Yli 5000 yritystä on listattu Nasdaq- ja NYSE-pörsseissä. Kuinka sijoittajan tulisi luoda riittävän leveä verkko, jotta hän ei menettäisi hienoja mahdollisuuksia, vaan pitäisi työmäärän hallittavalla tasolla?
On parempi keskittyä paljon pienempään yritysluetteloon, mutta ymmärtää niitä huomattavasti pidemmälle. Sijoittajan on ehkä tiedettävä vain muutama sata yritystä ja osakekantaa läpi koko sijoitusajansa. Tärkeintä on siis, että sijoittaja löytää tasapainon tietämisen välillä, joka riittää antamaan hyviä ideoita tulla oven läpi olematta niin hajamielinen ja levittääkseen ohutta, että ne voivat "halvaantua analyysillä".
Jos rahoitusmarkkinat käyttäytyvät joskus kuin jättiläinen sirkus, sijoittajien tulisi harkita kolmen renkaan lähestymistapaa. Tämä lähestymistapa auttaa sijoittajia selvittämään prioriteettinsa, jakamaan aikansa tehokkaimmin ja tasapainottamaan tarpeen säilyttää laaja näkökulma samalla tavoin tarvetta säilyttää keskittyminen ja saavuttaa syvä työskentelytaito.
(Opi luomaan katseluluettelo Investopediasta aloittaaksesi suosikkiosakkeiden ja ETF-arvojen seuraamisen.)
Luo osaamispiirejä
Sijoittajien kannalta on tärkeää luoda osaamispiirejä - alueita, joilla heillä on keskimääräistä suurempi tieto. Tämä osaaminen voi olla peräisin omakohtaisesta teollisuuskokemuksesta tai se voi olla vuosien huolellisen tutkimuksen ja huomion tulos.
Tosiasia on kuitenkin, että osaamista (puhumattakaan asiantuntijaa) on mahdotonta kaikilla alueilla, joten sijoittajille on suositeltavaa keskittää huomionsa tuntemiseen muutamilla aloilla ja ehkä löytää neuvojia tai analyytikoita, joihin he voivat luottaa. täyttää aukot.
Tutki vertikaalisesti ja vaakatasossa
Sijoittajan kannalta on tärkeää hyödyntää tutkimuksellesi käytettävissä oleva aika, ja yksi parhaimmista tavoista on tehdä vertikaalinen (toimittajat ja asiakkaat) ja horisontaalinen (kilpailijat) tutkimus.
Yrityksen ymmärtämiseksi oikein on tärkeää, että sinulla on enemmän kuin vain tarkkaa tietoa sen toimitusketjusta, asiakkaista ja kilpailijoista. Joten miksi tuhlata tätä tietoa ja tutkimusta? Yksi parhaimmista tavoista hyödyntää kyseistä aikaa on heittää verkko vain hieman laajemmalle, viettää vähän ylimääräistä aikaa ja lisätä muutama muu yritys tutkimusluetteloon.
Jos sijoittaja tutkii Coca-Colaa (KO), on täysin järkevää tutkia myös PepsiCoa (PEP). Samoin Pfizerin (PFE) tutkiminen voisi hyödyntää tätä tietoa muilla nimillä, kuten Merck (MRK) tai Johnson & Johnson (JNJ).
Kolme seuraavaa mahdollista sijoitusta
Yksi parhaimmista tavoista hallita kaaosta, joka voi johtua meneillään olevasta taloudellisesta tutkimuksesta, on sijoitusehdokkaiden jakaminen kolmeen erilliseen luetteloon.
Seuraa tarkasti varastot
Yksinomaisimman luettelon tulisi olla "tarkkaan seurattava" luettelo. Nämä ovat osakkeita, joita sijoittaja tuntee hyvin ja seuraa usein. Ei ole välttämätöntä tuntea näitä yrityksiä niin hyvin, että sijoittaja voi riisua markkinoinnin varatoimitusjohtajan nimen, mutta tavoitteena on vahva tuntemus yrityksen tuotteista, markkinoista, kilpailusta ja viimeaikaisesta taloudellisesta tuloksesta. Näitä osakkeita ei tarvitse seurata päivittäin, mutta sijoittajien tulisi luultavasti yrittää pyrkiä päivittämään vähintään kuukausittain ajankohtaiset uutiset ja kehitys.
Satunnaisesti seuratut varastot
Toista luetteloa seuraa "rennosti". Nämä ovat osakkeita, joissa sijoittaja tuntee yrityksen melko hyvin, mutta kerää päivityksiä vain muutaman kerran vuodessa - todennäköisimmin ajoissa yrityksen neljännesvuosittaisen raportointisyklin kanssa. Koska sijoittajalla on jo hyvät työskentelytiedot, hän voi helposti siirtää nämä varastot tarkkailtavien luetteloon vain tunnin tai kahden ylimääräisen työn avulla.
