Mikä on uudelleenluokittelu
Uudelleenluokittelu tunnetaan yleisimmin sijoitusrahastojen luokan vaihtamisprosessina. Tämä voi tapahtua, kun tietyt vaatimukset on täytetty, tai se voi johtua sijoitusrahastoyhtiön tekemistä muutoksista. Useimmissa tapauksissa uudelleenluokittelua ei pidetä verotettavana tapahtumana.
UUDELLEENluokittelu
Uudelleenluokittelua voidaan käyttää avoimen sijoitusrahaston rakenteissa. Se tarjoaa sijoitusrahastolle jonkin verran joustavuutta osakeluokan ominaisuuksien hallinnassa. Se voi myös tarjota etuja sijoittajille.
Osakkeenmuutos
Avoimissa sijoitusrahastoissa rahasto antaa tyypillisesti useita osakelajeja. Jokainen osakelaji on rakennettu omilla palkkioillaan ja myyntikuormituksella. Jotkut sijoitusrahastoyhtiöt voivat rakentaa tiettyjä osakkeita uudelleenluokittelusäännöksillä niiden keston perusteella. B-sarjan osakkeet muutetaan yleisesti A-osakkeiksi tietyn ajan kuluttua.
B-sarjan osakkeiden tapauksessa sijoittaja voisi mahdollisesti välttää myyntimaksuista ja maksaa alhaisemman kulusuhteen muuntamisen jälkeen. B-sarjan osakkeista aiheutuu yleensä vain laskennallisia myyntihintoja, jotka vähenevät ajan myötä. Määritetyn ajanjakson jälkeen nämä osakkeet muutetaan usein A-sarjan osakkeiksi. Muuntaminen ei ole verotettava tapahtuma, ja osakelajin kulusuhde on usein alhaisempi A-sarjan osakkeille, mikä on lisäetu osakkeenomistajalle.
Joillakin rahastoyhtiöillä voi olla tiettyjä vaatimuksia, jotka käynnistävät osakeluokan uudelleenluokituksen. Vanguard tarjoaa yhden esimerkin Admiral-osakkeistaan, jotka on tarkoitettu korkean nettoarvon omaisille henkilöille. Jos sijoittaja alittaa vähimmäissijoituksen, hänen osakkeet luokitellaan automaattisesti rahaston sijoittajaosakkeeseen.
Rahastoperheeseen kuuluvat varat voidaan luokitella uudelleen vaihtoetujen vuoksi. Vaihto-oikeudet antavat sijoittajille mahdollisuuden vaihtaa osakelajeja helposti rahaston sisällä. Ne voivat myös vaihtaa osakkeita uuteen rahastoon sijoitusyhtiön rahasto-osuuksien yhteydessä.
Osakelajien uudelleenjärjestely
Jotkut rahastot voivat halutessaan muuttaa osakelajeja oman harkintansa mukaan. Tämä voi tapahtua, kun toiminnalliset muutokset vaikuttavat rahastoon. Osakelajien uudelleenjärjestelyt voivat myös olla seurausta kysynnästä. Tietyllä osakelajilla voi olla alhainen kysyntä, minkä seurauksena rahastoyhtiö sulauttaa sen toiseen osakelajiin. Yhtiö saattaa luoda uuden luokittelun uuden osakeluokan, joka täyttää tietyntyyppisten asiakkaiden vaatimukset.
Muut uudelleenluokitukset
Yritykset voivat luokitella maksetut osingot uudelleen, mikä voi vaikuttaa sijoittajan veroihin. Rahastoyhtiö voi halutessaan yhdistää rahaston heikon kysynnän tai tuoton vuoksi. Tämäntyyppinen uudelleenluokittelu voi luoda verotettavan tapahtuman sijoittajalle osakekurssin hinnan perusteella, kun se sulautetaan uuteen rahastoon.
