Savukkeiden myynnin ja määrän vähentyminen painostaa edelleen suuria tupakka-alan yrityksiä. Viime kuussa Nielsen julkaisi viimeisimmät vähittäistiedot, jotka osoittivat, että Yhdysvaltojen savukkeiden myynti laski 6, 9%, kun taas volyymi putosi 11, 2% - mikä on nopein lasku vuoden 2015 jälkeen.
Wells Fargon analyytikon Bonnie Herzogin mukaan Barronin kohdalla tupakkakysynnän vähentämiseksi teollisuusjättiläinen Altria Group, Inc. (MO) on korottanut hintojaan kuusi senttiä pakkauksesta tai 3 dollaria pakkauksesta. Viimeksi yhtiö nosti hintoja takaisin helmikuussa; siksi viimeisin vaellus tulee aikaisemmin kuin tavallinen kuusi kuukautta hinnankorotusten välillä. Herzog väittää, että muutos osoittaa Altrian hinnoitteluvoiman, ja lisää, että British American Tobacco plc (BTI) yhdessä muiden teollisuuden toimijoiden kanssa seuraa todennäköisesti jakson ulkopuolella tapahtuvaa hintakorotusta lähitulevaisuudessa.
Tupakkayritykset käyvät hintojen korotuksen lisäksi kauppaa huomattavalla tuloihin perustuvalla alennuksella ja maksavat silmiinpistäviä suuria osinkoja, joita sijoittajat voivat arvostaa enemmän koronlaskun näkymien kasvaessa. Lisäksi nämä yritykset jatkavat investointiaan tuottoisiin e-savukemarkkinoihin riskien hajauttamiseksi.
Katsotaanpa lähemmin teollisuuden kolmea raskaaluetta ja keskustellaan mahdollisista kauppataktiikoista.
Philip Morris International Inc.
New Yorkissa sijaitseva Philip Morris International Inc. (PM) valmistaa ja markkinoi savukkeita muiden nikotiinipitoisten tuotteiden sekä niihin liittyvien elektronisten laitteiden ja tarvikkeiden lisäksi. Joitakin 119, 25 miljardin dollarin tupakkayhtiön tunnettuja tuotemerkkejä ovat Marlboro, parlamentti, Bond Street, Chesterfield ja Philip Morris. Huhtikuussa elintarvike- ja lääkevirasto (FDA) hyväksyi lopulta yrityksen tyhjennyspolttoa käyttävän iQOS-laitteen. FDA: n vihreän valon pitäisi auttaa Philip Morrisia takaisin saamaan osan kukoistavasta e-savukkeiden markkinaosuudesta. Arvioinnin kannalta yritys käy kaupassa 15, 5-kertaisen tuloksen verrattuna keskimääräisen S&P 500 -komponentin 18, 9-kertaiseen tulokseen. Philip Morris -osakkeet tarjoavat houkuttelevan osinkotuoton, joka on lähes 6%, ja se on palauttanut 16, 52% vuodessa (YTD) 20. kesäkuuta 2019 alkaen.
Savukkeiden valmistajan varastot nousivat yli 40% joulukuun lopun ja maaliskuun välisenä aikana. Siitä lähtien hinta on heilahtellut järjestyksessä laskevalla kanavalla, jolla on vakiintuneet tukialueet ja vastusvyöhykkeet. Nykyinen vetäytyminen kanavan alempaan trendilinjaan tarjoaa kauppiaille sopivan lähtöpisteen pitkään menemään. Niiden, jotka ottavat kannan, tulisi kirjata voitot siirtyessään kanavakuvion ylempään trendiviivalle 84 dollarin tasolla. Leikkaa tappioita, jos osake ei pysty pitämään 75 dollarin tasoa.
