Mitä taantumankestävä tarkoittaa?
Yksikköä, johon lamat eivät vaikuta merkittävästi, pidetään taantumankestävänä. Taantumankestävyys voi koskea tuotteita, yrityksiä, työpaikkoja tai jopa kokonaisia toimialoja. Esimerkiksi esineitä, kuten bensiiniä tai peruselintarvikkeita, voidaan pitää taantumankestävina, koska ihmiset jatkavat niiden kulutusta taantumasta riippumatta.
Avainsanat
- Taantumankestävällä tarkoitetaan yksikköä, kuten osakkeita, yrityksiä tai työpaikkoja, joihin taantuma ei vaikuta suuresti. Esimerkkejä taantumankestävistä teollisuudenaloista ovat esimerkiksi kuluttajien niitit, alkoholijuomien valmistajat, alennuskauppiaat ja hautauspalvelut. olla taantumankestävä, kuten 10-vuotisten valtion arvopapereiden tapauksessa, joiden arvo kasvoi suuren taantuman aikana.
Kuinka taantumakestävyys toimii
Taloudellinen keskusta, joka tunnetaan nimellä taantuma, on välttämätön tekijä, joka on otettava huomioon sijoittamisessa. Monet sijoittajat sisällyttävät salkkuihinsa varoja, joiden odotetaan toimivan hyvin vaikeina taloudellisina aikoina. Taantumankestäviksi katsottuja teollisuudenaloja ovat muun muassa kuluttajarehut, alkoholijuomien valmistajat, alennusmyyjät ja hautajaispalvelut.
Sen lisäksi, että kuuluminen taantumankestävään teollisuuteen, joustavilla yrityksillä on todennäköisesti vahva tase. Tämä pätee erityisesti, jos yrityksellä on vähän velkaa ja terve kassavirta, koska se antaa yritykselle mahdollisuuden ylläpitää toimintaa ja jopa hyödyntää masentuneita markkinoita uusien sijoitusten tekemiseksi halvemmalla. Sitä vastoin yritykset, joilla on paljon velkaa, voivat jäädä jälkeen, kun kasvava osa tuloistaan katetaan velkamaksuilla.
Osinkoa maksavat osakkeet ovat toinen hyvä sijoituspaikka, kun vaikeat ajat ovat olleet. Osinkoja maksavat yritykset ovat yleensä kypsillä toimialoilla, ja osingot voivat hillitä tuottoasi aikaan, jolloin osakekurssit saattavat laskea. Etsi yrityksiä, jotka ovat ylläpitäneet ja laajentaneet osinkojaan, myös aiempien taantumien kautta, ja joilla on runsaasti resursseja jatkaa maksujen suorittamista.
Osakkeiden lisäksi korkoinstrumenteilla, kuten valtion- ja yrityslainoilla, on taipumus menestyä suhteellisen hyvin taantumassa, koska sijoittajat pyrkivät yleensä konservatiivisempiin ja ennakoitavampiin sijoituksiin. Myös korkotasoilla on taipumus laskea laman aikana nostaen olemassa olevien joukkovelkakirjalainojen arvoa.
Oikea maailma-esimerkki taantumasta
Tammikuun 2008 ja tammikuun 2009 välisenä aikana S&P 500 -indeksi laski lähes 40%, mikä on kaikkien aikojen kaikkien aikojen huonointa laskua. Seuraavat vuodet on tullut tunnetuksi nimellä suuri taantuma.
Taantumankestävät arvopaperit menivät kuitenkin paljon paremmin kuin osakemarkkinat kokonaisuutena. Samana ajanjaksona Walmartin (WMT) osakkeet laskivat vain 13%, kun taas McDonald'sin (MCD) osakkeet tasaantuivat. Korkosijoitusten haltijat menestyivät jopa paremmin kuin nämä osakkeet. Kymmenvuotisten valtion arvopapereiden arvo kasvoi noin 10%.
