Määritelmä, mikä muodostaa hyvän sijoitusrahaston vaihtosuhteen tai liikevaihtoasteen, riippuu täysin harkittavasi rahastotyypistä ja sijoitustavoitteistasi. Passiivisten sijoitusrahastojen sijoituksille liikevaihto on lähellä nollaa. Jos sijoitat aktiivisemmin hallinnoituun rahastoon, jonka tavoitteena on tuottaa aggressiivinen tuottoaste, rahastolla voi olla korkeampi vaihtosuhde.
Mikä on liikevaihtosuhde?
Vaihtosuhde on yksinkertainen luku, jota käytetään heijastamaan sijoitusrahaston salkun määrää, joka on muuttunut tietyn vuoden aikana. Luku on tyypillisesti välillä 0–100%, mutta erittäin aktiivisesti hoidettujen rahastojen kohdalla se voi olla vielä suurempi. Vaihtosuhde 0% osoittaa, että rahaston omistusosuus ei ole muuttunut ollenkaan edellisenä vuonna. 100%: n korko tarkoittaa, että rahastolla on aivan uusi salkku kuin 12 kuukautta sitten. Kaikki sen aiemmin omistama seikka on myyty, vaikkakaan ei välttämättä samanaikaisesti, ja kyseisten varojen korvaamiseksi on tehty uusia sijoituksia. Rahaston, jonka korko on 100%, keskimääräinen hallussapitoaika on alle vuosi. Joidenkin erittäin aggressiivisten rahastojen vaihto on paljon korkeampi kuin 100%.
Indeksirahastot
Aktiiviset rahastot
