Sisällysluettelo
- Määräraportit ja likviditeetti
- Tarkastellaan Tick Volume
- Määrä klusterit
- Kaaviokuvioiden ymmärtäminen
- Tulkitaan avointa kiinnostusta
- Pohjaviiva
Vaikka monet elinkeinonharjoittajat tietävät, kuinka käyttää volyymejä teknisissä analyyseissään varastossa, volyymin tulkitseminen futuurimarkkinoilla saattaa vaatia lisäymmärrystä, koska futuurien määrää on tutkittu huomattavasti vähemmän kuin osakkeita.
Tässä tarkastellaan yleisesti joitain asioita, jotka sinun pitäisi tietää, kun tarkastellaan volyymeja futuurimarkkinoilla.
Avainsanat
- Futuurikauppiaat voivat etsiä tärkeitä tietoja, jotka vaativat enemmän ymmärrystä kuin osakekurssikaavioita, vaihtamalla kaupankäynnin volyymeja. Esimerkiksi rastimäärä on parempi työkalu mitata päivänsisäistä volyymia joissakin futuurisopimuksissa.Avakorko on myös tärkeä likviditeetin indikaattori. ja kuinka paljon rahamyyjillä on riski tietyssä kohde-etuudessa.
Määräraportit ja likviditeetti
Kunkin futuurisopimuksen (kun yksittäisissä sopimuksissa määrätään tavanomaiset toimituskuukaudet) määrä raportoidaan laajasti yhdessä markkinoiden kokonaismäärän tai kaikkien yksittäisten sopimusten kokonaismäärän kanssa. Nämä volyymitiedot ilmoitetaan yhden päivän kuluttua kyseisestä kaupankäyntipäivästä, mutta arviot julkaistaan säännöllisesti koko kuluvan kaupankäyntipäivän ajan. Tietyille sopimuksille tällaiset arviot voidaan lähettää yhtä säännöllisesti kuin tunti.
Volyymin peruskäyttö futuurimarkkinoilla on sen analysointi suhteessa likviditeettiin. Futuurikauppiaat saavat parhaan toteutustäytteen, jos likviditeetti on suurin, mikä tapahtuu toimitusjaksolla, joka on volyymin aktiivisin. Koska sopimukset siirtyvät toisesta kuukaudesta, kauppiaat siirtävät sijaintinsa lähimpään toimituskuukauteen, mikä aiheuttaa määrän luonnollisen kasvun. Sitä vastoin määrä vähenee, kun toimituspäivä lähenee. Kun tarkastellaan vain yhden toimituskuukauden määrää, saadaan siis yksiulotteinen kuva markkinoiden toiminnasta.
Tarkastellaan kokonaismäärää: Merkitse äänenvoimakkuus
Kauppiaiden on analysoitava kaikkien sopimusten kokonaismäärä antaakseen analyysinsa useamman kuin yhden ulottuvuuden. Kokonaismäärän mittaus tasoittaa osallistumisen lisääntyvän ja vähenevän mallin tulevien ja alkavien yksittäisten toimituskuukausien perusteella.
Osakemarkkinoiden mukaan kokonaisvolyymin hankkimiseksi kokonaiskuva markkinoista merkitsisi kaikkien samankaltaisen ryhmän, ehkä tietyn toimialaryhmän, kaikkien osakkeiden määrän lisäämistä. Tämä sujuu ajanjaksoina, jolloin yhden tietyn sopimuksen määrä oli hyvin pieni.
Koska kokonaismäärä ei välttämättä ole heti saatavissa futuurimarkkinoilta - edes päivänsisäiseksi arvioksi -, korvaavana vaihtoehtona käytetään tikan määrää. Pudotusvolyymi on hintamuutosten lukumäärä riippumatta määrästä, joka tapahtuu tietyllä aikavälillä. Syy siihen, miksi rasti pistemäärä liittyy todelliseen määrään, on se, että kun markkinat aktivoituvat, hinnat muuttuvat edestakaisin useammin.
Esimerkiksi, jos kaaviossa on 30 minuutin äänenvoimakkuus, kunkin ajanjakson pisteiden määrää (tikkujen lukumäärä 30 minuutin ajanjaksolla) voidaan verrata päivän ensimmäisiin 30 minuuttiin ja kirjata prosentteina alkuperäisen tikin määrän. Tämä määrittää perustilanteen päivälle, johon kaikki seuraavat punkit voivat liittyä.
Osakeklusterit kaupankäyntipäivän päättyessä
On huomattava, että volyymin odotetaan olevan klusteroitu kaupankäyntipäivän molemmissa päissä. Aamulla tilaukset saapuvat markkinoille varhain, kun kauppiaat reagoivat yön yli tapahtuviin uutisiin ja tapahtumiin sekä edellisen päivän tietoihin, jotka lasketaan ja analysoidaan sulkemisen jälkeen.
