On olemassa vanha sijoitussovellus, jonka rahanhoitajat heittävät ympärilleen: "Ole riskimuotoinen, älä välttämään riskiä" . Mutta mitä tämä kiehtova käsite todella tarkoittaa ja miksi se on niin tärkeä?
Riskit ovat sijoittamisen ytimessä ja välttämättömiä. Et todellakaan voi ansaita rahaa ottamatta riskiä, mutta liialliset tai irrationaaliset riskit voivat olla tuhoisia. Näin ollen ei ole mitään vikaa olla joko riskiystävällinen tai välttämätön. Hajauttamattomassa tai huonosti hallinnoidussa riskissä tai portfoliossa, joka on niin riskitön, että se on myös tuottovapaa, on jotain vikaa.
Yllä oleva sanonta tuo esiin hyvin erityisen ja erittäin tärkeän seikan. Nimittäin, jos molemmat olet halukkaita ja kykeneviä ottamaan yli keskimääräisen riskitason, sinun on tehtävä se järkevästi. Suurempi riski ei tarkoita kaikkien munien laittamista yhteen koriin tai uhkapelejä. Hyvä korkeamman riskin salkku käsittää kuitenkin aina erilaiset omaisuusluokat ja sitä voidaan hallita aktiivisesti ja järkevästi.
Voit jossain määrin olla riskiystävällisempi kuin luulit, jos se todella tapahtuu oikein. Varovaisella riskin ystävällisyydellä ei ole järkeä. Toisin sanoen, sinun ei pidä vältellä riskiä sinänsä, vaan pois liian paljon tai väärää riskiä.
Riskit toleranssitasosi selvittäminen
Varmasti tarvitset riskitasoa, jonka kanssa tunnet olosi mukavaksi oman henkilökohtaisen riskinsietokykysi suhteen. Sinun pitäisi kuitenkin tuntea olosi mukavaksi järkevästi hajautettuun ja hyvin hallittuun keskitason tai jopa korkean riskin salkkuun sen sijaan, että jättäisit rahasi pankkiin lepotilassa vuosia.
On jopa ollut tapauksia, joissa edunsaajat haastavat edunvalvojansa jättäessään satoja tuhansia dollareita puhtaasti käteisellä tai joukkovelkakirjoina 30 vuodeksi. Jos vertaat hyvin hajautettua salkun tuloksia, on järkyttävää, kuinka huonosti todella matala tai ei riski-salkku toimii.
Samanaikaisesti toimitsijamiehet nostetaan oikeuden eteen myös salkkuista, jotka ovat melkein kokonaan osakkeissa. Monet naiivit sijoittajat pitivät toimitsijamiehiään tai välittäjään vain loistavina vuoteen 2000 tai 2008 saakka, minkä jälkeen kaikki osakekannat romahtivat ja välittäjät seisoivat siellä kuin keisari ilman vaatteita.
Lyhyesti sanottuna, et halua kumpaakaan näistä ääripisteistä. Tarvitset jotain keskeltä tai mahdollisesti hieman riskialtimpaa, mutta vain jos sitä hallitaan hyvin.
(Lisätietoja on artikkelissa Mikä on riskisi suvaitsevaisuus? )
Järkevästi monipuolisen salkun rakentaminen
Haluat ehkä olla vähintään kolme omaisuusluokkaa ja todennäköisesti enemmän. Osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja esimerkiksi kiinteistöjen (plus käteisvarat) tulisi olla vähimmäismäärä. Ja voit varmasti ulottaa tämän pääomarahastoihin, ulkomaisiin rahastoihin, hedge-rahastoihin ja niin edelleen markkinoiden, mieltymystesi ja tavoitteidesi mukaan.
Sinun ei pitäisi yrittää "ajanmukaista markkinoita" tarkasti, vaan pitää silmällä kaikkia omaisuusluokkiasi - niitä, jotka sinulla on nyt, ja niitä, joita saatat haluta tulevaisuudessa. Haluat myös kaivata joitain ja / tai vähentää olemassa olevia omistusosuuksiasi ajoittain. Omistusten hallinta on välttämätöntä salkun optimoimiseksi.
On myös tärkeää asettaa ainakin jotkin rajat, kuten altistumiselle Yhdysvaltain osakkeille tai tietyille strategioille.
Voit esimerkiksi haluta joitain arvopohjaisia rahastoja ja joitakin, jotka ovat yksinkertaisia seurantalaitteita. Samoin jotkut stop-loss-menettelyt ovat usein välttämättömiä, etenkin suuremman riskin omaisuuserillä, jotta vältetään tuhoisat arvonlaskut.
Sinun on myös tiedettävä, kuinka eri strategiat ovat vuorovaikutuksessa keskenään ja ymmärrettävä, kuinka hyvät ja huonot sijoitukset muuttuvat ja muuttuvat ajan myötä. Aihe on aloittaa järkevästi hajautetulla salkulla ja pitää se järkevästi monipuolisena ajan myötä.
(Lisätietoja aiheesta, Tasapaino salkkusi pysyäksesi radalla .)
Arvioi salkku uudelleen
Se voi olla monimutkaista, mutta sen ei tarvitse olla. Jos työskentelet hyvän neuvonantajan kanssa tai jopa itse, voit pitää sen yksinkertaisena ja silti hyvin. Sinun ei tarvitse liiallista määrää omaisuutta monipuolistamiseksi, ja aktiivisen hallinnon ei tarvitse olla niin usein.
Todella aktiivinen osakepoimintaprosessi, jossa on paljon osto- ja myyntimääriä, voi olla kokopäiväinen työ, ja ottaen huomioon edut, on usein typeristystä. Suurimmalle osalle sijoittajia sinun ja / tai välittäjäsi täytyy vain tavata muutaman kuukauden välein (mahdollisesti kuukausittain) tai tapauskohtaisesti, jos jokin muuttuu yhtäkkiä. Voit katsoa, mitä sinulla on, miten se menee ja onko nykyisellä varoillasi vaaramerkkejä vai jotain lupaavaa, jota sinulla ei vielä ole. Tämä ei ole iso juttu eikä kovin stressaavaa eikä aikaa vievää.
Mutta jos jätät rahasi vain pysähtyneenä pankkiin tai ajautumasta ylös tai alas kuin alus merellä, et todennäköisesti pärjää. Et myöskään voi hyötyä siitä, että otat oikeat riskit oikeaan aikaan.
Pohjaviiva
Kiusaaminen voi olla kyynikkojen tai niiden ihmisten kohdalla, jotka eivät todellakaan voi vaivata rahaa, riskin välttäminen ei ole taitava eikä vastaus. On mahdotonta ansaita kohtuullista tuottoa ajan myötä portfoliosta, joka on liian varovainen. Se välttää kaatumisten menetyksiä, mutta myös voittoja hyvinä aikoina. Muista, että jokaiselle omaisuusluokkatyypille on aina hyviä ja huonoja aikoja.
Todellinen temppu on ottaa oikeat riskit oikein määrinä oikeaan aikaan. Kukaan ei pääse kaikkeen tähän kohtaan, mutta sinun ei tarvitse tehdä sitä portfolion optimoimiseksi. Sinulla on vain oltava järkevä monipuolistustaso, myös suhteellisen korkeilla riskitasoilla, ja sinun on oltava valmiita ja kykeneviä sekä seuraamaan salkkua että ryhtymään toimiin tarvittaessa.
(Lisätietoja on artikkelissa Riski ja monipuolistaminen: portfolion monipuolistaminen .)