Suurimmaksi osaksi satunnaisesti seurattavan luettelon osakekannan tulisi olla hyvä yritys, jolla on hankala arvostus tai mahdollinen käännetilanne, jossa sijoittajan on näytettävä todellisen edistymisen merkkejä ennen kuin "mainostetaan" ideaa tarkemmin seurattavaan luetteloon.
Tuskin seuratut varastot
Ulomman renkaan muodostavat yritykset, joita tuskin seurataan. Sijoittaja voi palauttaa mieliin yrityksen nimen ja sen toimialan tai tuotteet (ainakin laajoilla silmukoilla), mutta vähän muuta. Monissa tapauksissa tämä on luettelo yrityksistä, jotka olivat jälleen mielenkiintoisempia, mutta jotka ovat pudonneet tutkalta huonon toteutuksen, epämieluisan arvonmäärityksen ja niin edelleen vuoksi.
Varastot eivät yleensä alka tällä listalla, mutta heistä oli kerran jotain, joka oli syytä tutkia tarkemmin (ehkä he kilpailevat mielenkiintoisella toimialalla). Heidän kannattaa tutkia uudelleen kerran tai kahdesti vuodessa nähdäksesi, ovatko heidän tilanteensa parantuneet.
Ehkä jotkut sijoittajat huomaavat tarvitsevansa neljännen luettelon - luettelon nimistä, joita tarkastellaan kerran tai kahdesti ja jotka hylätään ehdokkaiksi, mutta joiden tietoja säilytetään perusteellisen kirjanpidon vuoksi.
Luo tarkkailulistoja
Tarkkailulista on periaatteessa miltä se kuulostaa - luettelo osakkeista, joita sijoittaja tarkkailee silmällä pitäen hyväkseen, jos hinnat laskevat tarpeeksi luodakseen mielenkiintoisen aliarvostetun tilanteen. Tämä vie "tarkkaan seuratun" luettelon askeleen pidemmälle. Nämä ovat nimiä, jotka sijoittaja olisi valmis ostamaan ja omistamaan oikealla hinnalla tai oikealla katalysaattorilla (merkki esimerkiksi kasvun vallasta).
Myös kurinalaisuus ja keskittyminen ovat avaimia tämän työkalun hyödyntämiseen. Esimerkiksi 200 osakkeen tarkkailuluettelo on todennäköisesti liian laaja melkein minkä tahansa sijoittajan seuraamiseksi tai ylläpitämiseksi. Sijoittajien tulisi päivittää tämä luettelo vähintään pari kertaa kuukaudessa. Loppujen lopuksi tämän on yleensä tarkoitus olla luettelo nimistä, joita sijoittaja vain odottaa saavansa tarpeeksi halpoja ostamaan.
Varaa aika tutkimukselle
Viimeinen vaihe voi itse asiassa olla kaikkein perusteellisin koko prosessille. Kurinalainen sijoittaja tarvitsee kurinalaisen prosessin. Varaa aikaa joka päivä (tai viikko) tarvittavien töiden tekemiseen - sekä uusien ideoiden tutkimiseen että tarkkailulistalla olevien nimien kehityksen seuraamiseen.
On myös korvaamatonta luoda vuokaavio tutkimusmenetelmälle. Sijoittajat voivat käyttää tätä kuten tarkistuslista varmistaakseen, että he seuraavat tarvittavia toimenpiteitä ja noudattavat metodologista ja johdonmukaista lähestymistapaa tutkimukseensa.
Pohjaviiva
Pidä välilehtiä koko potentiaalisten sijoitusten maailmankaikkeudessa on erittäin pelottava tehtävä. Se on helppo juosta tai tuntea uppoutuneeksi pisteeseen, jossa luopuminen tuntuu houkuttelevimmalta liikkeeltä. Ennen kaikkea johdonmukaisuus ja ahkeruus ovat ensiarvoisen tärkeitä, mutta organisaatio voi auttaa tekemään ylitsepääsemättömästä tehtävästä sarjan hallittavissa olevia rutiineja.
Jos seurataan markkinoita, sijoittajien on parasta luopua käsityksestä, että he voivat seurata kaikkea. Yksittäiset sijoittajat eivät ole hedge-rahastojen hoitajia, joilla on miljoonien dollarien tutkimusbudjetit, ja asiakkaat, jotka vaativat absoluuttista huipputulosta. Koska useimpien ihmisten on sovittava sijoitustutkimuksensa työ-, perhe-elämän ja monien muiden tärkeiden vaatimusten ympärille, on järkevää luoda toisiinsa liittyviä asiantuntemuksen ja tiedon renkaita. Sijoittajan tulisi keskittyä tarmokkaasti parhaimpiin yrityksiin, jotka hän löytää, ja lajitella loput lopullisen ajan mukaan.
