Sijoitusrahastot korvaavat rahoitusneuvojille vastineeksi tarjoamistaan sijoitus- ja taloudellisista neuvoista. Taloudellinen neuvonantaja saa trailerin palkkion, joka on kiinteä prosenttiosuus asiakkaan sijoitusrahastosta, kunhan asiakkaan rahat sijoitetaan rahastoon. Rahoitusneuvojille maksetaan myös tyypillisesti etu- tai takaosakuormit, jotka sijoitusrahasto veloittaa osuutensa ostaessa tai myydessä. Rahoitusneuvojat saavat pienen osan näistä latausmaksuista, joista neuvotellaan sijoitusrahaston ja sen neuvonantajan välillä.
Perävaunumaksu
Sijoitusrahastot maksavat tyypillisesti rahoitusneuvojille jatkuvat perävakuumaksut. Nämä palkkiot ovat välillä 0, 25–1% vuodessa, ja niiden tarkoituksena on motivoida talousneuvojia suosittelemaan asiakkaitaan sijoittamaan tiettyyn sijoitusrahastoon. Niin kauan kuin asiakas on edelleen sijoitettu tiettyyn sijoitusrahastoon, rahasto maksaa talousneuvojalle prosentuaalisen palkkion asiakkaan jakamisesta sijoitusrahastolle. Nämä palkkiot korvaavat rahoitusneuvojille myynti- ja neuvontapalvelut, jotka tarjotaan asiakkaille vastineeksi sijoitusrahastoihin.
Tietyt sijoitusrahastojen ryhmät maksavat korkeammat jälkimaksut, kuten osakerahastoihin erikoistuneet sijoitusrahastot. Rahoitusneuvojien tiedetään olevan puolueellisia suosittelemaan näitä sijoitusrahastolajeja asiakkailleen.
Talousneuvojien osuus kuormitusmaksuista
Sijoitusrahastot perivät sijoittajilta tyypillisesti etu- ja loppumaksuja. Joka kerta, kun sijoittaja ostaa sijoitusrahaston osakkeita, häneltä veloitetaan etukäteen prosenttiosuus kaupan summasta, jota kutsutaan etuoikeuskuormaksi. Taloudellinen neuvonantaja saa pienen osan tästä etukäteiskuormasta, ja sama pätee loppukuormaan, joka on ehdollisen laskennallisen myyntimaksun rahasto.
Advisor Insight
Stephen Rischall, CFP®, CRPC
1080 Financial Group, Los Angeles, Kalifornia
Jos taloudellinen neuvonantajasi on välittäjä, vastaus on kyllä. Välittäjille maksetaan palkkioita perustuen heidän myymiinsä tuotteisiin, ja heitä kannustetaan usein myymään tiettyjä tuotteita muiden yli. Kun ostat sijoitusrahaston myyntikuormituksella, sijoitusrahastoyhtiö käyttää osan lisäkustannuksista palkkion maksamiseen neuvonantajalle. Lisäksi useimmat sijoitusrahastot perivät 12b-1-maksun osana vuosittain kerättävää kulusuhdetta. Osa palkkiosta menee välittäjälle perävaunupalkkiopalkkion maksamiseen, kunhan asiakas pysyy sijoitettuna rahastoon.
Sitä vastoin, jos taloudellinen neuvonantajasi on vain maksullinen, fiduciaarinen neuvonantaja, he eivät saa palkkioita tai korvauksia ulkopuolisilta.