Altria Group, Inc. (MO)
100 vuotta sitten perustettu Altria-konserni valmistaa ja myy savukkeita, savuttomia tuotteita ja viiniä Yhdysvalloissa. Yhtiö myy tupakkatuotteita pääasiassa tukkukauppiaille, jakelijoille ja suurille vähittäiskaupan ketjuille. Altria on ryhtynyt ennakoiviin toimiin savukkeettoman tulevaisuuden suhteen tekemällä huomattavia investointeja vappuvalmistaja Juul Labsiin, pussituotteeseen !, ja kannabispelaajaan Cronos Group Inc. (CRON). Analyytikoilla on 12 kuukauden keskimääräinen hintatavoite osakkeella 58, 73 dollarilla - 17, 7%: n palkkio keskiviikon 49, 90 dollarin päätöskurssista. 20. kesäkuuta 2019 alkaen Altrian osakkeet antavat 6, 38% osinkotuottoa, niiden hinta-voittosuhde (P / E-suhde) on 15, 2, ja niiden kauppa on vain 4, 27% YTD, alle tupakkateollisuuden keskiarvon ja S&P: n. 500, vastaavasti 7, 62% ja 12, 47%.
Altrian osakkeet nousivat maaliskuussa yli 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA), mutta ovat sittemmin laskeneet tasaisesti alhaisemmaksi. Kuten Phillip Morris, osake on käynyt kauppaa laskevalla kanavalla laskiessaan. Alun perin ylittyneen kuvion huipputrendin yläpuolelle aiemmin tässä kuussa, hinta on palautunut purkamispisteeseen, joka toimii nyt tukena. Kauppiaat saattavat haluta odottaa hinnanmuutosta, kuten vasaraa tai nousevaa kiehtovaa mallia, ennen lähtöään. Kun olet asemassa, harkitse voittoa tavoittelevan tilauksen asettamista huhtikuun alkupuolella 57 dollarin tasolle. Aseta pysähdys viime kuukauden matalaan hintaan 47, 94 dollaria.
British American Tobacco plc (BTI)
British American Tobacco tarjoaa savukkeita ja muita tupakkatuotteita maailmanlaajuisesti. Sen ensisijainen tarjonta sisältää höyryä ja tupakkaa lämmittäviä tuotteita sekä suun kautta annettavaa tupakkaa ja nikotiinituotteita, kuten tupakkattomia nikotiinipusseja, sikareita ja e-savukkeita. Huolimatta perinteisen tupakkakaupan vastatuuleista, brittiläinen amerikkalainen on pitänyt bruttomarginaalit yli 70 prosenttia viimeisen vuosikymmenen aikana osoittaen varovaista hallintaa. Yhtiö toisti äskettäin koko vuoden 2019 liikevaihdon kasvuohjeen 3–5% -tavoitealueensa keskipitkällä ja ylemmällä puoliskolla. Se odottaa myös kasvavan vaihtoehtoisten tupakointituotteiden tuloja 30–50 prosenttia kyseisenä ajanjaksona.
Lucky Strike- ja Dunhill-savukkeiden valmistaja käy kauppaa huomattavan alennuksella muille alan toimijoille. P / E-suhde on vain 10, 7 verrattuna keskimääräisen tupakkayrityksen 15, 5: een. British American Tupakka -kannan osakekannan markkina-arvo on 84, 48 miljardia dollaria, sen tuotto on mahtava 7, 78% ja se on 13, 45% enemmän kuin vuosi sitten 20. kesäkuuta 2019.
Osake kantoi suuren osan sen jyrkästä viimeisen vuosineljänneksen tappiosta tämän vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana, mutta havaitsi merkittävän vastustuskyvyn 200 päivän SMA: lla. Viime aikoina osake on siirtynyt kohti 34, 50 dollarin tasoa, jolloin hinta löytää tukea horisontaaliselta linjalta, joka yhdistää sarjan hinnat viimeisen kuuden kuukauden aikana. Kauppiaiden, jotka saapuvat tälle tasolle, tulisi etsiä hintaa, jolla 12. marraskuun kuilu voidaan korvata noin 40 dollarilla. Ajattele asettamalla stop-loss-tilaus alle 34 dollaria rajoittaaksesi negatiivista riskiä.
StockCharts.com
