Sisällysluettelo
- Hieman taustaa
- Ratsastajien ymmärtäminen
- Kuinka ratsastustyypit toimivat
- Ratsastajien kustannukset
- Ratsastajamaksujen kustannusten punnitseminen
- Bottom Line
Useimmissa muuttuvissa annuiteettisopimuksissa käytettävissä olevat eläke- ja kuolemanedustajat voivat tarjota monen tyyppistä suojaa sopimuksen omistajille ja edunsaajille.
Eläke- ja kuolemanedustajat ovat valinnaisia lisäosia annuiteettisopimukseen. Heidän tarjoamansa takuut ovat kustannuksia, jotka sinun tulee punnita huolellisesti päättääksesi, ovatko ne perusteltuja. Kaikki ratsastajat eivät ole samoja, joten on tärkeää ymmärtää, kuinka he toimivat, mikä tyyppi sopii sinulle tai jos tarvitset lainkaan.
Avainsanat
- Eläke- ja kuolemanedustajat ovat valinnaisia lisäosia annuiteettisopimukseen, jonka voit ostaa lisämaksusta. Eläkevakuuttaja takaa maksun, kun vuokralainen on edelleen elossa. Kuolemanedustaja suojaa edunsaajia annuiteetin arvon laskulta. Kaikki matkustajat eivät ole samanlaisia; on tärkeää ymmärtää, kuinka ne toimivat, ja jos niiden kustannukset tekevät niistä arvokkaita sinulle.
Living and Death Benefit -matkustajat: Hieman taustaa
Annuiteettisopimukset, jotka vakuutusyhtiöt tarjosivat ensin yli sata vuotta sitten, olivat suhteellisen yksinkertaisia instrumentteja. Niiden tarkoituksena oli vakuuttaa vanhuuseläkkeen tai tulojen ylittymisen varalta, ja ne tarjosivat eläkeläisille taatun tulon virran vastineeksi joko kertasuorituksena tai määräaikaisina. Mutta annuiteettisopimukset ovat muuttuneet yhä monimutkaisemmiksi vuosien mittaan.
Muuttuvat eläkevakuudet otettiin käyttöön 1980-luvulla, ja muuttuva henkivakuutus seurasi pian. Koska näissä ajoneuvoissa on nykyään miljardeja dollareita eläkevarat sekä yksityishenkilöille että yrityksille, varojen säilyttämisen tärkeydestä on tullut kriittinen kysymys. Tämä on johtanut useiden erityisten vakuutusmatkustajien luomiseen, jotka tarjoavat sopimuksen haltijoille erityyppisiä eläke- ja kuolemaetujen suojauksia.
Elämän- ja kuolemanedustajien ymmärtäminen
Kaikki muuttuvilla sopimuksilla ja vakuutuksilla tarjottavat vakuutusmatkustajat kuuluvat kahteen luokkaan: 1) eläke-etuuksien ajajat yleensä takaavat jonkinlaisen määritellyn maksun, kun vakuutettu tai annuitantti elää, ja 2) kuolemanedustajat suojaavat edunsaajia sopimuksen arvon laskulta. markkinaolosuhteiden vuoksi.
Eläke- ja kuolemanedustajat ovat hyödyllisiä vain silloin, kun sopimuksen arvo on pienempi kuin ratsastajan takaama sopimuksen arvo.
Kullakin ratsastajatyypillä on monia erityisiä muotoja, ja tietenkään ne eivät ole ilmaisia. Jokaiselle vakuutuksenottajan ostamalle henkilölle maksetaan vuosimaksu joko kuukausittain, neljännesvuosittain, puolivuosittain tai vuosittain. Jotkut eläke-etuudet takaavat sopimuksen haltijan pääoman ja toiset takaavat tietyn hypoteettisen kasvun, kunhan tietyt ehdot täyttyvät. Esimerkiksi ratsastaja voi vaatia sinua annuitioimaan sopimuksen sen sijaan, että suorittaisit järjestelmällisen peruuttamisen.
Samoin jotkut kuolemanedustajat tarjoavat enemmän suojaa kuin toiset. Yksi voi taata vain sijoitetun pääoman alkuperäisen määrän, josta vähennetään mahdolliset nostukset, ja toinen voi tarjota kuolemanetuuksen, joka on yhtä suuri kuin sopimuksen korkein kirjattu arvo.
Kuinka ratsastustyypit toimivat
Perus elämänedustaja
Frank ostaa 100 000 dollarin muuttuvan annuiteettisopimuksen perustason elinkeinonharjoittajan kanssa. Hän sijoittaa sopimuksen mukaiset varat alatilien salkkuun, joka toimii heikosti. Tilin arvo on vain 75 000 dollaria useita vuosia myöhemmin, kun hän purkaa sopimuksen. Hän saa silti 100 000 dollaria, koska hän osti ratsastajan.
Enhanced Living Benefit Rider
Nancy sijoittaa 150 000 dollaria muuttuvaan annuiteettiin 35-vuotiaana. Hän jakaa tuotot useille eri alatilille keskenään ja ostaa parannetun elinkeinonharjoittajan, joka takaa hypoteettisen 6%: n vuotuisen kasvun.
60-vuotiaana hänen todellinen sopimuksen arvo on 400 000 dollaria. Mutta jos hän päättää annuitoida sopimuksensa ja sitoutua taattuihin tuloihin (ja tämä vaihtoehto on usein peruuttamaton), niin tehostettu ratsastaja maksaa hänelle tulovirran, joka perustuu noin 643 000 dollarin (vastaa 150 000 dollaria) hypoteettiseen arvoon. kasvaa 6 prosentilla vuodessa 25 vuoden ajan).
