Mikä on SEC-muoto 15-12B
SEC-lomake 15-12B on todistus 12 §: n g momentin mukaisen arvopaperilajin rekisteröinnin lopettamisesta tai ilmoitusten jättämistä koskevan velvollisuuden keskeyttämisestä vuoden 1934 arvopaperimarkkinalain 12 §: n 13 §: n ja 15 d kohdan mukaisesti (b).
JAKAUTUMINEN SEKS-muodossa 15-12B
Arvopaperimarkkinalain 12 §: n b momentin mukaan liikkeeseenlaskijan on toimitettava asiaankuuluvat taloudelliset tiedot, kun se rekisteröi arvopaperinsa arvopapereihin. Nämä tiedot voivat sisältää tietoja yrityksen rakenteesta ja johdon palkkioista sekä taseet ja tuloslaskelmat kolmelta viimeiseltä vuodelta. Kun yritys jättää lomakkeen 15 tai hämärää, se voi keskeyttää nämä ilmoitusvelvollisuudet niin kauan kuin sillä ei ole yli 300 osakkeenomistajaa rekisteröidyn arvopaperilajin rekisteröimisestä minkään tilikauden ensimmäisenä päivänä sen jälkeen, kun se on jättänyt lomakkeen 15. SEC. Yritykset arkistoivat lomakkeen 15-12B komission tiedostonumeron etuliitteellä 001-.
Miksi yritykset menevät pimeään
Yritykset hämärtyvät tai poistuvat vapaaehtoisesti luettelosta ja poistavat rekisteröinnin 1934: n arvopaperi- ja pörssilain nojalla, kun julkisen raportointiyhtiön pysymisestä ja kansallisessa arvopaperipörssissä pysymisestä aiheutuvat kustannukset ovat sen etuja suuremmat. Esimerkiksi suuren taantuman aikana 2008–2009 monet pienemmät julkisesti noteeratut yritykset menivät pimeiksi tai katsottiin menemään pimeiksi vastauksena kasvavaan taloudelliseen taakkaan pysyä julkisena raportoijayrityksenä. Varsinkin pienille yrityksille listalleotto- ja julkisen raportoinnin vaatimusten noudattamisesta aiheutuvat kustannukset voivat tulla taakka vaikeina taloudellisina aikoina. Poiston poistaminen ja rekisteröinnin poistaminen antaa kamppailevalle yritykselle mahdollisuuden ohjata väheneviä resurssejaan pois SEC-raportointi- ja listausvaatimuksista.
Pelkästään listalta poistaminen ei vapauta yritystä julkisen raportoinnin vaatimuksista; sen on myös poistettava osakeomistuksensa pörssilain edellyttämällä tavalla. Noteeraamattomalla yrityksellä voi olla raportointivelvoitteita SEC: lle. Usein yritys voi käydä läpi meneillään olevan yksityisen kaupan, jossa se ansaitsee suurimman osan tai kaikki julkiset osakkeensa pimeän toiminnan käynnistämiseksi. Yksityiseksi päättäminen voi tapahtua sulautumisen, yhtiön osakkeiden käänteisen jakamisen tai ostotarjouksen kautta.
Pimeäksi käyvän yrityksen ei tarvitse rahattaa osakkeenomistajiaan, ja todellakin, monilla tällaisilla yrityksillä ei ole likvidejä varoja siihen. Tällaisen yrityksen ei myöskään tarvitse ensin antaa asiasta osakkeenomistajalle ääntä tai antaa lausuntoa oikeudenmukaisuudesta. Jotkut yritykset voivat kuitenkin tarjota osakkeenomistajille osakekaupan, ostotarjouksen tai muun likviditeettitarjouksen.
