Mikä on LIBOR Flat
LIBOR flat on korkovertailuindeksi, joka perustuu LIBOR: iin.
AJASTAVAA LABORIA LATTAVA
LIBOR flat -tasoa käytetään usein pankkien välisissä lainoissa ja koronvaihtosopimuksissa. Se viittaa LIBOR-korkoon ilman erillistä hajotusta. LIBOR-asunto edustaa yhtä parhaista globaaleista koroista, joita lyhytaikaisiin lainoihin on käytettävissä nykyisillä markkinoilla. Yleisenä luottokorkona pankit käyttävät LIBORia myös peruskorkona, johon lisätään riskien aiheuttama hajotustaso muille kuin pankkien välisille lainoille.
LIBOR
LIBOR tarkoittaa Lontoon pankkien välistä tarjottua korkoa. LIBOR on tärkeä korko, jota noudatetaan finanssipalvelualalla. Se on yleensä lyhytaikaisten korkojen mittari. Globaalit pankit käyttävät LIBORia ensisijaisesti pankkienvälisessä luotonannossaan keskuskorkoviitteenä. Yhden vuoden LIBORia voidaan käyttää myös välityspalveluna säästötilien korkoihin, jotka maksavat vuosikorkoa. LIBOR tarjoaa seitsemän eri maturiteettiä: yön yli, yhden viikon ja 1, 2, 3, 6 ja 12 kuukauden. Siten sen tuottokäyrän muodostuminen vaihtelee pidemmästä tuottokäyrästä, kuten Treasury-tuottokäyrästä, joka ulottuu lyhyestä aikavälistä yli 20 vuoteen.
Kuten Yhdysvaltain valtiovarainministeriön tuotot, LIBOR-korko muuttuu päivittäin nykyisen markkinaympäristön perusteella. Globaalit pankit käyttävät myös LIBOR-lisäkorkoa peruskorkonaan kaupalliseen ja kuluttajien luotonantoon.
LIBOR ja vaihtosopimukset
LIBORia ja LIBOR flat -tasoa käytetään myös yleisesti koronvaihtomarkkinoilla, joita pankkilaitokset hyödyntävät voimakkaasti. Koronvaihtosopimukset on rakennettu kiinteällä ja vaihtuvakorkoisella komponentilla. Koronvaihtosopimukseen osallistuvat vastapuolet ottavat joko kiinteän tai vaihtuvan korkoaseman taseensa altistumisen ja korkotason näkymien perusteella.
LIBOR-asunto koostuu osoitetusta LIBOR-korosta ilman lisälevitystä. Yksinkertaisessa koronvaihtosuunnitelmassa LIBOR-kiinteä voi toimia peruskorkona. Kiinteäkorkoinen maksaja voi sopia maksavansa korkoa LIBOR-korolla, joka ilmoitetaan tapahtuman alkaessa. Tämän avulla kiinteäkorkoinen vastapuoli voisi maksaa kiinteän LIBOR-koron koko sopimuksen ajan. Vaihtuvakorkoinen vastapuoli voi sopia maksavansa LIBOR-kiinteän summan sopimuksen voimassaolon ajan. Tämä tarkoittaisi, että vaihtuvakorkoinen vastapuoli maksaa markkinoiden LIBOR-koron jokaisella vaaditulla aikavälimaksulla ilman erillistä korkoa. Tässä skenaariossa vaihtuvakorkoinen vastapuoli hyötyisi, kun LIBOR laski, kun taas kiinteän koron vastapuoli hyötyisi, kun LIBOR nousee.
