Mikä on omavaraisuusaste?
Omavaraisuusaste osoittaa, kuinka suuri osa yhtiön varoista rahoitetaan oman pääoman ehtoisilla osakkeilla. Mitä alempi suhdeluku, sitä enemmän velkaa yritys on käyttänyt maksamaan varoistaan. Se osoittaa myös, kuinka paljon osakkeenomistajat saisivat yrityksen laajuisen selvitystilan yhteydessä.
Prosentteina ilmaistu suhde lasketaan jakamalla oma pääoma kokonaisvaroilla, ja se edustaa niiden varojen lukumäärää, joihin osakkeenomistajilla on jäljellä oleva saaminen. Suhteen laskemiseen käytetyt luvut on otettu yhtiön taseesta.
Avainsanat
- Omavaraisuusaste osoittaa, kuinka suuri osa yrityksen varoista rahoitetaan omalla pääomalla. Mitä lähempänä yrityksen suhdeluku on 100%, sitä enemmän varoja se on rahoittanut pääomalla velanoton sijasta. Suhde osoittaa kuinka paljon yritys on riippuvainen velkaa ja kuinka taloudellisesti vakaa se voi olla pitkällä tähtäimellä.
Oman pääoman suhteen kaava on
Omavaraisuusaste = AssetsTotal oma pääoma
Mikä on omavaraisuusaste?
Mitä oman pääoman suhde kertoo sinulle?
Tase esitetään seuraavan kirjanpitoyhtälön muodossa:
SE = A − missä: SE = oma pääomaA = varat
Jos yritys myi kaikki omaisuudensa käteisellä ja maksoi kaikki velat pois, jäljellä oleva raha vastaa yrityksen omaa pääomaa. Yhtiön oma pääoma on kannan, ylimääräisen maksetun pääoman ja kertyneiden voittojen summa. Näiden osien summan katsotaan olevan yrityksen todellinen arvo.
Kun yrityksen omavaraisuusaste lähestyy 100%, se tarkoittaa, että yritys on rahoittanut melkein kaikki omaisuudensa pääomalla velanoton sijaan. Yhden yrityksen suhteen laskemisella ei ole yhtä paljon merkitystä, ennen kuin vertaat sitä teollisuuden ja kilpailijoiden vertailuarvoihin, koska jokaisella toimialalla on oma standardi tai normalisoitu oma pääoman omaisuus.
Esimerkki oman pääoman suhteen käyttämisestä
Sano, että analysoit yritystä mahdollisten investointien varalta ja haluat arvioida ABC Widgets, Inc. -yrityksen taloudellista vahvuutta ja kokonaisvelkatilannetta. Aloitat laskemalla sen omavaraisuusasteen. Yhtiön taseesta näet, että sen taseen loppusumma on 3, 0 miljoonaa dollaria, velat yhteensä 750 000 dollaria ja oma pääoma yhteensä 2, 25 miljoonaa dollaria. Laske suhde seuraavasti:
- Omavaraisuusaste = 2 250 000 dollaria / 3 000 000 = 0, 75 tai 75%
Tämä kertoo, että ABC Widgetit ovat rahoittaneet 75% varoistaan omalla pääomalla, mikä tarkoittaa, että vain 25% rahoitetaan velalla. Toisin sanoen, jos ABC Widgets selvitystilaan koko omaisuutensa maksaakseen velansa, osakkeenomistajille jää 75 prosenttia yhtiön taloudellisista resursseista.
Kuinka yrityksen selvitys tapahtuu
Jos yritys päättää selvittää, kaikki yhtiön varat myydään, ja sen velkojilla ja osakkeenomistajilla on vaatimuksia yhtiön varoista. Vakuudellisilla velkojilla on ensisijainen etuoikeus, joka perustuu erityisiin varoihin, jotka toimivat velan vakuutena.
Muut velkojat, kuten joukkovelkakirjalainanhaltijat, ovat seuraavaksi rinnalla saamisten saamiseen, jota seuraavat osakkeenomistajat. Etuosakkeenomistajilla on etusija tavanomaisiin osakkeenomistajiin nähden, kun yritys päättää selvitystilaan. Suurempi omaisuuserä tarkoittaa, että osakkeenomistajat saavat todennäköisemmin osan varoista selvitystilassa. On kuitenkin monia tapauksia, joissa osakkeenomistajat eivät saa arvoa, esimerkiksi konkurssi-tilanne, kun yritys pakotetaan selvitystilaan.
