Mikä on käänteinen Morris-luottamus?
Käänteinen Morris-luottamus (RMT) on verojen optimointistrategia, jossa yritys, joka haluaa irtautua ja myydä omaisuutta myöhemmin asianomaiselle, voi tehdä niin, välttäen veroja tällaisen omaisuuden luovuttamisesta mahdollisesti saatavista voitoista.
Käänteinen Morris-luottamus on organisaatiomuoto, joka antaa yhteisölle mahdollisuuden yhdistää tytäryritys, joka erotettiin strategisesta sulautumisesta tai yhdistymisestä toisen yrityksen kanssa ilman veroja, edellyttäen että kaikki spinoffia koskevat lakisääteiset vaatimukset täyttyvät. Morris-käänteisen luottamuksen muodostamiseksi emoyhtiön on ensin levitettävä tytäryritys tai muu ei-toivottu omaisuus erilliseksi yhtiöksi, joka sitten sulautetaan tai yhdistetään yrityksen kanssa, joka on kiinnostunut omaisuuden hankkimisesta.
Avainsanat
- Käänteinen Morris-luottamus (RMT) antaa yritykselle mahdollisuuden myydä ja myydä omaisuutta välttäen veroja. Käänteinen Morris Trust alkaa emoyhtiöltä, joka aikoo myydä omaisuutta kolmannen osapuolen yritykselle. Käänteisen Morrisin luoton muodostumisen jälkeen osakkeenomistajat alkuperäisen yhtiön omistaa vähintään 50, 1% osakkeista äänimäärästä ja sulautuneen tai sulautuneen yrityksen arvosta.
Kuinka käänteinen Morris-luottamus toimii
Käänteiset Morris-luottamustoimistot syntyivät vuonna 1966 annetusta tuomiosta, joka nostettiin oikeudenkäynnissä sisäistä verovirastoa vastaan (ks. CIR v. Morris Trust), joka loi verolakon porsaanreiän verojen välttämiseksi myymättä ei-toivottuja omaisuuksia.
Käänteinen Morris-luottamus alkaa emoyhtiöstä, joka aikoo myydä omaisuutta kolmannen osapuolen yritykselle. Emoyhtiö perustaa sitten tytäryrityksen, joka tytäryritys ja ulkopuolinen yritys sulautuvat muodostamaan etuyhteydettömän yrityksen. Etuyhteydettömät yhtiöt laskevat sitten osakkeet alkuperäisille emoyhtiön osakkeenomistajille. Jos nämä osakkeenomistajat omistavat vähintään 50, 1% äänivallasta ja taloudellisesta arvosta etuyhteydettömässä yhtiössä, käänteinen Morris Trust on valmis. Emoyhtiö on tosiasiallisesti siirtänyt varat verovapaasti kolmannelle yritykselle.
Avainominaisuus käänteisen Morrisin luoton verovapauden säilyttämisessä on, että perustamisen jälkeen alkuperäisen emoyhtiön osakkeenomistajat omistavat vähintään 50, 1% osakkeista äänimäärästä ja yhdistyneen tai sulautuneen yrityksen arvosta. Tämä tekee käänteisestä Morrisin luottamuksesta houkuttelevan vain kolmansien osapuolien yrityksille, jotka ovat suunnilleen samankokoisia tai pienempiä kuin erillinen tytäryhtiö.
Myös käänteisellä Morris-luottamushenkilöllä on enemmän joustavuutta hankkia määräysvalta hallituksessaan ja nimittää ylimpi johto huolimatta määräysvallattomasta osuudesta rahastoon.
Ero Morrisin luoton ja käänteisen Morrisin luottamuksen välillä on se, että Morrisin luottamuksessa emoyhtiö sulautuu kohdeyritykseen eikä tytäryhtiötä luoda.
Esimerkki kääntyvästä Morris-luottamuksesta
Teleyritys, joka haluaa myydä vanhoja lankapuhelimia pienemmille maaseudun yrityksille, voisi käyttää tätä tekniikkaa. Televiestintäyritys ei ehkä halua käyttää aikaa tai resursseja päivittääksesi näitä linjoja laajakaista- tai kuituoptisiksi linjoiksi, joten ne voisivat myydä nämä varat käyttämällä tätä verotehokasta siirtoa.
Vuonna 2007 Verizon Communications ilmoitti suunnittelevansa kiinteän verkon operaatioidensa myyntiä tietyillä Koillis-alueen linjoilla FairPoint Communications -yhtiölle. Verovapaata kauppaa koskevan vaatimuksen täyttämiseksi Verizon siirsi ei-toivotut kiinteän verkon operatiiviset varat erilliselle tytäryhtiölle ja jakoi osakkeet nykyisille osakkeenomistajilleen.
Sitten Verizon suoritti käänteisen Morris-luottamusjärjestelyn FairPointin kanssa, jonka mukaan alkuperäiset Verizon-osakkeenomistajat omistivat enemmistöosuuden vasta sulautuneessa yhtiössä, kun taas FairPointin alkuperäinen johto johti uutta yritystä.
