Omega-määritelmä

Mikä on Omega?

Omega on optioiden hinnoittelun mittari, samanlainen kuin kreikkalaisten optio, joka mittaa itse option erilaisia ​​ominaisuuksia. Omega mittaa option arvon prosentuaalista muutosta suhteessa perushinnan prosentuaaliseen muutokseen. Tällä tavoin se mittaa optio-aseman vipuvaikutusta.

Kaava on seuraava:

Ω = prosenttimuutos SPercent-muutoksessa V: ssä: V = vaihtoehdon hintaS = perushinta

Omega on optiohinnan kolmas johdannainen ja gamman johdannainen. Se tunnetaan myös nimellä joustavuus.

Avainsanat

• Optiohinnan kolmas johdannainen, Omega, mittaa option vipuvaikutuksen. Omega ei ole aina viite optio-oikeuksien keskuudessa. Tätä muuttujaa käyttävät useimmiten optio-oikeuden päättäjät tai muut edistykselliset, suuren määrän optiokauppiaat.

Kuinka Omega toimii

Kauppiaat käyttävät optioita monista syistä, mutta yksi tärkeimmistä on vipuvaikutus. Esimerkiksi pieni sijoitus optio-oikeuteen antaa kauppiaalle mahdollisuuden hallita suurempaa dollariarvoa arvopaperista. Toisin sanoen, osto-optio, joka käy kauppaa 25, 00 dollaria sopimusta kohden tai 250 dollaria, voisi hallita 100 osaketta osakekaupasta 50 dollarilla osakkeelta, jonka arvo on 5000 dollaria. Omistajalla on oikeus, mutta ei velvollisuutta, ostaa nämä 100 osaketta tietyllä hinnalla (merkintähinta) tiettyyn päivämäärään mennessä.

Jos haluat nähdä vipuvaikutuksen käytännössä, oletetaan, että Ford Motor Co: n osakkeet kasvavat 7% tietyllä ajanjaksolla ja Fordin optio-oikeus kasvaa 3% samalla ajanjaksolla. Soittamisvaihtoehdon omega-arvo on 3 ÷ 7 tai 0, 43. Tämä tarkoittaisi, että jokaisesta 1%: n Ford-osakkeen liikkeestä, optio-oikeus siirtyy 0, 43%.

Vaihtoehdot kreikkalaiset

Omega lasketaan kahden vakiovaihtoehdon kreikkalaisten, Delta ja Gamma perusteella. Tämä mittari antaa käsityksen optiosopimuksen riskistä ja palkkiosta suhteessa eri muuttujiin. Kreikkalaiset ovat yleisin vaihtoehto:

Delta (Δ): Optio-arvon muutos suhteessa perushinnan muutokseen.

Theta (Θ): Vaihtoehtoarvon muutoksessa suhteessa voimassaolon päättymisaikaan.

Rho (ρ): Optio-arvon muutos suhteessa riskittömän koron muutokseen.

Omega (Ω): Optioiden hinnan prosentuaalinen muutos suhteessa perushinnan muutokseen.

Vega (v): Optio-arvon muutos suhteessa taustalla olevaan volatiliteettiin. (Vega ei ole kreikkalaisen kirjaimen nimi.)

Toinen yleinen kreikkalainen on toisen asteen muuttuja, gamma (Γ): delta-johdannainen, joka mittaa delta-arvon muutosta perushinnan muutoksen suhteen.

Sukulaisuussuhde Deltaan

Option gamma on myös sen deltamuutoksen nopeus, ja sitä voidaan kutsua delta-deltana.

Omega-yhtälö voidaan myös ilmaista:

$\Omega =\frac{\partial V}{\partial S}\times \frac{S}{V}$ Ω = ∂S∂V × VS

Ottaen huomioon, että delta-yhtälö on:

$\Delta =\frac{\partial V}{\partial S}$ Δ = ∂S∂V

omega voidaan ilmaista delta-muodossa seuraavasti:

$\Omega =\Delta \times \frac{S}{V}$ Ω = Δ × VS