Yrityksen tase, jota kutsutaan myös "taseeksi", osoittaa yrityksen varat, velat ja oma pääoma (nettovarallisuus). Tase yhdessä tuloslaskelman ja kassavirtalaskelman kanssa muodostavat yrityksen tilinpäätöksen kulmakivi. Jos olet yrityksen osakkeenomistaja tai potentiaalinen sijoittaja, on tärkeää ymmärtää, kuinka tase on rakennettu, miten sitä analysoida ja miten se voidaan lukea.
Kuinka tase toimii
Tase on jaettu kahteen osaan, joiden seuraavan yhtälön perusteella täytyy olla yhtä suuret tai tasapainottaa toisiaan. Taseen pääkaava on:
Varat = velat + oma pääoma
Tämä tarkoittaa, että varat tai yrityksen käyttämiseen käytettävät keinot tasapainottuvat yrityksen taloudellisilla velvoitteilla, samoin kuin yhtiöön tuodulla pääomasijoituksella ja kertyneellä voitolla.
Varat ovat sitä, mitä yritys käyttää liiketoimintaansa, kun taas velat ja oma pääoma ovat kaksi lähdettä, jotka tukevat näitä varoja. Osakkeenomistajien oma pääoma, jota kutsutaan julkisesti noteeratun yhtiön omaksi pääomaksi, on alun perin sijoitettu rahasumma, johon lisätään mahdolliset kertyneet voitot, ja se on liiketoiminnan rahoituksen lähde.
On tärkeätä huomata, että tase on tilannekuva yrityksen taloudellisesta tilanteesta yhdessä ajankohdassa.
Johdanto taseeseen
Tunne omaisuuslajit
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuuden elinaika on yksi vuosi tai vähemmän, mikä tarkoittaa, että ne voidaan helposti muuttaa käteiseksi. Tällaisia omaisuusluokkia ovat käteisvarat, saamiset ja vaihto-omaisuus. Käteisvarat, jotka ovat keskeisimpiä lyhytaikaisissa varoissa, sisältävät myös rajoittamattomat pankkitilit ja sekit. Rahavarat ovat erittäin turvallisia varoja, jotka voidaan helposti muuntaa rahaksi; Yhdysvaltojen valtiovarainministeriöt ovat yksi tällainen esimerkki. Myyntisaamiset koostuvat lyhytaikaisista velvoitteista, jotka asiakkaat ovat velkaa yritykselle. Yritykset myyvät usein tuotteita tai palveluita asiakkaille luotolla; nämä velvoitteet pidetään vaihto-omaisuustilillä, kunnes asiakkaat maksavat ne.
Viimeinen varastot edustavat yrityksen raaka-aineita, keskeneräisiä tuotteita ja valmiita tuotteita. Varastotilin tarkka meikki vaihtelee yrityksestä riippuen. Esimerkiksi valmistusyritys kuljettaa suuren määrän raaka-aineita, kun taas vähittäiskauppayritys ei kuljeta yhtään. Jälleenmyyjän varaston muodostavat tyypillisesti valmistajilta ja tukkumyyjiltä ostetut tavarat.
Pysyvät vastaavat
Pitkäaikaiset varat ovat varoja, joita ei muuteta helposti käteisvaroiksi, joiden odotetaan muuttuvan käteiseksi vuoden sisällä ja / tai joiden elinkaari on yli vuosi. Ne voivat viitata aineelliseen omaisuuteen, kuten koneet, tietokoneet, rakennukset ja maa. Pitkäaikaiset varat voivat myös olla aineettomia hyödykkeitä, kuten liikearvo, patentit tai tekijänoikeudet. Vaikka nämä omaisuuserät eivät ole luonteeltaan fyysisiä, ne ovat usein resursseja, jotka voivat tehdä yrityksen tai hajottaa sen - esimerkiksi tuotemerkin arvoa ei pidä aliarvioida.
Poistot lasketaan ja vähennetään suurimmasta osasta näistä omaisuuseristä, mikä edustaa hyödykkeen taloudellisia kustannuksia sen taloudellisen vaikutusajan aikana.
