Mitkä ovat vaihtoehtojen päivitys?
Optioiden varmuuskopiointi on prosessin myöntäminen optiolle, joka on päivätty ennen option tosiasiallisia liikkeeseenlaskuja. Tällä tavoin myönnetyn option merkintähinta voidaan asettaa alhaisempaan hintaan kuin yhtiön osakkeen hankintahinta myöntämispäivänä. Tämä prosessi tekee myönnetystä vaihtoehdosta "rahassa" ja arvokkaana omistajalle.
Optioiden ymmärtäminen Päivitys
Tämä prosessi tapahtui, kun yritysten oli vain ilmoitettava osakeoptioiden liikkeeseenlaskusta SEC: lle kahden kuukauden kuluessa myöntämispäivästä. Yritykset odottavat vain ajanjaksoa, jolloin yhtiön osakekurssi laski alhaiseen ja sitten siirtyi korkeammalle kahden kuukauden kuluessa. Yhtiö myöntäisi optio, mutta päivämäärä se alin piste tai lähellä sitä. Tämä on myönnetty vaihtoehto, joka ilmoitetaan SEC: lle.
Optio-oikeuksien jälkikäsittely tuli paljon vaikeammaksi, kun yrityksiä vaadittiin ilmoittamaan optioiden myöntämisestä SEC: lle kahden arkipäivän kuluessa. Tämä oikaisu arkistointiikkunaan tuli Sarbanes-Oxleyn lainsäädännön nojalla.
Lisävarusteiden täytäntöönpano Rajoitusten jälkikäyttöinen
Kahden päivän raportointisäännön voimaantulon jälkeen SEC havaitsi, että monet yritykset olivat edelleen takavarikoineet vaihtoehtoja lainsäädännön vastaisesti. Joissain tapauksissa tahatonta varmuuskopiointia pidettiin vääristyneenä, ennenaikaisena paperityönä. Aluksi syytettiin myös raportointisääntöjen laiminlyönnistä, että se antoi monille yrityksille mahdollisuuden sivuuttaa Sarbanes-Oxleystä johtuvat sääntömuutokset.
SEC aikoo tutkia ja nostaa kanteet yrityksiltä ja lähipiiriltä, joiden todettiin takautuvan vaihtoehtoihin, joissakin tapauksissa osana vilpillisiä ja harhaanjohtavia järjestelmiä. Esimerkiksi SEC nosti vuonna 2010 siviilioikeudenkäynnin Trident Microsystemsille ja kahdelle entiselle yrityksen ylimmälle johdolle optio-oikeuksien takavarikoimisesta johtuvista rikkomuksista. Oikeudellisessa valituksessa väitettiin, että vuosina 1993-2006 entinen toimitusjohtaja ja entinen tilinpitäjä kehotti yritystä osallistumaan järjestelmiin, joiden tarkoituksena on tarjota julkistamatonta korvausta johdolle ja tietyille työntekijöille.
Toimitusjohtajaa Frank C. Linia syytettiin optio-asiakirjojen varmentamisesta, jotta näyttäisi siltä, että optioita annettiin aikaisemmin kuin annettiin. Väitetään, että tätä järjestelmää käytettiin yrityksen virkamiesten ja työntekijöiden sekä sen johtajien hyödyksi. Tähän sisältyy tarjouskirjeissä esitettyjen vaihtoehtojen takautuva palkkaaminen uusiin palkkaluokkiin. Yhtiön jättämät vuosikertomukset ja vuosineljännesvuosikertomukset eivät sisältäneet korvauskustannuksia, jotka aiheutuivat tapahtumien jälkikäteen optioista.
Trident ja sen entiset johtajat suostuivat ratkaisemaan tapauksen hyväksymättä tai kiistämättä SEC: n valituksessa esitettyjä väitteitä.
