Nykypäivän sijoittajilla ja aktiivisilla kauppiailla on pääsy kasvavaan määrään kaupankäynnin välineitä, kokeiltujen ja tosiasiallisten hakemusten osakkeista ja teollisuudesta nopeatempoisiin futuuri- ja valuutta- (tai forex) markkinoihin. Päätös, millä näistä markkinoista käy kauppaa, voi olla monimutkaista, ja monien tekijöiden huomioonottaminen on paras valinta.
Tärkein tekijä voi olla elinkeinonharjoittajan tai sijoittajan riskinkantokyky ja kaupankäyntityyli. Esimerkiksi osta ja pidä -sijoittajat sopivat paremmin osallistumiseen osakemarkkinoihin, kun taas lyhytaikaiset kauppiaat - mukaan lukien swing-, päivä- ja päänahkakauppiaat - voivat suosia markkinoita, joilla hintavaihtelu on selkeämpi.
Forex tai sininen sirut
Valuuttamarkkinat ovat maailman suurimmat rahoitusmarkkinat, joiden keskimääräinen kaupan arvo on yli 5 biljoonaa dollaria päivittäin vuodesta 2016 alkaen (viimeisimmän BIS-triennaalikeskuspankkitutkimuksen päivämäärä, kunnes uudet tiedot julkaistaan vuoden 2019 lopussa). Monet kauppiaat houkuttelevat valuuttamarkkinoita suuren likviditeetin, vuorokauden ympäri tapahtuvan kaupan ja osallistujille annettavan vipuvaikutuksen vuoksi.
Siniset sirut ovat toisaalta vakiintuneiden ja taloudellisesti vakaiden yritysten varastossa. Nämä osakkeet pystyvät yleensä toimimaan kannattavasti haastavissa taloudellisissa olosuhteissa, ja he ovat aiemmin maksaneet osinkoja. Siniset sirut pidetään yleensä vähemmän epävakaina kuin monet muut sijoitukset, ja niitä käytetään usein tarjoamaan tasaista kasvupotentiaalia sijoittajien salkkuille.
Volatiliteetti. Tämä on lyhytaikaisten hintavaihtelujen mittari. Vaikka jotkut kauppiaat, etenkin lyhytaikaiset ja päivämyyjät, luottavat volatiliteettiin voidakseen hyötyä nopeista hintavaihteluista markkinoilla, muut kauppiaat ovat mukavammat vähemmän epävakaalla ja vähemmän riskialttiilla sijoituksilla. Sellaisenaan monet lyhytaikaiset kauppiaat houkuttelevat forex-markkinoita, kun taas buy-and-hold-sijoittajat saattavat mieluummin blue chips -yritysten tarjoaman vakauden.
Leverage. Toinen huomio on vipuvaikutus. Yhdysvalloissa sijoittajilla on yleensä mahdollisuus saada 2: 1-vipuvaikutus osakkeisiin. Forex-markkinat tarjoavat huomattavasti suuremman vipuvaikutuksen, jopa 50: 1, ja osissa maailmaa on saatavana vielä korkeampi vipu. Onko kaikki tämä vipu hyvä asia? Ei välttämättä. Vaikka se varmasti tarjoaa ponnahduslautan rakentaa pääomaa erittäin pienellä sijoituksella - valuuttatilit voidaan avata vain 100 dollarilla -, vipuvaikutus voi yhtä helposti tuhota kauppatilin.
Kaupankäyntitunnit. Vielä yksi näkökohta kaupankäyntivälineen valinnassa on ajanjakso, jolla kummallakin käydään kauppaa. Osakkeiden kaupankäynti on rajoitettu vaihtoaikoihin, yleensä klo 9.30–16 Eastern Standard Time (EST), maanantaista perjantaihin, markkinoita vapaapäiviä lukuun ottamatta. Forex-markkinat sen sijaan pysyvät aktiivisina ympäri vuorokauden klo 17.00 EST-sunnuntaista 5:00 EST-perjantaihin, avautuvat Sydneyssä ja matkustavat ympäri maailmaa Tokioon, Lontooseen ja New Yorkiin. Kaupan joustavuus Yhdysvaltojen, Aasian ja Euroopan markkinoilla - jolla on hyvä likviditeetti käytännössä milloin tahansa vuorokauden aikaan - on lisäbonus kauppiaille, joiden aikataulut rajoittaisivat muuten heidän kaupankäyntiään.
Pitäisikö sinun vaihtaa valuuttakauppaa tai osakkeita?
Forex-indeksit
Osakemarkkinaindeksit ovat yhdistelmä samankaltaisia osakkeita, joita voidaan käyttää vertailukohtana tietylle salkulle tai laajoille markkinoille. Yhdysvaltain rahoitusmarkkinoilla tärkeimpiä indeksejä ovat Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite -indeksi, Standard & Poor's 500 -indeksi (S&P 500) ja Russell 2000. Indeksi tarjoaa kauppiaille ja sijoittajille tärkeän mittausmenetelmän. kokonaismarkkinoiden liikkuvuus.
