Yrityksen tuloslaskelmassa, joka tunnetaan myös tuloslaskelmana, on haittoja. Lausunto heijastaa suurimmaksi osaksi tarkkaan yrityksen aiempaa kannattavuutta ja tuloksen kasvua - joka on yksi yrityksen osakekurssien ensisijaisista tekijöistä -, mutta se on edelleen subjektiivinen toimenpide, joka on avoin manipuloinnille. Erityisesti yrityksillä on kohtuullinen harkintavalta tilinpäätöksessä ilmoitettujen vuosineljänneksen ja vuosittaisten palkkioiden ja muiden kulujen ajoituksessa ja vaikutuksessa.
Se, miten yritys tuottaa tuloja ja muuntaa ne tuloiksi, on tärkeä tekijä, mutta on myös muita tärkeitä näkökohtia. Tilinpäätösstandardilautakunta (FASB) on edelleen korostanut taloudellista toimenpidettä, jota kutsutaan muuksi laajaksi tuottoksi (OCI), arvokkaana taloudellisen analyysin työkaluna. FASB: n ilmoittama tavoite on yleensä antaa ohjeita "taloudellisen raportoinnin vertailukelpoisuuden, johdonmukaisuuden ja avoimuuden parantamiseksi". Tämän saavuttamiseksi se on pyrkinyt "lisäämään muihin laajan tuloksen eriin kirjattavien erien näkyvyyttä".
OCI: n perusteet
Muita laajakantoisia tuloja voidaan pitää laajempana näkymänä nettotuloista. Aikaisemmin muutokset yhtiön tulokseen, joiden katsottiin jäävän sen ydinliiketoiminnan ulkopuolelle tai liian epävakaiksi, annettiin tapahtua oman pääoman muodossa. OCI tarjoaa tärkeitä yksityiskohtia näistä luvuista.
Muista, että OCI ei ole sama kuin kokonaistulot, vaikka ne varmasti kuulostavat samanlaisilta. Kattava tulo on yksinkertaisesti yhdistelmä tavanomaista nettotuloa ja OCI: ta. Sellaisena se on kirjaimellisesti kattavampi ja kokonaisvaltaisempi käsitys yrityksen toiminnan ja muun toiminnan ajajista, jotka ovat kiinteä osa sen taloutta.
FASB julkaisi kesäkuussa 1997 FAS130: n siitä, miten kokonaistulot kirjataan. FASB: n laajaan tuloon liittyvä tekninen määritelmä on "liikeyrityksen oman pääoman muutos kauden aikana tapahtumista ja muista tapahtumista ja olosuhteista, jotka ovat peräisin muista kuin omistajista. Se sisältää kaikki oman pääoman muutokset kauden aikana, paitsi ne, jotka johtuvat omistajien sijoituksista ja jakelu omistajille."
OCI löytyy rivinä yrityksen taseesta. Erityisesti se sijaitsee taseen oman pääoman osiossa samoin kuin siihen liittyvässä lausunnossa, jota kutsutaan konsolidoituksi omaan pääomaan.
Viime vuosina yritykset ovat saaneet tavanomaisen taseen raportointikäytäntöjen lisäksi myös muutamia muita tapoja esittää OCI tilinpäätöksessään: Ne voivat joko luetella yksittäiset rivikohdan komponentit tuloslaskelman lisäksi (kuten alaosassa) tuloslaskelman) tai esitetään OCI omalla erillisellä sivullaan. Nämä toimenpiteet ovat myös osa pitkän aikavälin tavoitetta auttaa Yhdysvaltojen yleisesti hyväksyttyjä kirjanpitoperiaatteita (GAAP) vastaamaan paremmin kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS), sellaisina kuin niitä hallinnoi kansainvälinen kirjanpitolautakunta (IASB).
Tosielämän esimerkki OCI: sta
Tarkastellaan paremmin OCI: n tiettyjä komponentteja tarkastelemalla MetLifen lausuntoa. Vuonna 2012 yksi sen 10-K-ilmoituksesta arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC) antoi yksityiskohtaisen normaalin nettotulon 6, 7 miljardia dollaria sekä kertyneen muun kokonaistulon 5, 9 miljardia dollaria, josta 4, 9 miljardia dollaria kertyi kuluvalta tilikaudelta. Se on melko merkittävä veturi sen vuoden kokonaistuoton tasolle.
Koko vuoden kattaviin tuottoihin sisältyvät erät sisälsivät 1 miljardin dollarin realisoitumattomat voitot johdannaisinstrumenteista, realisoitumattomat sijoitusvoitot olivat 4, 5 miljardia dollaria, valuuttojen muuntokorjaukset negatiiviset 100 miljoonaa dollaria ja etuuspohjaisten järjestelyjen oikaisut negatiiviset 500 miljoonaa dollaria.