Opi erilaisia vastuita
Taseen toisella puolella on velat. Nämä ovat taloudelliset velvoitteet, jotka yritys on velkaa ulkopuolisille. Omaisuuden tavoin ne voivat olla sekä lyhytaikaisia että pitkäaikaisia. Pitkäaikaiset velat ovat velkoja ja muita ei-velallisia rahoitusvelvoitteita, jotka erääntyvät vähintään yhden vuoden kuluttua taseen päivämäärästä. Lyhytaikaiset velat ovat yrityksen velkoja, jotka erääntyvät tai jotka on maksettava yhden vuoden kuluessa. Tähän sisältyy molemmat lyhytaikaiset lainat, kuten velat, kuten lyhytaikaisten lainojen nykyinen osuus, kuten viimeisin 10 vuoden lainan korko.
Oma pääoma
Oma pääoma on liiketoimintaan sijoitetun rahan alkuperäinen määrä. Jos yritys päättää tilikauden lopussa sijoittaa nettotulonsa uudelleen yhtiölle (verojen jälkeen), kertyneet voittovarat siirretään tuloslaskelmasta taseeseen ja oman pääoman tilille. Tämä tili edustaa yrityksen kokonaisnettovarallisuutta. Taseen tasapainottamiseksi toisella puolella olevien omaisuuserien on oltava yhtä suuret velat ja toisella puolella oleva oma pääoma.
Lue tase
Alla on esimerkki Walmartin yritystaseesta, noin 2016 (NYSE: WMT):
Kuten yllä olevasta taseesta voidaan nähdä, se on jaettu kahteen pääalueeseen. Saamiset ovat päällä, ja alla ovat yhtiön velat ja oma pääoma. On myös selvää, että tämä tase on tasapainossa, kun varojen arvo on yhtä suuri kuin velkojen ja oman pääoman yhdistetty arvo. Toinen mielenkiintoinen näkökohta taseessa on sen organisointi. Taseen varat ja velat -kohdat on järjestetty tilinpidon mukaan. Joten omaisuuspuolelle tilit luokitellaan tyypillisesti likvideimmistä vähiten likvideiksi. Vastuupuolella tilit on järjestetty lyhytaikaisista pitkäaikaisiin lainoihin ja muihin velvoitteisiin.
Analysoi taseen suhde
Ymmärtäessämme paremmin taseen ja sen rakentamisen voimme tarkastella joitain tekniikoita, joita käytetään taseen sisältämien tietojen analysointiin. Tärkein tekniikka on taloudellisen suhde-analyysit.
Taloudellisen suhde-analyysin avulla saadaan käsitys yrityksestä ja sen toiminnasta kaavoilla. Taseen kannalta taloudellisten suhdeluvujen (kuten velan ja omavaraisuusasteen) käyttäminen voi antaa hyvän käsityksen yrityksen taloudellisesta tilanteesta yhdessä sen toiminnan tehokkuuden kanssa. On tärkeää huomata, että jotkut suhdeluvut tarvitsevat tietoja useammasta kuin yhdestä tilinpäätöksestä, kuten taseesta ja tuloslaskelmasta.
Taseen tietoja käyttävät pääsuhteen tyypit ovat taloudellisen vahvuuden ja aktiivisuuden suhteet. Rahoitusvahvuussuhteet, kuten käyttöpääoman ja velan suhde omaan pääomaan, antavat tietoa siitä, kuinka hyvin yritys pystyy täyttämään sitoumuksensa ja miten velkoja hyödynnetään.
Tämä voi antaa sijoittajille kuvan siitä, kuinka taloudellisesti vakaa yritys on ja kuinka yritys rahoittaa itseään. Toimintasuhteet keskittyvät pääasiassa vaihtotileihin osoittaakseen, kuinka hyvin yritys hallitsee toimintajaksoaan (joka sisältää saamiset, varastot ja velat). Nämä suhdeosuudet voivat antaa käsityksen yrityksen toiminnan tehokkuudesta.
Pohjaviiva
Tase sekä tulos- ja kassavirtalaskelma ovat tärkeä työkalu sijoittajille saadaksesi tietoa yrityksestä ja sen toiminnasta. Se on tilannekuva yrityksen tilinpäätöshetkestä - kattaa yhtiön varat, velat ja oma pääoma. Taseen tarkoituksena on antaa sidosryhmille käsitys yrityksen taloudellisesta tilanteesta sen lisäksi, että esitetään, mitä yritys omistaa ja on velkaa. On tärkeää, että kaikki sijoittajat osaavat käyttää, analysoida ja lukea tasetta.
Tase voi antaa käsityksen tai syyn sijoittaa osakekantaan. Sijoitus ei voi tapahtua ilman, että sinulla on ensin sijoitustili välittäjän kanssa.