Tuotevalikoima tarjoaa kauppiaille ja sijoittajille laajan markkinasisällön osakemarkkinaindeksien avulla. Pörssinoteeratut rahastot (ETF), jotka perustuvat osakemarkkinaindekseihin, kuten S&P Depository Receipts (SPY) ja Nasdaq-100 (QQQQ), käyvät laajaa kauppaa. Osakeindeksifutuurit ja e-mini-indeksifutuurit ovat muita suosittuja instrumentteja, jotka perustuvat indekseihin. E-minis -yrityksillä on vahva likviditeetti ja niistä on tullut suosikkeja lyhytaikaisten kauppiaiden keskuudessa edullisten keskimääräisten päivittäisten hintaluokkien takia. Lisäksi sopimuskoko on huomattavasti edullisempi kuin täysikokoisella osakeindeksin futuurisopimuksilla. E-minis -laitteet, mukaan lukien e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 ja mini-kokoinen Dow Futures, vaihdetaan vuorokauden ympäri kaikissa elektronisissa, läpinäkyvissä verkoissa.
Volatiliteetti. E-minisopimusten epävakaudesta ja likviditeetistä nauttivat monet lyhytaikaiset kauppiaat, jotka osallistuvat osakemarkkinaindekseihin. Oletetaan, että tärkeimpien osakeindeksin futuurien kauppa on keskimääräistä päivittäistä nimellisarvoa (vipuvaikutteisen positiovaran kokonaisarvo), joka on 145 miljardia dollaria ja ylittää alla olevien 500 osakkeen yhdistetyn kaupan dollarimääräisen määrän. E-minisopimusten keskimääräinen päivittäinen hintakehitys tarjoaa erinomaisen mahdollisuuden hyötyä lyhytaikaisista markkinoiden muutoksista.
Vaikka keskimääräinen päivittäinen kaupan arvo on parempi kuin valuuttamarkkinoilla, e-minit tarjoavat monia samoja etuisuuksia, joita forex-kauppiailla on käytettävissään, mukaan lukien luotettava likviditeetti, päivittäiset keskimääräiset hinnanmuutokset, jotka edistävät lyhytaikaista voittoa., ja käydään kauppaa Yhdysvaltojen normaalin markkinatunnin ulkopuolella.
Leverage. Futuurikauppiaat voivat käyttää suuria määriä vipuvaikutusta, joka on samanlainen kuin forex-kauppiaiden käytettävissä. Futuurien tapauksessa vipuvaikutusta kutsutaan marginaaliksi, pakolliseksi talletukseksi, jota välittäjä voi käyttää tilitappioiden kattamiseen. Pörssit, joissa sopimuksia käydään, asettavat vähimmäismarginaalivaatimukset, ja ne voivat olla vain 5% sopimuksen arvosta. Välittäjät voivat halutessaan vaatia korkeampia marginaaleja. Kuten forex, myös futuurikauppiailla on mahdollisuus käydä kauppaa suurissa sijoituskohdissa pienellä sijoituksella, mikä tarjoaa mahdollisuuden nauttia suurista voitoista - tai kärsiä tuhoisia tappioita.
Kaupankäyntitunnit. Vaikka sähköisesti myytävien e-minien kauppaa tapahtuu melkein vuorokauden ympäri (kaupankäynti lakkaa noin tunniksi päivässä, jotta institutionaaliset sijoittajat voivat arvostaa asemiaan), volyymi saattaa olla alhaisempi kuin valuuttamarkkinat ja likviditeetti markkinoiden ulkopuolella Tunnit voivat olla huolenaihe riippuen sopimuksesta ja kellonajasta.
Verokohtelu
Vaikka tämä artikkeli ei kuulu tämän artikkelin soveltamisalaan, on huomattava, että eri kaupankäyntivälineitä kohdellaan verohetkellä eri tavalla. Esimerkiksi lyhytaikaiset voitot futuurisopimuksista saattavat olla oikeutettuja alhaisempiin verokantoihin kuin lyhytaikaiset voitot osakekannasta. Lisäksi aktiivisilla kauppiailla voi olla mahdollisuus valita MTM (status-to-market) tila IRS-tarkoituksiin, mikä mahdollistaa kauppaan liittyvien kulujen, kuten alustamaksujen tai koulutuksen, vähennykset.
Saadakseen MTM-aseman IRS odottaa kaupankäynnin olevan yksilön ensisijainen liiketoiminta. IRS-julkaisu 550 ja tuloveromenetelmät 99-17 sisältävät perussäännöt siitä, miten elinkeinonharjoittajaksi voidaan oikein päteä verotuksessa. Sijoittajien ja sijoittajien on erittäin suositeltavaa kysyä pätevän kirjanpitäjän tai muun veroasiantuntijan neuvoja ja asiantuntemusta sijoitustoiminnan ja siihen liittyvien verovelkojen suotuisimmassa hallinnassa, etenkin koska valuuttakaupalla voi olla hämmentävää aikaa verojen järjestämiseen.
Pohjaviiva
Internet ja sähköinen kauppa ovat avanneet ovet aktiivisille kauppiaille ja sijoittajille ympäri maailmaa osallistua kasvavaan valikoimaan markkinoita. Päätös vaihtaa osake-, valuutta- tai futuurisopimuksia perustuu usein riskinkantokykyyn, tilin kokoon ja mukavuuteen.
Jos aktiivinen kauppias ei ole käytettävissä tavanomaisilla markkinoilla aikoina, aloittaa, poistua tai hallita kauppoja oikein, varastot eivät ole paras vaihtoehto. Jos sijoittajan markkinastrategiana on ostaa ja pitää pitkällä aikavälillä tuottaen tasaista kasvua ja ansaita osinkoja, osakkeet ovat käytännöllinen valinta. Kauppiaan tai sijoittajan valitseman instrumentin (instrumenttien) tulee perustua siihen, mikä sopii parhaiten strategioihin, tavoitteisiin ja riskinkantokykyyn.