Kertynyt muu laaja tulos
Tärkeät OCI-luokat
Yhtiön päivittäisen toiminnan ohjaimien ymmärtäminen tulee olemaan tärkein tekijä finanssianalyytikolle, mutta OCI: n tarkasteleminen voi paljastaa muita potentiaalisesti merkittäviä asioita, jotka vaikuttavat yrityksen tulokseen.
Sijoitusvoitot ja -tappiot
Vakuutusyhtiöillä, kuten MetLife, pankeilla ja muilla rahoituslaitoksilla, on suuri sijoitussalkku. Toteutuneet voitot ja tappiot menevät suurimmaksi osaksi ilmoitetun nettotulon kautta, mutta yhtälön realisoitumattoman puolen tarkasteleminen voi osoittaa, kuinka yritys hallitsee sijoituksiaan ja jos tiellä on potentiaalia suurille tappioille. Tässä suhteessa OCI voi auttaa analyytikkoa selvittämään tarkemmin yrityksen sijoitusten käyvän arvon.
Valuutanvaihto
OCI: n tarkasteleminen voi antaa tietoa myös yrityksistä, jotka toimivat ulkomailla ja tekevät joko valuuttasuojauksia tai joilla on huomattavia ulkomaisia tuloja. Yllä olevassa esimerkissämme MetLifen valuuttakurssikorjaus ei ollut liian suuri, mutta sen näkeminen auttoi analyytikkoa selvittämään valuuttakurssien vaihtelun vaikutuksen yrityksen toimintaan. Yhdysvaltoihin sijoittautuneen yrityksen vahvempi kotimainen dollari laskee ulkomaisen myynnin ja voittojen ilmoitettua arvoa. Tulosten tarkasteleminen valuuttaneutraalista näkökulmista voi auttaa ymmärtämään todellista kasvun ja kannattavuuden dynamiikkaa.
Eläkesuunnitelmat
Toinen merkittävä luokka OCI: ssä on vaikutus yritysten eläkesuunnitelmiin. Vuosien mittainen osakekannan tuotto on asettanut useiden suurten yritysten eläkevarat alle niiden velvoitteiden, jotka niiden on katettava nykyisille ja tuleville eläkeläisille. Esimerkit näistä eroista voivat osoittaa, kuinka suuri vaikutus voi olla yritykselle.
Esimerkki: Vuonna 2011 Goodyear ilmoitti tavanomaiseksi nettotuloksi 343 miljoonaa dollaria, mutta tappioksi 378 miljoonaa dollaria vähentämällä eläkesuunnitelman menoja. Eräässä toisessa raportissa kyseisenä vuonna teollisuusjättiläinen General Electric kirjasi säännölliset tulot 14, 2 miljardia dollaria, mutta niiden tulot vähenivät yli puoleen, kun ne ottivat huomioon tappioita eläkesuunnitelmissaan. Tulevien eläkevastuiden määrä on ehdottomasti tärkeä huomio arvioitaessa yrityksen tulevaisuuden tulosnäkymiä.
Muut luokat
OCI-toimenpide oli myös varsin hyödyllinen vuosien 2007–2009 finanssikriisin aikana ja toipumisen kautta. Esimerkiksi, tultuaan ulos suuresta taantumasta, pankki jättiläinen Bank of America ilmoitti tavanomaiseen tuloslaskelmaansa 1, 4 miljardin dollarin voiton, mutta kokonaistuloihin perustuen 3, 9 miljardin dollarin tappion. Ero koski OCI: tä ja sen sijoitussalkussa tapahtuneita realisoitumattomia tappioita. Kaiken kaikkiaan se asetti kyseenalaiseksi voittovarojen laadun, jonka se piti todellisena mittanaan vuoden pääoman tuotannossa.
Pohjaviiva
OCI: n ymmärtäminen ja analysointi parantavat huomattavasti taloudellista analyysiä, etenkin rahoitusyritysten osalta. Ihanteellisessa maailmassa olisi vain kokonaistulot, koska se sisältää tavanomaisen nettotulon ja OCI: n, mutta todellisuus on, että kohtelias analyytikko voi yhdistää molemmat lausunnot omissa rahoitusmallissaan.
Nykyiset tiedot, jotka koskevat yksityiskohtaisesti laajan tuloksen ja sen kaikkien osatekijöiden määrittämistä tuloslaskelman alaosassa tai seuraavalla sivulla erillisessä aikataulussa, ovat helpottaneet analysointia. Useat kirjanpitäjät ovat kysyneet, miksi OCI on merkitty taseeseen omaan pääomaan, mutta jos tarkastellaan tarkkaan, siellä on useita paikkoja, joilla se voidaan löytää ja auttaa määrittämään kohdeyrityksen terveys ja kokonaistalous.
