Dow-komponentti International Business Machines Corporation (IBM) tuotti kauhistuttavan negatiivisen 26%: n tuoton vuonna 2018, mutta on toistaiseksi saavuttanut lähes 19% vuonna 2019. Valitettavasti tämä on lisännyt tyytyväisyyttä vastalaattujen osakkeenomistajien keskuudessa, jotka eivät ymmärrä monivuotista laskusuhdannetta. pysyy täysin voimassa. Vielä pahempaa, joulukuun jälkeinen poistuminen on noussut hintatasolle, joka voisi tarjota erinomaista voittoa aggressiiviselle lyhyeksi myynnille.
Ainakin toistaiseksi IBM: n osakkeiden pomppiminen ei ole onnistunut lopettamaan katkeamattomia ala- ja alamäkiä, jotka ovat paikoillaan maaliskuun 2013 huipulta. Lisäksi kanta on juuri kääntynyt 50 viikon eksponentiaaliseen liikkuvan keskiarvon (EMA) vastuskykyyn, kun se ei ole saavuttanut 200 viikon EMA-vastusta, paljastaen rakenteelliset heikkoudet. Samaan aikaan pitkän aikavälin suhteelliset lujuuslukemat jatkavat tammikuussa 2019 alkanutta ostosykliä, mikä viivästyy laskusuhdannetta, joka voisi testata vuoden 2018 alhaisen tason.
IBM: n kuukausikaavio (1987 - 2019)
TradingView.com
Monivuotinen ralli päättyi jaetulla mukautetulla 43, 69 dollarilla vuonna 1987, mikä antoi tietä jatkuvalle laskusuuntaukselle, joka lopulta laski lähelle 10 dollaria vuonna 1994. Kestää neljä vuotta, kunnes seuraava pomppuminen saavutti edellisen vuosikymmenen korkeimman, mikä aiheutti välittömän purkautumisen. joka kehitti voimakkaan vauhdin vuoden 1999 korkeimpaan hintaan 138, 35 dollaria. Se merkitsi seuraavan 11 vuoden korkeinta huippua, ennen laajaa ylityskuviota, joka hajosi huonoon osaan vuonna 2002.
Myyntipaine päättyi 50 dollarin puolivälissä muutamaa kuukautta myöhemmin, mikä tuotti heikkoa nousua vuoteen 2007, kun terve nousu nousi kohti vuoden 1999 korkeinta tasoa. Osake pysähtyi yhdeksän pistettä tämän vastustustason alapuolelle vuonna 2008 ja sairastui talouden romahduksen aikana luopuen yli kahden vuoden voitosta alle neljässä kuukaudessa ennen kuin se sai tukea 60 dollarin dollarista. Marraskuun alin hinta merkitsi historiallista ostomahdollisuutta, ennen nopeata elpymistä, joka saavutti vuoden 2008 huipputason joulukuussa 2009.
Vuoden 2010 breakout herätti laajaa kiinnostusta nostamalla osakekannan lähes 80 pistettä vuoden 2013 kaikkien aikojen ennätykseen 205, 90 dollarilla. Se hajosi kolminkertaisesta huippumallista kuusi kuukautta myöhemmin, saaden aikaan brutaalin laskusuuntauksen, joka sai vauhtia vuoden 2016 kuuden vuoden alimpaan hintaan 116, 90 dollarilla. Se palautui 180 dollariin vuotta myöhemmin ja kääntyi jälleen häntään veistäen toisen alemman korkeimman tason vuoden 2013 huipun jälkeen. Seuraava lasku piti tuen lähes 140 dollarin läpi suurimman osan vuodesta 2018, hajoten lopulta lokakuussa ennen joulukuun yhdeksän vuoden alinta tasoa.
Vuoden 2016 loppuunmyynnillä löydettiin tukea neljän vuoden nousutrendin.618 Fibonacci-retracement-tasolla, joka oli kapeasti yhdenmukainen 200 kuukauden EMA: n kanssa. Se lävisi kyseisen tason ja liikkuvan keskiarvon loppuvuodesta 2018 ennen kuin muisti molemmat esteet maaliskuuhun 2019. Kuitenkin, se on nyt pudonnut jälleen liikkuvan keskiarvon läpi vahvistamalla uutta vastustusta samalla kun avataan ovi jatkaa alaspäin suuntautuvaa alaosaa, joka voisi helposti saavuttaa.786: n retraation. taso 100 dollarilla.
IBM epäonnistui pitkäaikaiseen purkautumiseen
Kolmen vuoden hintatoiminta näyttää epäonnistuneelta poistumiselta vuoden 1999 korkeimman tason (vihreä viiva) yläpuolelle, joka on kapeasti yhdenmukainen 200 kuukauden EMA: n kanssa. Pomppu maaliskuuhun on kääntynyt tämän uuden esteen kohdalle, ja se kertoi markkinoiden toimijoille, että monivuotinen laskusuuntaus voi jatkua milloin tahansa ja pudottaa osakekannan uusille alimmilleen. Kuitenkin kuukausittainen ostosykli ei ole vielä täysin yhteistyössä, mikä nostaa kertoimet, jotka nousevat ylöspäin punaiseen tai siniseen viivaan.
Laskusuunnan yli ulottuva Fibonacci-ruudukko osoittaa, että nykyinen ennakko ei ole vieläkään saavuttanut.382: n paluuta, paljastaen piilotetun heikkouden. Seuraava rallipurske voi nostaa osakekannan punaisten trendilinjojen alareunoihin, lokakuun erittelyyn ja läheisesti yhdenmukaistettuun.382-retracement-tasoon, mikä tarjoaa potentiaalisen lyhyeksi myyntiä. Laskevan stokastisen ristin tulisi kuitenkin tuottaa luotettavin tulosignaali tulevina viikkoina, riippumatta hinnasta.
Pohjaviiva
IBM: n osakekanta lähestyy suurta vastarintaa voimakkaan poistumisen jälkeen monivuotisista laskuista, ja se voi tuottaa kannattavaa lyhyeksi myyntiä positioille, jotka pidetään vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä.