Päivän lopulla on taipumus olla aktiivinen, koska elinkeinonharjoittajat kamppailevat sijaintiin nykyisen päivän hintakehityksen perusteella. Päätöskurssi on tyypillisesti päivän luotettavin arvo.
Kaaviokuvioiden ymmärtäminen
Päivänsisäisen kaupankäynnin volyymissa esiintyy tyypillisiä kaaviokuvioita, kuten pyöristetty pohja, joka osoittaa alhaisimman volyymin myöhään aamulla, kun kauppiaat tekevät tauonsa. Yksittäisten aiheiden mallit saattavat kuitenkin poiketa näistä malleista.
Esimerkiksi Euroopan valuuttojen volyymit ovat pysyvämpiä myöhään aamulla johtuen eurooppalaisten kauppiaiden vallitsevasta tuolloin markkinoilla. Tällaisten kuvioiden huomioon ottamiseksi vertaa päivän tietyn ajanjakson 30 minuutin äänenvoimakkuutta edellisen saman ajanjakson keskimääräiseen äänenvoimakkuuteen.
Äänenvoimakkuuden tulkitseminen avoimen kiinnostuksen avulla
Avoin korko on mittaus futuurimarkkinoilla osallistujille, joilla on jäljellä olevia kauppoja. Avoin korko on kaikkien markkinoiden tai sopimusten kaikkien avointen positioiden nettoarvo ja kuvaa kyseisillä markkinoilla mahdollisen volyymin syvyyttä. Markkinat, joissa sopimuksia on vähän päivässä, mutta myös suuri avoin kiinnostus kertoo elinkeinonharjoittajalle, että on monia osallistujia, jotka tulevat markkinoille vasta, kun hinta on oikea.
Uusi kiinnostus markkinoihin tuo uusia ostajia tai myyjiä, mikä voi lisätä avoimen koron arvoa. Kun avoin korko kasvaa vastaavasti nopean hintojen nousun myötä, lisää kauppiaita tulee todennäköisesti pitkiin positioihin. Jokaisella uudella futuurisopimuksen ostajalla on oltava uusi myyjä, mutta myyjä todennäköisesti haluaa pitää aseman muutaman tunnin tai päivän, toivoen voivansa hyötyä hinnanmuutoksen ylä- ja alamäistä.
Avoin intressi kohdistuu positiokauppaan, mutta tällainen kauppias on halukas pitämään pitkää positiota paljon pidemmän ajan. Jos hinnat nousevat jatkuvasti, pitkät pystyvät pitämään asemansa pidemmän ajan, kun taas shortsit joutuvat todennäköisemmin poistumaan paikoistaan.
Jotkut nyrkkisäännöt volyymin muutosten ja avoimen kiinnostuksen tulkitsemiseksi futuurimarkkinoilla ovat seuraavat:
- Kasvava volyymi ja nouseva avoin korko ovat vahvistusta trendiä. Kasvava volyymi ja laskua oleva avoin korko viittaa positioiden selvittämiseen. Laskeva volyymi ja nouseva avoin korko osoittavat hitaan kertymisen ajanjaksolle. Laskeva volyymi ja lasku avoin korko kuvaa ruuhkavaihetta.
Volyymiä ja avointa kiinnostusta voidaan käytännössä käyttää ohjaamaan kauppoja seuraavasti:
- Avoin korko nousee näkyvän trendijakson aikana. Kertymisvaiheen aikana volyymi voi laskea, kun avoin korko kasvaa, mutta volyymi toisinaan nousee. Nousevat hinnat ja laskeva volyymi tai avoin korko osoittavat odotettavissa olevan suunnanmuutoksen.
Näissä säännöissä on kuitenkin poikkeuksia - etenkin päivinä tai aikoina, jolloin volyymin odotetaan eroavan "normista". Esimerkiksi tilavuus on yleensä kevyempi viikon ensimmäisenä päivänä, lomaa edeltävänä päivänä ja koko kesäjakson ajan. Myös volyymi voi tosiasiassa olla raskaampaa perjantaisin ja maanantaisin trendikkäillä markkinoilla. Positioiden purkaminen tapahtuu usein ennen viikonloppua, ja positiot annetaan uudelleen viikon ensimmäisenä päivänä. Viimeinkin, volyymit ovat yleensä raskaampia kolminkertauttamispäivänä - kun osakeindeksifutuurit, osakeindeksioptiot ja osakeoptiot raukeavat samana päivänä.
Pohjaviiva
Määrä ja avoin korko ovat olennaisia toimenpiteitä opastamaan kauppapäätöstä futuurimarkkinoilla, mutta kuten aina, näitä indikaattoreita tulisi harkita suhteessa muihin markkinoiden tapahtumiin. Selkeämmän kuvan saamiseksi markkinaolosuhteista on otettava huomioon mahdollisimman monta tekijää.
