Forex-markkinoilla kaikki kaupat on sovittava kahden arkipäivän kuluessa. Kauppiaiden, jotka haluavat pidentää positioitaan joutumatta selvittämään niitä, on suljettava sijaintinsa ennen toimituspäivää klo 17.00 itäisen normaalin aikaa ja avattava ne uudelleen seuraavana kaupankäyntipäivänä. Tämä ajaa selvityksen vielä kahdella kaupankäyntipäivillä. Tämä strategia, jota kutsutaan vaihtoaksi, luodaan vaihtosopimuksella, ja siitä aiheutuu kustannuksia tai hyötyjä elinkeinonharjoittajalle vallitsevista koroista riippuen.
Forex-markkinat toimivat valuuttaparien kanssa ja noteerataan noteeratun valuutan suhteessa perusvaluuttaan. Sijoittaja lainaa rahaa toisen valuutan ostamiseksi, ja korko maksetaan lainatuista valuutoista ja ansaitaan ostetusta valuutasta, jonka nettovaikutus on siirtymiskorko.
Lasketaan siirtymiskorko
Jatkukoron laskemiseksi tarvitsemme molempien valuuttojen lyhytaikaiset korot, valuuttaparin nykyinen vaihtokurssi ja ostetun valuuttaparin määrä. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja omistaa 10 000 CAD / USD. Nykyinen valuuttakurssi on 0, 9155, Kanadan dollarin (perusvaluutta) lyhytaikainen korko on 4, 25% ja Yhdysvaltain dollarin (noteerattu valuutta) lyhytaikainen korko on 3, 5%. Tässä tapauksessa siirtymiskorko on 22, 44 dollaria.
Ostettujen yksiköiden lukumäärää käytetään, koska tämä on omistamien yksiköiden lukumäärä. Lyhytaikaisia korkoja käytetään, koska nämä ovat valuuttaparin sisällä käytettyjen valuuttojen korkoja. Esimerkissämme oleva sijoittaja omistaa Kanadan dollareita, joten hän ansaitsee 4, 25%, mutta hänen on maksettava lainatun 3, 5%: n Yhdysvaltain dollarin korko. Yhtälön osoittajan eron tuote saadaan jaettuna vaihtokurssin kertoimella ja 365, koska tämä asettaa osoittimen päivittäiseksi lukuksi. Jos toisaalta perusvaluutan lyhytaikainen korko on alle lainatun valuutan lyhyen koron, siirtymiskorko olisi negatiivinen luku, mikä johtaisi sijoittajan tilin arvon laskuun.. Siirtymäkorko voidaan välttää ottamalla suljettu sijainti valuuttaparilla.
