Sisällysluettelo
- Hyödykkeet Sijoitusrahastot
- Osakesijoitusrahastot
Sijoitusrahastot sijoittavat tyypillisesti ei perinteisiin omaisuusluokkiin, kuten osakkeisiin, ja korkopapereihin, kuten joukkovelkakirjalainoihin. Jotkut kuitenkin hyödyntävät myös johdannaissopimuksia, kuten optioita ja futuureja. Nämä ovat erillinen sijoitusrahastojen luokka, jotka ovat erikoistuneet sijoittamaan johdannaisiin, jotka kuuluisivat yleisempiin erikoisrahastojen luokkiin. Nämä rahastot voivat olla erinomainen sijoitusväline sijoittajille, jotka haluavat monipuolistaa portfolionsa optioilla ja futuureilla eri yritysten osakkeille ja hyödykkeille. Huomaa kuitenkin, että johdannaisten käyttö voi myös lisätä rahaston riskiä.
Vaikka suurin osa sijoitusrahastoista ei käytä optioita ja futuureja, monet hedge-rahastot tekevät niin. Hedge-rahastoja ei kuitenkaan usein ole saatavana tavallisille sijoittajille, kun taas sijoitusrahastot ja ETF-rahastot ovat.
Avainsanat
- Sijoitusrahastot ovat ammattimaisesti hoidettuja rahastoja, jotka sijoittavat perinteisesti osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin. Jotkut sijoitusrahastot kuitenkin käyttävät johdannaissopimuksia, kuten optioita ja futuureja, tuoton parantamiseksi tai tuoton tuottamiseksi. Hyödykerahastot pitävät usein futuurisopimuksia fyysisen kohde-etuuden sijaan. Jotkut osakerahastot voivat käyttää optioita joko suojaamaan riskiä tai tuottaa tuloja katetun puhelun kirjoittamisen avulla.
Hyödykerahastojen vaihtoehdot ja futuurit
Rahastot, jotka ovat erikoistuneet tuottamaan tuottoa hyödykkeiden hintojen muutoksista, hallitsevat yleensä hyödykefutuureita ja yritysten osakkeita, jotka ottavat ja myyvät erilaisia hyödykkeitä, kuten öljyä, kultaa, kaasua, hopeaa ja muita jalometalleja. Futuurit voivat olla merkittävä osa sijoitusrahaston omistuksista, jos rahasto haluaa harjoittaa aggressiivista keinottelua ja kaupankäyntistrategioita, jotka maksimoivat hyödykkeiden kokonaistuoton. Hyödykkeisiin sijoittaminen on erittäin riskialtista, ja sijoitusrahastot käyttävät tyypillisesti edistyneitä sijoitusmenetelmiä ja palkkaavat erittäin pätevän johdon. Tämä voi johtaa hyödykerahastojen veloittamaan erittäin korkeaan kulusuhteeseen.
Esimerkiksi Rydex Basic Commodities Fund -luokka H (NASDAQ: RYMBX) sijoittaa erilaisiin pörssikaupan tuotteisiin, mukaan lukien hyödykkeisiin sidotut johdannaisinstrumentit, kuten hyödykeoptiot ja futuurit. Rahasto laskuttaa korkeaa bruttokulutussuhdetta 1, 77% toukokuusta 2018 alkaen.
Johdannaisia käyttävät pääomasijoitusrahastot
Jotkut sijoitusrahastot sijoittavat osakkeisiin, mutta niillä on myös optioita, joiden tarkoituksena on minimoida salkkujensa heikentyvä riski ja heilahtelu. Suojalainojen ostaminen yleensä alentaa kokonaistuottoa, koska optio-palkkiot on maksettava, mutta ne estävät myös karhumarkkinoiden vakavia menetyksiä tai markkinoiden romahtamista.
Toiset harjoittavat katettua puhelukirjoitusta tulon tuottamiseksi, kuten Gateway Fund A -luokan osakkeet (NASDAQ: GATEX), joka sijoittaa pääasiassa S&P 500 -indeksiin sisältyviin suuryrityksiin. Rahasto kuitenkin myy osto-optioita salkkuaan vastaan ja käyttää tuottoja osto-optioiden ostamiseen, mikä antaa GATEXin suojata koko salkunsa volatiliteettia ja äkillisiä suuria hintojen laskuja vastaan. (Lisätietoja on ohjeaiheessa Optio-ohjeet.)
