät strategiaa tyypillisesti vähentääkseen tuottamiensa ja / tai myymiensä varojen riskiä. Lyhyeen suojaukseen sisältyy omaisuuserän oikaisu tai johdannaissopimuksen käyttö, joka suojaa omistaman sijoituksen mahdollisia tappioita vastaan myymällä tietyllä hinnalla.
Avainsanat
- Lyhyt suojaus suojaa sijoittajia tai kauppiaita hintojen laskulta. Se on kaupankäyntistrategia, joka ottaa lyhyen position omaisuuserästä, jossa sijoittaja tai kauppias on jo pitkä. Hyödykkeiden tuottajat voivat myös käyttää lyhyttä suojausta lukitakseen tunnetun myyntihinnan tänään. että tulevilla hintavaihteluilla ei ole merkitystä heidän toiminnassaan.
Lyhyen suojauksen ymmärtäminen
Lyhyellä suojauksella voidaan suojautua tappioilta ja mahdollisesti ansaita voittoa tulevaisuudessa. Maatalousyritykset voivat käyttää lyhyttä suojausta, jossa "ennakoiva suojaus" on usein yleistä.
Ennakoiva suojaus helpottaa pitkien ja lyhyiden sopimusten tekemistä maatalousmarkkinoilla. Hyödykkeitä tuottavat yhteisöt voivat suojautua ottamalla lyhyen position. Yritykset, jotka tarvitsevat hyödykettä tuotteen valmistukseen, pyrkivät ottamaan pitkän aseman.
Yritykset käyttävät ennakoivia suojausstrategioita hallitakseen varastotaan varovaisesti. Yhteisöt voivat myös pyrkiä lisäämään voittoa ennakoivalla suojauksella. Lyhytaikaisessa suojauksessa yhteisö pyrkii myymään hyödykkeen tulevaisuudessa määritettyyn hintaan. Hyödykkeen ostamista yrittävä yritys on vastakkaisessa asemassa sopimuksessa, joka tunnetaan nimellä pitkä suojaus. Yritykset käyttävät lyhyttä suojausta monilla hyödykemarkkinoilla, mukaan lukien kupari, hopea, kulta, öljy, maakaasu, maissi ja vehnä.
Hyödykkeiden hintasuojaus
Hyödykkeiden tuottajat voivat yrittää lukita edullisen myyntihinnan tulevaisuudessa ottamalla lyhyen position. Tässä tapauksessa yritys tekee johdannaissopimuksen myydäkseen hyödykkeen tietyllä hinnalla tulevaisuudessa. Tämän jälkeen yritys määrittelee johdannaissopimuksen hinnan, jolla se aikoo myydä, ja erityiset sopimusehdot. Yhtiö seuraa tyypillisesti tätä asemaa koko pitoajan ajan päivittäisiin tarpeisiin.
Tuottaja voi käyttää termiinisuojausta lukitakseen tuottamansa hyödykkeen nykyisen markkinahinnan myymällä termiini- tai futuurisopimusta tänään, jotta voidaan kumota hintavaihteluita, joita voi esiintyä tämän päivän ja tuotteen korjuun tai myynnin välillä.. Myyntihetkellä suojaaja sulkeisi lyhyen positionsa ostamalla takaisin termiinisopimuksia tai futuureja myymällä heidän fyysisen hyödykkeen.
Käytännöllinen esimerkki lyhyestä suojauksesta
Oletetaan, että on lokakuu ja Exxon Mobil Corporation (XOM) sitoutuu myymään miljoonan tynnyrin öljyä asiakkaalle joulukuussa myyntihinnan perusteella, joka perustuu raakaöljyn markkinahintaan toimituspäivänä. Energiayhtiö tietää, että se voi tuottaa mukavasti myyntivoittoja myymällä kumpikin tynnyri 50 dollarilla harkitsemalla tuotanto- ja markkinointikustannuksia.
Raaka-aineen kauppa on tällä hetkellä 55 dollaria tynnyriltä. Exxon uskoo kuitenkin, että se saattaa pudota seuraavien kuukausien aikana, kun Yhdysvaltojen ja Kiinan välinen kauppasota paineistaa edelleen globaalia talouskasvua. Hidastumisriskien vähentämiseksi yritys päättää toteuttaa osittaisen lyhyen suojauksen lyhentämällä 250 raakaöljyn joulukuun 2019 futuurisopimuksia 55 dollarilla tynnyriltä. Koska jokainen raakaöljyfutuurisopimus edustaa 1000 barrelia raakaöljyä, sopimusten arvo on 13 750 000 dollaria (250 000 x 55 dollaria).
Toimitushetkellä asiakkaalle joulukuussa öljyn hinta on laskenut ja sen kauppa on nyt 49 dollaria. Exxon kattaa näin ollen lyhyen positionsa 12 250 000 dollarilla (250 000 x 49 dollarilla) voitolla 1 500 000 dollaria (13 750 000–12 250 000 dollaria). Siksi lyhyt suojaus on korvannut öljyn hinnan laskusta johtuvat myyntitappiot.
