Yhdysvaltain keskuspankkijärjestelmän (Federal Reserve System), liittovaltion talletusvakuutusyhtiön (FDIC) ja valuutanpitäjän viraston (OCC) hallintoneuvosto muodostivat vuonna 1977 yhteisen kansallisen luotto-ohjelman tarjotakseen tehokkaan ja johdonmukaisen katsauksen ja luokittelun suuret syndikoidut lainat.
Syndikoitu laina on laina, jonka samanaikaisesti työskentelevä lainanantajaryhmä tarjoaa yhdelle lainanottajalle.
Yhteisen kansallisen luotto-ohjelman rikkominen
Yhteinen kansallinen luotto-ohjelma ei vain arvioi luottoriskiä, vaan myös siihen liittyviä suuntauksia riskienhallintakäytäntöissä suurimpien ja monimutkaisimpien jaettujen lainojen joukossa. Liittovaltion keskuspankin hallintoneuvoston mukaan "ohjelma tarjoaa yhdenmukaisen kohtelun ja tehostaa jaettua luottoriskiä koskevaa analyysia ja luokittelua".
Ohjelmaa hallinnoivat virastot aloittivat puolivuosittaisen SNC-tarkastusohjelman vuonna 2016. SNC: n tarkastelut on nyt suunniteltu ensimmäiselle ja kolmannelle kalenterivuosineljännekselle, vaikka jotkut pankit saavat kaksi tutkimusta ja toiset vain yhden.
Virastot ilmoittivat 1. tammikuuta 2018, että lainasitoumusten kokonaismäärä oli noussut 100 miljoonaan dollariin, aiempaan 20 miljoonaan dollariin. Muutoksen tarkoituksena oli vähentää pankkien raportointitaakkaa.
Yhteinen kansallinen ohjelma ja syndikoidut lainat
Syndikoidun lainanannon päätavoite on jakaa lainanottajan maksukyvyttömyyden riski useille lainanantajille. Nämä lainanantajat voivat olla pankkeja tai institutionaalisia sijoittajia (korkean nettovarallisuuden yksityishenkilöt, eläkerahastot ja hedge-rahastot). Koska syndikoidut lainat ovat yleensä paljon suurempia kuin tavanomaiset pankkilainat, jopa yhden lainanottajan laiminlyönnin riski voi pilata yhden lainanantajan.
Syndikoitujen lainojen erittelemiseksi edelleen, nämä rakenteet ovat yleisiä myös vipuvaikutteisella yritysostoyhteisöllä. Vipuvaikutuksella toteutettu yritysosto on toisen yrityksen hankinta, joka käyttää merkittävää määrää velkaa vastaamaan alkuperäisiä hankintamenoja. Hankittavan yrityksen varoja käytetään usein lainojen vakuutena yhdessä hankkivan yhtiön varojen kanssa. Vipuvaikutteisen yritysoston tavoitteena on antaa yrityksille mahdollisuus tehdä suuria yrityskauppoja sitoutumatta paljon pääomaa.
Viimeisimmät havainnot vuonna 2017 jaetusta kansallisesta luotto-ohjelmasta
FDIC: n ja OCC: n hallintoneuvosto julkaisi elokuussa 2017 lehdistötiedotteen, jonka mukaan ”Jaetun kansallisen luottotutkimuksen mukaan riski pysyy korkealla tasolla, mutta vakuutus ja riskienhallinta paranevat edelleen.” Lehdistötiedote tarkensi tarkemmin, kuinka suurten syndikoitujen pankkilainojen riski pieneni hieman, mutta pysyi korkeana. Tämä johtuu pääasiassa öljy- ja kaasualan (O&G) sektorin hätääntyneistä lainanottajista sekä lisäsektorin lainanottajista, joilla on liiallinen vipuvaikutus.
