Mikä on sijoitustyyli
Sijoitustyyli on menetelmä ja filosofia, jota institutionaalinen rahastonhoitaja seuraa erillisten tilien tai hallinnoitujen rahastojen hallinnassa. Rahaston sijoitustyyli auttaa määrittämään odotukset riskeille ja tulospotentiaalille. Sijoitustyyli on myös tärkeä näkökohta, jota institutionaaliset johtajat käyttävät rahaston markkinoinnissa ja mainonnassa sijoittajille, jotka etsivät tietyntyyppistä markkina-altistusta.
JAKAUTUMINEN Sijoitustyyli
Sijoitustyylit voivat vaihdella laajasti markkinoilla. Institutionaaliset sijoituspäälliköt tarjoavat sijoittajille laajan valikoiman hallinnoituja rahastostrategioita salkun eri allokaatioille. Institutionaaliset sijoitustyylit voidaan ensin erottaa riskit. Sijoittajille sopiva riski ja riskien jakaminen on tyypillisesti ensisijainen erottaja, joka auttaa sijoitusrahastoyhtiöitä markkinoimaan sijoittajia. Sijoittajat alkavat tyypillisesti sijoitusmuotovalinnoillaan harkitsemalla ensin riskinsietokykyä, joka voi olla joko konservatiivinen, maltillinen tai aggressiivinen. Näistä ryhmistä sijoitusten hallinnoijat voivat tarjota sekä aktiivisia että passiivisia sijoitusstrategioita, jotka laajentavat sijoitusmahdollisuuksia entisestään sijoittajille.
Konservatiivinen
Konservatiivisilla rahastoilla on usein sijoitustyyli, joka keskittyy tulo- ja korkosijoituksiin. Tähän luokkaan kuuluvat sijoitukset voivat sisältää rahamarkkinarahastoja, lainarahastoja ja joukkovelkakirjarahastoja. Konservatiiviset rahastot ovat yleensä hyviä myös tulosijoituksina, koska monet maksavat korkojakoa tai sijoittavat uudelleen pääoman arvonnousun kasvuun.
Korkosijoitusryhmässä johtajat keskittyvät tarjoamaan varoja keston ja luoton laadun perusteella. Vaikka kiinteätuottoisia luottosijoituksia pidetään yleensä konservatiivisina, korkeamman tuoton matalaluottotason sijoitukset olisivat aggressiivisin tyyppi rahastoille, joita tarjotaan sijoittajille, joilla on konservatiivinen tai kohtalainen riskinkantokyky.
Kohtalainen
Monia kohtalaisen riskin sijoittajia houkutellaan hoidettuihin rahastoihin, joissa on iso cap, blue chip arvopapereita tai arvo-sijoitustyyli. Suuret yhtiöt, blue chip -sijoitukset voivat houkutella tulosijoittajia, koska ne ovat kypsiä yrityksiä, joilla on sitoutuneet osingonmaksusuhteet ja tasaiset osingot. Arvorahastot voivat tarjota myös tuloja. Yleensä arvo-osakkeilla on kohtalainen riski, ja niillä on perusominaisuudet, jotka osoittavat niiden markkina-arvot diskontattuina niiden todellisesta arvosta. Perusteellisen perusteellisen analyysin ja pitkäaikaisten oletusten perusteella arvo-sijoitukset voivat olla hyvä ydinosuus kaikenlaisille sijoittajille ja ovat erityisen houkuttelevia maltillisessa riskiluokassa.
Aggressiivinen
Kasvurahastot, aggressiiviset kasvurahastot, pääomamahdollisuusrahastot ja vaihtoehtoiset hedge-rahastojen sijoitustyylit, joilla on laajempi joustavuus hyödyntää vipuvaikutusta ja johdannaisia, ovat joitain houkuttelevimmista hallinnoiduista rahastojen sijoitustyyleistä aggressiivisille sijoittajille. Nämä rahastot ovat tyypillisesti aktiivisesti hoidettuja rahastoja, jotka pyrkivät ylittämään markkinavertailun. Aggressiiviset rahastot saattavat myös kattaa laajan sijoituspaikkansa suuremman tuottopotentiaalin saavuttamiseksi. Joissakin tapauksissa tämä voi sisältää globaalit arvopaperit tai kansainväliset arvopaperit, joita hoidetaan aktiivisesti ja keskitytään voimakkaasti kasvaviin maailman alueisiin, kuten kehittyviin markkinoihin, BRIC-maihin tai Aasiaan entisen Japanin alueelle.
Sijoitustyyliä koskevat tiedot
Rahastot, joita hoitavat kaiken tyyppiset sijoitusten hallinnoijat sijoitusalalla, sisältävät sijoitusasiakirjat, jotka tarjoavat perusteellisia tietoja rahaston sijoitustyyliä. Rekisteröidyt rahastot ovat avoimempia, kuten vuoden 1933 arvopaperilaki ja sijoitusyhtiölaki 1940 määräävät. Hedge-rahastot ja muut vaihtoehtoiset rahastot toimittavat myös sijoittajilleen eri muodoissa olevia sijoitusmuotoja koskevia tietoja.
Rahastojen on rekisteröidyssä maailmankaikkeudessa jätettävä rekisteröintiesitteensä esite ja lisätiedot lisätiedoista. Rahaston tarjousesite on tyypillisesti ensisijainen tietolähde sijoittajille, jotka haluavat ymmärtää rahaston sijoitustyyliä. Sijoitustyylin ohella esitteessä esitetään myös yksityiskohtaiset tiedot riskitasoista, joita sijoittaja voi odottaa rahaston yhteydessä, ja sijoittajatyypeistä, jotka katsovat rahaston parhaiten sopivan.
