Mikä on liikearvo?
Joskus yrityksen arvokkainta omaisuutta on mahdotonta koskea tai nähdä. Näitä varoja kutsutaan aineettomiksi hyödykkeiksi, ja niihin sisältyy yrityksen tuotemerkki, uskollinen asiakaskunta tai yrityksen tähtien johtoryhmä.
Jos yritys haluaa ostaa toisen yrityksen, se ei vain osta yrityksen käyttöomaisuutta, kuten aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä, vaan myös aineetonta omaisuutta. Kuvittele esimerkiksi, jos Pepsi halusi hankkia Coca-Colan. Coca-Colan arvo ylittää sen omistamien tuotantolaitosten, laitteiden ja pullotusyritysten arvon. Koksin tuotemerkillä on arvo.
Tämän seurauksena hankkijan on otettava huomioon nämä vaikeammat ominaisuudet. Määrä, jonka ostaja maksaa näiden yksilöitävissä olevien omaisuuserien kirjanpitoarvon ylittää, kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, jota kutsutaan liikearvoksi.
Kuinka liikearvo toimii
Koska liikearvo on aineeton hyödyke, se kirjataan taseeseen pitkäaikaiseksi omaisuuseräksi, mikä tarkoittaa, että se on pitkäaikainen omaisuus, joka on samanlainen kuin kiinteä omaisuus, kuten aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja laitteet. Tilinpäätösstandardikomitean antamilla ohjeilla määritetään yrityksen liikearvon arvo.
Oletetaan, että vaatekaupalla, kuvitteellisella Teal Orchidilla on yksilöitävissä olevia varoja 750 000 dollaria, jotka sisältävät kiinteistöjen nykyisen arvon, vaihto-omaisuuden, käteisvarat ja myyntisaamiset. Suurempi yritys, Samantha & Steve Fashions, ostaa kankaan ja sitoutuu maksamaan 850 000 dollaria. Miksi? Ehkä se johtuu Teal Orchidin vahvasta maineesta ja tuotemerkin tunnustamisesta toiminta-alueellaan. Hankintayhtiö toivoo voivansa käyttää Teal Orchidin tuotenimeä voittojen kasvattamiseen pitkällä tähtäimellä ja ansaita lopulta niin paljon, että se maksaa ylimääräiset 100 000 dollaria, joka se maksoi yhtiön käyttöomaisuuden arvon.
100 000 dollaria, joka ylittää muiden varojensa arvon, kirjataan taseeseen liikearvoon. Jos liikearvon arvo pysyy samana tai nousee, siihen kirjattu määrä pysyy ennallaan.
Määrä voi kuitenkin muuttua, jos tämä liikearvo vähenee. Jos näin on, yrityksessä tehdään ns. Liikearvon arvonalentuminen. Ehkä vuosi yrityskaupan jälkeen Teal Orchid -divisioonan arvo on yhteensä vain 800 000 dollaria (verrattuna alkuperäiseen 850 000 dollariin). Omaisuuserän määrä ei ole vain osuma, vaan myös Samantha & Steve ansaitsevat. Tämä johtuu siitä, että sen on nyt kirjattava tämä 50 000 dollarin arvonalentuminen kuluksi tuloslaskelmaan.
Vaikka tällaiset alaskirjaukset eivät aina kiinnitä sijoitusyhteisön huomiota, ne voivat sanoa paljon siitä, onko sulautumisen onnistuminen vai ei. Jos emoyhtiön on tarkistettava liikearvon määrää jatkuvasti, se on usein merkki siitä, että se maksaa ylimääräisen yrityksen toisesta yrityksestä eikä näe odotettua tuottoa.
Pohjaviiva
Määritelmän mukaan yritykset, joilla on paljon liikearvoa, houkuttelevat korkeammat ostohinnat. Jos liikearvon määrä kirjataan alas yrityskaupan jälkeen, se voi olla merkki siitä, että yritysosto ei toimi suunnitellusti. Lyhyesti sanottuna liikearvon arvonalentuminen on viesti markkinoille, että hankitun omaisuuden arvo on alittanut yrityksen alun perin maksaman arvon.
Liikearvo lasketaan hiukan eri tavalla kuin aineettomat hyödykkeet kokonaisuutena.
