Mikä on geometrinen keskiarvo?
Geometrinen keskiarvo on tuotejoukon keskiarvo, jonka laskelmaa käytetään yleisesti sijoituksen tai salkun suoritustulosten määrittämiseen. Se on teknisesti määritelty " n : n luvun yhdeksäksi juurituotteeksi". Geometristä keskiarvoa on käytettävä työskennellessä prosentteina, jotka on johdettu arvoista, kun taas vakioaritmeettinen keskiarvo toimii itse arvojen kanssa.
Geometrinen keskiarvo on tärkeä työkalu salkun tuoton laskemiseen monista syistä, mutta yksi merkittävimmistä on se, että se ottaa huomioon yhdistämisen vaikutukset.
Geometrisen keskiarvon kaava on
Μgeometrinen = 1 / n − 1 missä: ∙ R1… Rn ovat omaisuuserän (tai muun
Kuinka laskea geometrinen keskiarvo
Yhdistelmäkoron laskemiseksi sijoituksen tuoton geometrisen keskiarvon avulla sijoittajan on ensin laskettava korko vuonna ensimmäistä, joka on 10 000 dollaria kerrottuna 10 prosentilla tai 1 000 dollaria. Vuoden toisena uusi pääoma on 11 000 dollaria ja 10% 11 000 dollarista on 1 100 dollaria. Uusi pääoma on nyt 11 000 dollaria plus 1 100 dollaria tai 12 100 dollaria.
Vuonna kolme uutta pääomaa on 12 100 dollaria, ja 10% 12 100 dollarista on 1 210 dollaria. 25 vuoden lopussa 10 000 dollarista tulee 108 347, 06 dollaria, mikä on 98 347, 05 dollaria enemmän kuin alkuperäinen sijoitus. Oikotie on kertoa nykyinen pääoma yhdellä plus korolla, ja nostaa sitten kerroin laskettuna vuosien lukumäärään. Laskelma on 10 000 dollaria × (1 + 0, 1) 25 = 108 347, 06 dollaria.
Geometrinen keskiarvo
Mitä geometrinen keskiarvo kertoo sinulle?
Geometrinen keskiarvo, jota joskus kutsutaan yhdistettyyn vuotuiseen kasvunopeuteen tai aikapainotettuun tuottoasteeseen, on arvojoukon keskimääräinen tuottoprosentti, joka on laskettu ehtojen tuotteilla. Mitä tuo tarkoittaa? Geometrinen keskiarvo ottaa useita arvoja ja kertoa ne yhteen ja asettaa ne 1: nnennen tehon arvoon.
Esimerkiksi geometrisen keskiarvon laskenta voidaan ymmärtää helposti yksinkertaisilla numeroilla, kuten 2 ja 8. Jos kerrotaan 2 ja 8, ota sitten neliöjuuri (½ voima, koska numeroita on vain 2), vastaus on 4. Kuitenkin, kun numeroita on paljon, laskenta on vaikeampaa, ellei käytetä laskinta tai tietokoneohjelmaa.
Mitä pidempi aikahorisontti, sitä kriittisemmäksi yhdistymisestä tulee ja sitä tarkoituksenmukaisempaa on geometrisen keskiarvon käyttö.
Geometrisen keskiarvon käytön tärkein etu on tosiasiallisesti sijoitetut määrät, joita ei tarvitse tietää. laskelmassa keskitytään kokonaan tuottoihin ja esitetään "omena-omena" -vertailu, kun tarkastellaan kahta sijoitusvaihtoehtoa useammalla kuin yhdellä ajanjaksolla. Geometriset keskiarvot ovat aina hieman pienempiä kuin aritmeettinen keskiarvo, joka on yksinkertainen keskiarvo.
Avainsanat
- Geometrinen keskiarvo on arvojoukon keskimääräinen tuottoprosentti, joka on laskettu termien tuotteilla. Se on sopivin sarjoille, joilla on sarjakorrelaatio. Tämä pätee etenkin sijoitussalkkuihin. Suurin osa rahoituksen tuottoista korreloi, mukaan lukien joukkovelkakirjojen tuotot, osaketuotot ja markkinariskipreemiat.Hilaantuvien lukujen osalta geometrinen keskiarvo tarjoaa paljon tarkemman todellisen tuoton mittauksen ottaen huomioon vuoden - yli vuoden sekoitus, joka tasoittaa keskiarvoa.
Esimerkki geometrisesta keskiarvosta
Geometrisen keskiarvon avulla analyytikot voivat laskea sijoituksen tuoton, josta maksetaan korkoa. Tämä on yksi syy salkunhoitajalle, joka neuvoo asiakkaita sijoittamaan osinkoja ja tuottoja uudelleen.
Geometristä keskiarvoa käytetään myös nykyarvon ja tulevaisuuden arvon kassavirran kaavoissa. Geometrista keskimääräistä tuottoa käytetään erityisesti sijoituksiin, jotka tarjoavat yhdistävän tuoton. Palaaen yllä olevaan esimerkkiin, sen sijaan, että ansaitsisi vain 25 000 dollaria yksinkertaisella korkosijoituksella, sijoittaja tekee 108 347, 06 dollaria korkoinvestoinnista. Yksinkertaista korkoa tai tuottoa edustaa aritmeettinen keskiarvo, kun taas yhdistelmäkorkoa tai tuottoa edustaa geometrinen keskiarvo.
