Microsoft Corp. (MSFT) on juuri tullut vaarallisiin vesiin, ja varastonsa rikkoo kahta kriittistä teknisen tuen tasoa. Tämä voi johtaa osakkeiden putoamiseen lähes 9 prosentilla noin maaliskuun 21. päivän hintaan, joka oli noin 92, 50 dollaria. Kahden tukitason ollessa rikki, osake voi pudota toiselle kriittiselle tukitasolle helmikuun alun matalampaan hintatasoon päin.
Panimme merkille 16. maaliskuuta päivätyssä Investopedia-artikkelissa, että sonnit ovat saattaneet ylikuormittaa MSFT-osakkeitaan. (Katso lisää: Microsoft Bulls saattaa olla liian nouseva.) Osakkeet olivat nousseet lähes 46 prosenttia viimeisen vuoden aikana. Vaikka viimeisimmät laskut huipputasolta, osake ei ole vieläkään halpaa, ja sen kauppa on kallista 23 kertaa yhden vuoden termiinitulot 3, 94 dollaria, ansiotuottojen kasvun ollessa vain 8, 37 prosenttia vuoden 2018 arvioiden mukaan. Tämä antaa osake kalliiksi PEG-suhteeksi, joka on lähes 2, 8.
Tekniset varoitusmerkit
Ensimmäinen varoitusmerkki tuli, kun osake rikkoi nousutrendinsä, joka alkoi helmikuun jyrkän laskun seurauksena. Toinen varoitus tuli sen jälkeen, kun osakekurssi rikkoi nousutrendin eikä onnistunut nousemaan takaisin trendin yläpuolelle. Nyt osake on laskenut alle toisen teknisen tuen tason, 91, 50 dollariin. Riski kasvaa, että Microsoftin osakekurssi voi laskea kohti 84, 50 dollaria, laskua lähes 7, 5 prosenttia nykyisestä 91, 30 dollarista.
Suhteellinen vahvuus eroaa
Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) on myös ollut laskussa kuukausien ajan. Se saavutti huippunsa lähes 89: een lokakuun 2017 lopussa ja on pysynyt trendiä alhaisempana huolimatta osakekannan noususta. Kun RSI-taso nousee yli 70, kannan katsotaan olevan yliostunut. Jopa nykyisellä tasollaan noin 43, Microsoftin osake voi laskea edelleen, koska se ei ole vielä saavuttanut yli 30-myyntitasoa.
Vielä ei ole halpaa
Vaikka osakkeet laskisivat 84, 50 dollariin, mikä ei todellakaan ole annettu hyvin epävakaalle osakemarkkinoille, Microsoftin arvoa silti pidettäisiin lähes 21, 50-kertaisesti 2019: n tulosennusteella. Tämä jättää Microsoftin osakekannan haavoittuvaiseksi, koska arvostus on edelleen korkea.
Microsoftin osakkeilla on vielä pitkä tie kuljettavanaan ennen kuin se saavuttaa 84, 50 dollaria, mutta varoitusmerkkejä on olemassa, mikä viittaa siihen, että osake voi olla menossa lyhyemmälle tai keskipitkälle aikavälille.
