Kun osakemarkkinoiden volatiliteetti nousee, kuten helmikuun alussa, sijoittajat saattavat olla alttiita osakkeille ja pörssiyhtiöille (ETF), jotka kuuluvat matalan volatiliteetin lainkäyttövaltaan. Tämä on järkevä lähestymistapa, mutta muut älykkäät beeta-ETF-rahastot voivat auttaa sijoittajia lisäämään volatiliteettisuojaa.
Rahastot, jotka korostavat laatutekijää, kuten iShares Edge MSCI USA: n laatutekijä ETF (QUAL), voivat auttaa sijoittajia kestämään korkean volatiliteettikauden. Laadukas osakkeiden pilarit sisältävät usein muun muassa alhaisen velan, osingot, vahvat johtoryhmät ja vahvan sijoitetun pääoman tuoton (ROIC). Omasta puolestaan QUAL: n omistusosuudet arvioidaan iSharesin mukaan oman pääoman tuoton, tuloksen vaihtelun ja velan oman pääoman perusteella.
Vuodesta tähän päivään mennessä QUAL on noussut 4, 61%, suorituskyky, joka vastaa pääosin S&P 500: n suorituskykyä. Laatuvarastot tarjoavat sijoittajille joitain pakottavia etuja harkittavana. "Ensinnäkin laatu on historiallisesti tarjonnut palkkiokorotuksen, eli mahdollisuuden menestyä laajassa mittakaavassa pitkällä aikavälillä. Vuodesta 1990 lähtien MSCI Quality Index on voittanut S&P 500: n keskimäärin noin 0, 10% kuukaudessa", sanoi BlackRock viimeaikainen muistiinpano.
Lähes viisi vuotta vanha QUAL seuraa MSCI USA -sektorin neutraalia laatuindeksiä. 4, 58 miljardin dollarin ETF tekee ihailtavaa työtä epävakauden vähentämiseksi. QUALin kolmen vuoden 9, 76%: n keskihajonta on hiukan alle S&P 500: n vertailukelpoisen metrin. ETF: ää voitaisiin harkita, jos Yhdysvaltain osakekurssit hajoavat vuoden 2018 aikana. (Lisätietoja: QUAL vs. PRF: Smarting Beetarahastot .)
"Lisäksi laatu pyrkii parhaiten toimimaan, kun muut tyylit ja laajemmat markkinat kamppailevat", sanoi BlackRock, Inc. (BLK). "Laatu ylittää tyypillisesti vauhdin turbulenssijaksojen aikana. Viimeisimmässä vetäytymisessä laatu parani jälleen, vaikkakin suhteellisen pienellä marginaalilla. Todennäköisesti osa syystä laatu, joka ei tarjonnut lisää suojaa, oli myynnin luonne."
QUAL omistaa 125 osaketta, joista 25, 7% on teknologian nimiä. ETF omistaa 28, 1% kokonaispainostaan rahoituspalveluihin ja terveydenhuollon osakkeisiin. Apple Inc. (AAPL), 3M Company (MMM) ja NVIDIA Corporation (NVDA) kuuluvat ETF: n kymmenen parhaan omistuksen joukkoon.
Vaikka kasvu ja vauhti ovat voittaneet tekijöitä jo pari vuotta, historialliset tiedot viittaavat siihen, että laatu voi palkita pitkäaikaisia sijoittajia. "Laatu on osoittautunut pitkällä tähtäimellä arvoonsa, etenkin ajanjaksoina, joille on ominaista kasvava volatiliteetti", BlackRockin mukaan. "Vuodesta 1990, kuukausina, jolloin VIX nousi vähintään 20%, laatu ylitti S&P 500: n keskimäärin noin 60 peruspistettä (bps tai.60%). Keskiarvo ei myöskään ole muutaman, erittäin hyvän funktion mukainen. Kuukausina. Kun volatiliteetti nousi nopeasti, laatu voitti laajemmat markkinat 75 prosenttia ajasta. " (Katso lisätietoja lukemalla: Strategiasi portfolion epävakauden osoittamiseen .)
