Dow-komponentit ja energiajättiläiset Chevron Corporation (CVX) ja Exxon Mobil Corporation (XOM) ovat menestyneet huonosti viime vuosina, käyden kauppaa selvästi vuosikymmenen puolivälissä tapahtuneen korkeimman tason alapuolella, pitämällä panttivankena raakaöljymarkkinoita ja heikkoja marginaaleja. Exxon Mobile on ollut huonompi pitkäaikainen sijoitus huolimatta siitä, että se on maksanut moitteettoman 5, 04% termiinisidonnaisen osingon verrattuna CVX: n 4, 09%: iin. Exxonin osakekurssi on pysynyt lähellä vuoden 2015 tasoa suurimman osan vuodesta 2019.
Exxon Mobile käy kauppaa korkeammalla hinnalla alle yhden prosentin perjantaina ennen markkinoille jättämistä, kun se on jättänyt kolmannen vuosineljänneksen sekaraportin ja voittanut tuotto-arviot terveellä marginaalilla, kun taas tulot puuttuvat. Chevron suuntautuu vastakkaiseen suuntaan, ja se myy noin 1%, kun se on menettänyt sekä ylä- että alalinjan arviot. Lisäksi liikevaihto laski mahtava 17, 9% vuosi vuodelta, mikä antoi osakkeenomistajille uuden syyn luopua aluksesta.
CVX: n pitkäaikaiskaavio (2003 - 2019)
TradingView.com
Chevronin osakekurssi oli vuoden 2003 alussa kuuden vuoden alin hinta, 30, 66 dollaria, ja kääntyi jyrkästi korkeammaksi, saavuttaen voimakkaan suuntauksen, joka jatkoi vuoden 2008 huipputasoa 104 dollarilla. Se pysyi suhteellisen hyvin talouden romahduksen aikana menettäen alle puolet arvosta ennen kuin palasi uuteen vuosikymmeneen. Osake nousi uudelle huipulle vuonna 2012, tuotti vaatimattomia voittoja vuoden 2014 kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle (135 dollaria) ja laski laskusuuntauksen, joka kiihtyi vuoden 2015 aikana.
Myyntipaine päättyi 60 vuoden ylin dollarin kuuden vuoden alimpaan hintaan vuoden 2016 alussa, mikä antoi tietä vahvalle toipumispyrkimykselle, joka päästi edestakaisen matkan aikaisempaan huipputasoon tammikuussa 2018. Karhut ottivat sitten jälleen hallintaan ja koputtivat varaston kahden vuoden matalammalla tasolla 100 dollaria joulukuussa 2018. Se on ollut heikko sen jälkeen, kun on palautunut maaliskuun 120 dollariin, postittamalla sarjan ala- ja alamäkiä, jotka ovat murtaneet tukea 200 päivän eksponentiaalisessa liukuvassa keskiarvossa (EMA).
Hintatoiminnasta vuodesta 2018 lähtien on saatu laskeva trendi, jonka vastus on nyt yli 128 dollaria tai noin 13 pistettä korkeampi kuin perjantaina alkava painatus. Ei ole järkevää ostaa osaketta pitkäaikaista pidättämistä varten, kunnes resistanssitaso on asetettu, ja nykyinen lasku tuhoaa osingoista kirjatut voitot. Tästä huolimatta Chevron-osake on herättänyt tonnin osto-kiinnostusta tänä vuonna, ja kertymä-jakelulukemat ovat lähellä kahden vuoden ennätyksiä.
XOM: n pitkäaikaiskaavio (2002 - 2019)
TradingView.com
Exxon Mobilin osake löytyi tuesta alemmilla 30 dollarilla vuonna 2002 lievän laskusuhdanteen jälkeen ja kääntyi korkeammaksi vuosikymmenen puoliväliin, nouseen uuteen korkeimpaan hintaan. Ostamispaine jatkui terveessä tahdissa vuoteen 2007, kun nousu pysähtyi 90-luvun puolivälissä. Kaksi murtautumisyritystä epäonnistui, veistämällä päällyskuviota, joka romahti talouden romahduksen aikana huonoon osaan. Osake asettui kahden vuoden alimmilleen 50 dollarin kurssilla, mutta seuraava toipumisaalto epäonnistui nopeasti, mikä aiheutti vuoden 2010 uudelleentestin.
Vertikaalinen pomppu vuoteen 2011 merkitsi hedelmällisen ajanjakson alkua, kun noususuunta saavutti vuoden 2007 vastarinnan vuonna 2013. Se puhkesi vuoden lopussa, ja antoi kohtuulliset voitot vuoden 2014 kaikkien aikojen korkeimmalle lähelle 105 dollaria, ja epäonnistui purkautumisessa muutamaa kuukautta myöhemmin. Lasku lopulta päättyi viiden vuoden matalaan elokuun 2015 mini-salamakatastrofiin, mikä tuotti voimakkaan palautumisen kesälle 2016. Hintaerot ovat sittemmin saaneet aikaan pitkän sarjan ala- ja alamäkiä.
Kroonisesti heikko hintatoiminta alitti vuoden 2015 alhaisimman tason joulukuussa 2018, kun ylimyydyn pudotus vuodelle 2019 myytiin aggressiivisesti huhtikuussa. Tuolloin tasainen laskusuuntaus on pitänyt hieman yli vuoden 2018 tuen 60-dollarin puolivälissä, mikä kasvattaa todennäköisyyttä jakautumiselle, joka osoittaa toissijaisen laskun vuoden 2008 ja 2010 alimmilleen 50-dollarin puolivälissä. Tämän seurauksena on mahdotonta suositella varastoa ostettavaksi tällä hetkellä.
Pohjaviiva
Chevronin ja Exxon Mobilin osakkeet käyvät kauppaa vastakkaisiin suuntiin kolmannen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen, kun taas pitkäaikaiset laskusuuntaukset varoittavat sijoittajia välttämään altistumista.
