Kun arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) käynnistää siviilioikeudellisen kanteen yritystä tai henkilöä vastaan, jonka on todettu syyllistyneen SEC-säädösten rikkomiseen, on suuri mahdollisuus, että jonkinlainen sakko määrätään. Rahat näistä sakoista menevät sijoittajille, jotka ovat joutuneet arvopaperilain rikkomusten kohteeksi.
SEC-seuraamusten tyypit
SEC: n perimät rahalliset rangaistukset jakautuvat kahteen luokkaan: siviilirahasakot ja disgorgementit. Siviilioikeudelliset seuraamukset ovat yleensä sakkoja, jotka maksavat vastaajat, jotka ovat vastuussa vahingoista valtiolle. Aikaisemmin siviilirahasakot menivät Yhdysvaltain valtiovarainministeriölle, johon vastuussa olevan osapuolen väärinkäytökset vaikuttivat ilmeisesti kielteisesti. Siviilisäätyllä maksettavan rangaistuksen on tarkoitus olla rangaistava, ja sen arvo on yleensä samanlainen kuin yksilön tai yrityksen väärin saatujen voittojen rahallinen arvo.
Toista rangaistuksen tyyppiä kutsutaan disgorgioksi. Tämä rangaistus on korjaava siviilioikeudellinen toimenpide, jonka tarkoituksena on palauttaa laittomien tai epäeettisten liiketoimien kautta saadut varat kiinnostaen niitä, joita laittomat toimet kärsivät. Esimerkiksi, kun Martha Stewart myi ImClone (Nasdaq: IMCL) -varastot välittäjän antamista epävirallisista aineellisista tiedoista, hänelle määrättiin purkamaan 45 673 dollaria, summa, jonka Stewart olisi menettänyt, jos hän ei olisi tehnyt sisäpiirikauppaa.
Sarbanes-Oxley-lain antamisen jälkeen vuonna 2002 tuomioistuimet antoivat SEC: lle mahdollisuuden jakaa disgorgio-rahat (plus sen perusteella arvioidut korot) ja siviilirahasakot arvopaperilain rikkomusten uhreille Fair Sijoittajille -ohjelman kautta..
