Mikä on sijoitustoiminnan kassavirta?
Sijoitustoiminnan rahavirta on yksi kassavirtalaskelman osioista, jossa kerrotaan, kuinka paljon rahaa on tuotettu tai käytetty eri sijoitustoimintaan liittyvään toimintaan tietyllä ajanjaksolla. Sijoitustoimintaan sisältyy fyysisen omaisuuden hankinta, sijoitukset arvopapereihin tai arvopapereiden tai omaisuuden myynti.
Negatiivinen kassavirta on usein osoitus yrityksen heikosta tuloksesta. Sijoitustoiminnan negatiivinen kassavirta saattaa kuitenkin johtua merkittävistä määristä rahaa, jotka sijoitetaan yrityksen pitkäaikaiseen terveyteen, kuten tutkimukseen ja kehitykseen.
Sijoitustoiminnan kassavirran ymmärtäminen
Ennen kuin analysoidaan erityyppisiä positiivisia ja negatiivisia rahavirtoja sijoitustoiminnasta, on tärkeää tarkastella, missä yrityksen sijoitustoiminta kuuluu sen tilinpäätökseen. Tärkeää tilinpäätöstä on kolme: tase, tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma.
Tase tarjoaa yleiskatsauksen yrityksen varoista, veloista ja omasta pääomasta tietyn ajankohdan mukaan. Tuloslaskelma antaa yleiskuvan yrityksen tuloista ja kuluista kauden aikana. Kassavirtalaskelma siltaa tuloslaskelman ja taseen välisen aukon osoittamalla, kuinka paljon rahaa syntyy tai käytetään liiketoiminnan, sijoittamisen ja rahoituksen toimintaan tietyllä ajanjaksolla.
Avainsanat
- Sijoitustoiminnan rahavirta on osa kassavirtalaskelmaa, jossa esitetään sijoitustoimintaan liittyvä tuotettu tai käytetty raha. Sijoitustoimintaan sisältyy fyysisten varojen ostot, arvopapereihin sijoittaminen tai arvopapereiden tai omaisuuserien myynti.Negatiivinen kassavirta sijoittamisesta toiminta ei ehkä ole huono merkki, jos johto investoi yrityksen pitkäaikaiseen terveyteen.
Kassavirran tyypit
Kaiken kaikkiaan kassavirtalaskelma sisältää tilinpäätöksen toiminnassa käytetystä käteisvaroista, mukaan lukien käyttöpääoma, rahoitus ja sijoitukset. Kassavirtalaskelmassa on kolme osaa - leimattua toimintaa.
Liiketoiminnan rahavirta
Operatiiviseen toimintaan sisältyy kulutus tai käteisvarojen lähteet, jotka liittyvät yrityksen päivittäiseen liiketoimintaan. Tässä osassa luetellaan kaikki yrityksen tuotteista tai palveluista kuluneet tai tuotetut käteisvarat:
- Tavaroiden ja palveluiden myynnistä saatu rahaKorko-palkkiot Palkat ja palkat Maksut tavarantoimittajille varastosta tai tuotannossa tarvittavista tavaroistaTulovero
Rahoituksen kassavirta
Rahoitetut tai rahoitetut rahavarat osoittavat yrityksen toiminnan rahoittamiseen liittyvät nettorahavirrat. Rahoitustoimintaan sisältyy:
- OsingonmaksutOsakkeen takaisinostosivut Joukkovelkakirjojen tarjoukset - rahaa tuottava
Kassavirta sijoittamisesta
Sijoitustoiminnan rahavirrat tarjoavat tilin rahavaroista, joita käytetään pitkäaikaisten varojen tai pitkäaikaisten varojen ostossa, mikä tuottaa arvoa tulevaisuudessa.
Sijoitustoiminta on tärkeä osa kasvua ja pääomaa. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden (PPE), taseen suuren rivin, muutosta pidetään sijoitustoimintana. Kun sijoittajat ja analyytikot haluavat tietää, kuinka paljon yritys kuluttaa henkilönsuojaimiin, he voivat etsiä varojen lähteitä ja käyttötarkoituksia kassavirtalaskelman sijoitusosasta.
Investoinnit (CapEx), jotka löytyvät myös tästä osiosta, on suosittu pääomasijoitusten mittari, jota käytetään osakkeiden arvostamisessa. Investointien lisääntyminen tarkoittaa, että yritys investoi tulevaisuuden toimintaan. Investoinnit ovat kuitenkin vähentäneet kassavirtaa. Tyypillisesti yritykset, joilla on huomattava määrä investointeja, ovat kasvuvaiheessa.
Alla on muutamia esimerkkejä sijoitustoiminnan rahavirroista sekä siitä, tuottavatko erät negatiivista vai positiivista kassavirtaa.
- Käyttöomaisuuden hankinta - kassavirta negatiivinenSijoitusten, kuten osakkeiden tai arvopapereiden, osto - kassavirta negatiivinenLainaraha - kassavirta negatiivinenKäyttöomaisuuden myynti - kassavirta positiivinenSijoitusarvopapereiden myynti - kassavirta positiivinenLainojen ja vakuutustuottojen keräys - kassavirta positiivinen
Jos yrityksellä on eroja pitkäaikaisten varojen arvoissa jaksolta jaksolle (taseessa), se saattaa tarkoittaa, että rahavirtalaskelmassa on sijoitustoimintaa.
Esimerkki sijoitustoiminnan rahavirrasta
Alla on Apple Inc.: n (AAPL) kassavirtalaskelma yhtiön 10-Q-raportin mukaan, joka julkaistiin 29. kesäkuuta 2019.
Applen kassavirtalaskelman kolme osiota on lueteltu ylöspäin toiminnallisella toiminnalla ja rahoituksen alla olevalla toiminnalla (korostettu oranssilla värillä). Keskellä ovat sijoitustoiminnot (korostettu sinisellä).
Sijoitustoiminta, joka oli negatiivinen kassavirralla, on korostettu punaisella ja sisältää:
- Markkinakelpoisten arvopapereiden ostot 21, 9 miljardilla dollarillaAineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaan liittyvät maksut 7, 7 miljardilla dollarillaMaksuyritysten ja muiden kuin jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden maksut
Rahavirran positiiviset sijoitustoiminnot on korostettu vihreänä ja niihin sisältyy:
- Tuotot jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden maturiteeteista 26, 7 miljardia dollaria.Tuotot jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden myynnistä 49, 5 miljardia dollaria
Sijoitustoiminnan nettorahavirta oli 46, 6 miljardia dollaria 29. kesäkuuta 2019 päättyvältä ajalta. Kaiken kaikkiaan Applellä oli positiivinen kassavirta sijoitustoiminnasta huolimatta siitä, että se käytti lähes 8 miljardia dollaria uusiin kiinteistöihin.
Kassavirtalaskelman sijoitustoiminta Esimerkki: Apple Inc. Investopedia
Kuten kaikissa tilinpäätösanalyyseissä, on parasta analysoida kassavirtalaskelma samanaikaisesti taseen ja tuloslaskelman kanssa saadaksesi täydellisen kuvan yrityksen taloudellisesta tilanteesta.
