Olet todennäköisesti lukenut monia artikkeleita, joissa keskustellaan talouden ja osakemarkkinoiden riskeistä. Reaalitalous ja osakemarkkinat eivät aina käy kauppaa käsi kädessä, kuten on tapahtunut paremman osan viimeisen vuosikymmenen aikana. Main Street -suorituskyky kuitenkin saavuttaa lopulta osakemarkkinat. Muista, että vaikka on hyvä, että matalat korot kannustavat lainanottoa alhaisempien kustannusten takia, pitkät matalat korot johtavat velan kupliin. Hyvällä johdolla toimivat yritykset eivät kuulu tähän ansaan, mutta monet muut kuluttavat huolimattomasti, mikä johtaa ylikuormitumiseen. Pitkittyneet alhaiset korot eivät ole ainoa riski osakemarkkinoille. Luettelo on oikeastaan melko pitkä: (Katso lisätietoja kohdasta: Kuinka hallita oman portfolion riskiä .)
- Hyödykkeiden romahtaminen Deflaation olosuhteet Euroopassa
Kiina hidastuu
Geopoliittiset jännitteet Venäjällä, Lähi-idässä ja Afrikassa
Palkkojen kasvumahdollisuuksien puute Yhdysvalloissa
Opiskelijoiden velka
Millennium-luvut (suurin sukupolvi) ovat kustannustietoisempia kuin sukupolvi X ja baby boomers
Holtiton autolainakäytäntö
Julkiset yritykset, jotka lomauttavat työntekijöitä kannattavan kasvun osoittamiseksi (vähentävät kuluttajien menoja)
Neljän kuukauden pidennyksestä huolimatta Kreikka voi silti johtaa euroalueen kriisiin
analyysi
Hyödykkeiden osalta mielesi menee todennäköisesti suoraan öljyyn. Jos näin on, saatat ajatella, että tämä on enemmän tarjontakysymys kuin kysyntäkysymys. Ylitarjonta on tekijä, mutta se ei ole yhtä paljon kuin vähentyvä kysyntä. Jos se olisi enemmän tarjontakysymystä, niin muut hyödykkeet eivät myöskään romahtaisi. Euroopassa Euroopan keskuspankki (EKP) tulostaa rahaa kasvun vauhdittamiseksi. Tämän pitäisi olla tehokasta lyhyellä aikavälillä. Pitkällä aikavälillä on erilainen tarina. (Lisätietoja: Joko EKP: n kvantitatiivinen helpottaminen euron? )
Kiinan bruttokansantuotteen (BKT) kasvu hidastui 7, 4%: iin vuonna 2014, kun se oli 7, 7% vuonna 2013. Kiinan BKT: n odotetaan kasvavan 7, 3%: n lippaan vuonna 2015. Tämä on poikkeuksellinen kasvu, mutta suunta on tärkein.
Toivottavasti geopoliittiset jännitteet voidaan kesyttää.
Vaikka työttömyys on parantunut, katso alla olevaa taulukkoa ja kiinnitä huomiota palkkojen kasvuun:
Kodinrakentajia neuvovan yrityksen John Burns Consultingin mukaan opiskelijoiden velkatilanne johtaa 440 000 myymättä olevaan asuntoon, mikä jättää pöydälle 83 miljardia dollaria. Tämä edustaa noin 8 prosenttia asuntomarkkinoista. Tämä liittyy myös siihen, että Millennials vähentää menoja. (Lisätietoja: Opiskelijoiden velka: Onko konkurssi vastaus? )
Autolainatilanne voidaan tiivistää yhdellä sanalla: subprime. Auton lainakannat kasvoivat 9, 9% vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä vuoden takaisesta, ennätykselliseen 870 miljardiin dollariin. Toissijaisesti subprime-luottoja käyttävien asiakkaiden lainojen osuus oli 38, 7% tiloista.
Asia on, että volatiliteetin pitäisi lopulta käydä pitkään käymällä osakemarkkinoilla. Ehkä tämä tapahtuu, kun korot nousevat, mutta kukaan ei tiedä varmasti. Jotkut tietävät kuitenkin jotain, ja sillä on velocityShares Daily 2x VIX lyhytaikaisen (TVIX) pörssilistauksen (ETN) vaihto. (Lisätietoja: Strategiat kaupankäynnin volatiliteettia tehokkaasti VIX: n kanssa .)
Ajoitus on kaikki kaikessa
TVIX seuraa Standard & Poor's 500 VIX Short-Term Futures -indeksin päivittäistä tuottoa kahdesti. Se on houkutteleva, koska sillä on potentiaalia antaa sinulle massiivisia tuottoja hyvin lyhyessä ajassa, mutta se voi olla ansa. Ainoa tapa voittaa TVIX: n pelaaminen on moitteeton ajoitus. Valitettavasti todennäköisyys, että ajatuksella on moitteeton jatkuvasti, ovat vähäiset. Tällä on kaikki tekemistä valtavan 1, 65%: n kustannussuhteen kanssa. Jos investoisit TVIX: ään pitkällä aikavälillä, olet taattu häviäjä. Vuodesta 2010 debyyttiään, TVIX on poistanut 99, 97%. Viimeisen kolmen vuoden aikana se on heikentynyt 88, 17%. Se on myös laskenut 77, 92% viimeisen vuoden aikana ja 49, 28% edellisvuodesta. (Lisätietoja: Volatiliteetin seuranta: kuinka VIX lasketaan .)
On olemassa kaksi muuta tapaa vaihdella volatiliteettia, iPath S&P 500 VIX ST Futures (VXX) ETN ja ProShares Ultra VIX lyhytaikaiset futuurit (UVXY) pörssirahasto (ETF). Ne eivät kuitenkaan ole myöskään ihanteellisia, kustannussuhteiden ollessa vastaavasti 0, 89% ja 0, 95%. Onneksi on tarjolla laskukelpoisia ETF-yrityksiä, joiden kustannussuhteet ovat alhaisemmat (markkinoiden volatiliteetti ja oikosulku ovat pääosin sama asia). Siitä huolimatta käteiseen siirtyminen on myös hyvä idea. Jos luulet varastot rappeutuvan, sinulla on loistava tilaisuus odottaa jyrkkiä alennuksia. (Lisätietoja: Kuinka päivittää Volatiliteetti-ETF-kauppoja .)
Pohjaviiva
On mahdollista, että tartut salaman pullossa ja teet 100% viikossa menemällä pitkään TVIX: lle, mutta on todennäköistä, että aloitat paikan ihanteellisella hetkellä ja myynti ihanteellisella hetkellä on alhainen. Jos valitset aloittaa aseman TVIX: ssä, pelaat erittäin vaarallista peliä.
