Vaikka tietyn arvopaperin volatiliteettia voidaan mitata monella tapaa, analyytikot tarkastelevat tyypillisesti historiallista volatiliteettia. Historiallinen volatiliteetti on mitta aikaisemmasta tuloksesta. Analyytikot ja kauppiaat käyttävät historiallista volatiliteettia laajasti sijoitusstrategioiden luomisessa, koska se mahdollistaa riskien arvioinnin pitkällä aikavälillä.
Laskeaksesi tietyn tietoturvan volatiliteetin Microsoft Excelissä, määritä ensin aikataulu, jolle mittari lasketaan. Tässä esimerkissä käytetään 10 päivän ajanjaksoa. Syötä seuraavaksi kaikki kyseisen ajanjakson päätöskurssit soluihin B2 - B12 peräkkäisessä järjestyksessä siten, että uusin hinta on alareunassa. Huomaa, että tarvitset tietoja 11 päivän ajalta laskeaksesi palautukset 10 päivän ajalta.
Laske sarakkeessa C päivien väliset tuotot jakamalla jokainen hinta edeltävän päivän päätöskurssilla ja vähentämällä yksi. Esimerkiksi, jos McDonald'sin (MCD) päätöskurssi oli 147, 82 dollaria ensimmäisenä päivänä ja 149, 50 dollaria toisena päivänä, toisen päivän tuotto olisi (149, 50 / 147, 82) - 1 tai.011, mikä tarkoittaa, että hinta toisena päivänä oli 1, 1% korkeampi kuin ensimmäisen päivän hinta.
Volatiliteetti liittyy luonnostaan keskihajontaan tai siihen, missä määrin hinnat eroavat keskimääräisestä. Kirjoita soluun C13 kaava "= STDEV.S (C3: C12)" laskeaksesi ajanjakson keskihajonnan.
Kuten edellä mainittiin, haihtuvuus ja poikkeamat ovat läheisesti yhteydessä toisiinsa. Tämä käy ilmi tyyppisistä teknisistä indikaattoreista, joita sijoittajat käyttävät osakkeiden volatiliteetin kartoittamiseen, kuten Bollinger Bands, jotka perustuvat osakekannan keskihajontaan ja yksinkertaiseen liukuvaan keskiarvoon (SMA). Historiallinen volatiliteetti on kuitenkin vuosittain laskettu luku, joten jotta voidaan muuntaa yllä laskettu päivittäinen keskihajonta käyttökelpoiseksi mittariksi, se on kerrottava käytetyn ajanjakson mukaisella vuosittaisella kertoimella. Vuotuinen kerroin on neliöjuuri, mutta vuodessa esiintyy monia jaksoja.
Seuraavassa taulukossa näkyy McDonald'sin volatiliteetti 10 päivän aikana:
Yllä olevassa esimerkissä käytettiin päivittäisiä päätöskursseja, ja keskimäärin 252 kaupankäyntipäivää vuodessa. Siksi kirjoita soluun C14 kaava "= SQRT (252) * C13" muuntaaksesi tämän 10 päivän jakson keskihajonnan vuosittaiseksi historialliseksi volatiliteetiksi.
Yksinkertaistettu lähestymistapa epävakauden laskemiseen
Miksi epävakaus on tärkeä sijoittajille
Osakevaihteluilla on huono merkitys, mutta monet kauppiaat ja sijoittajat etsivät korkeampia volatiliteettisijoituksia suuremman voiton saamiseksi. Loppujen lopuksi, jos osake tai muu arvopaperi ei liiku, sillä on alhainen volatiliteetti, mutta sillä on myös heikko potentiaali saada myyntivoittoja. Toisaalta osakkeilla tai muilla arvopapereilla, joilla on erittäin korkea volatiliteetti, voi olla valtava voittopotentiaali, mutta menetysriski on melko korkea. Kaikkien kauppojen ajoituksen on oltava täydellinen, ja jopa oikeanlainen markkinointikutsut voivat johtaa rahan menetykseen, jos arvopaperin suuret hintavaihtelut laukaisevat stop-loss- tai marginaalipuhelun.