Peruskuolemaedustaja
Tom ostaa 200 000 dollarin sopimuksen 50-vuotiaana. Sopimus kasvaa hienosti 15 vuodeksi, ja vahvat karhumarkkinat hävittävät sen. Tom kuolee 70-vuotiaana, kun hänen sopimuksensa arvo on vain 185 000 dollaria. Ratsastaja sanoo, että edunsaaja saa alkuperäisen 200 000 dollaria, joka sijoitettiin sopimukseen.
Enhanced Death Benefit Rider
Elizabeth sijoittaa 100 000 dollaria sopimukseen 45-vuotiaana ja jakaa tuotot useille aggressiivisille alitileille, jotka sijoittavat pienyrityksiin ja ulkomaisiin instrumentteihin. 55-vuotiaana sopimuksen arvo on 175 000 dollaria, mutta se supistuu 125 000 dollariin seuraavan viiden vuoden aikana. Elizabeth kuolee 60-vuotiaana, mutta edunsaaja saa 175 000 dollaria - korkein kirjallinen arvo sopimuksen historiassa.
Nämä esimerkit osoittavat vain joitain käytettävissä olevista ratsastajatyypeistä. Vaikka suurin osa kuljettajista tarjoaa kaikkia edellä kuvattuja ratsastajia, monet tarjoavat myös muun tyyppisiä erikoistuneita ratsastajia; mukaan lukien ne, jotka tarjoavat erityisen suojan erilaisilta olosuhteilta, jotka voivat jättää annuitantteille ja edunsaajille vähemmän kuin alkuperäisen investoinnin tai sopimuksen kasvun määrä.
Ratsastajien kustannukset
Ratsastajat maksavat kustannuksella, joka vähentää sopimuksen arvoa vuosittain. Esimerkiksi elinkeinoelämän perusskenaariossa ajaja voisi periä vuosimaksun, joka on 1% sopimuksen arvosta. Tätä palkkiota arvioidaan vuosittain sopimuksen täytäntöönpanosta riippumatta. Joten jos sopimuksen arvo laskee 88 000 dollariin sopimuksen toisena vuonna, ratsastaja vähentää lisäarvon 880 dollaria.
Tietysti sopimuksen omistaja voi silloin luottaa pääoman palautukseen sopimuksessa riippumatta sopimuksen suorittamisesta. Eläke- ja kuolemanedustajat alentavat sopimuksen arvoa, jos alatilien suoritus osoittautuu suuremmaksi kuin mitä ratsastajat lupaavat.
Ratsastajamaksujen kustannusten punnitseminen
Seuraavat esimerkit kuvaavat kuljettajamaksujen vaikutusta ja sitä, onko sen lisääminen annuiteettisopimukseen vai ei.
Keskimääräinen alatilien kasvu
Alan ostaa 200 000 dollarin sopimuksen ja valitsee sekä parannetut elin- että kuolemanedustajat. Molempien kokonaiskustannukset ovat 2, 5% vuodessa. Hänen sopimus kasvaa keskimäärin 7% vuodessa, mutta kuljettajien kustannukset alentavat hänen tosiasiallisen kasvunsa 4, 5%: iin vuodessa. Hän voi saada kuljettajien takuita yksinkertaisesti siksi, että näiden kuljettajien kustannukset ovat laskeneet kasvunsa riittävän hyvin näiden takuiden aktivoimiseksi.
Tämä esimerkki havainnollistaa ratsastajien kustannusten vaikutusta alakontien suorituskykyyn. Jotta kuluttajien kustannukset olisivat paremmat, useimmat sopimuksenhaltijat ovat todennäköisesti viisaita sijoittamaan rahansa aggressiivisempiin alitileihin, koska heillä on potentiaalia kasvaa riittävän ajan kuluessa, jotta sopimuksen haltija voi yksinkertaisesti vetää nykyisen sopimuksen arvon sen sijaan.
Aggressiivinen alatilien kasvu
Alan sijoittaa 200 000 dollaria yllä kuvattuun sopimukseen aggressiivisiin alitileihin, joiden keskimääräinen vuotuinen tuotto (AAR) on historiallisesti ollut 10–12% vuodessa, tosin huomattavan epävakaalla. Jos tämä malli jatkuu, hän realisoisi keskimäärin 7, 5–9, 5 prosentin voitot vuodessa, kun kuljettajien kustannukset on vähennetty.
Näin ollen, kun hän alkaa ottaa nostoja 25 vuotta myöhemmin, hänen sopimuksensa arvo voisi helposti olla 2–3 miljoonaa dollaria monista tekijöistä riippuen. Jos kuljettajat takaavat vain maksut, jotka perustuvat 6%: n kasvuun vuodessa, niin hän on pääosin tuhlannut rahaa ostamalla ne, aivan samalla tavalla kuin ne, jotka maksavat autovakuutuksen ja eivät tee korvausvaatimuksia, eivät näe todellista tuottoa rahansa. Hän olisi tässä tapauksessa ollut parempi ilman ratsastajia.
Bottom Line
Nykyään annuiteetit ja niiden lisäosat ovat kaukana suoraviivaisista sijoitusvälineistä, joilla ne aloittivat. Ne ovat monimutkaisia ja usein urheilun kannalta monimutkaisia kieliä. Joten, jos olet ajatellut ostaa annuiteettia tai lisätä ratsastajaa olemassa olevaan annuiteettiin, on tärkeää ymmärtää niiden toiminta. On tärkeää selvittää, ylittävätkö ratsastajan kustannukset hyödyt vai eivät, ja jopa selvittää, tarvitsetko ratsastajaa vai ei.
