Mikä on ruuhka?
Ylikuormitus on markkinatilanne, jossa omaisuuserän tai kaupankäynnin välineen ostamisen kysyntä vastaa myyjän tarjontaa. Tämä johtaa siihen, että hinta ei liiku merkittävästi, mikä tekee hintatoimenpiteistä vakiintuneita tai näyttämään ruuhkaisilta. Ylikuormitus on kaupan vaihteluväli tai sivusuuntainen hintamuutos, joka näyttää tasapainon ostajien ja myyjien välillä.
Avainsanat
- Ruuhkia syntyy, kun hinta on suhteellisen vakaa tai muuttuu sivuttain, koska ostajat ja myyjät tapaavat toisiaan yhtä voimakkaasti. Ruuhkat päättyvät, kun joko ostajat tai myyjät ylittävät toisen ja hinta siirtyy ruuhkien hintaluokasta, tyypillisesti suuri volyymi.Järistyminen tapahtuu, koska omaisuuserässä ei ole uusia kehityksiä, ja siksi ostajat ja myyjät ovat tasapainossa. Tai kauppiaat ja sijoittaja saattavat sulattaa suuren muutoksen ennen kuin päättävät, mitä tehdä. Se voi tapahtua myös ennen suurta uutisilmoitusta, kun kauppiaat odottavat uutisia.
Ylikuormituksen ymmärtäminen
Ylikuormitus on tarjonnan ja kysynnän kaupankäyntitekijä, joka vaikuttaa arvopaperi- tai kauppainstrumentin likviditeettiin ja kauppahintaan. Ylikuormitus on käsite, jota tekniset analyytikot ja tekijät käyttävät.
Tekninen analyysi perustuu moniin erilaisiin teorioihin, joista yksi on huutokauppateoria. Huutokauppateorian mukaan markkinoilla on useita ostajia ja myyjiä milloin tahansa, ja osakekannan (tai minkä tahansa omaisuuden) hinta riippuu ostajien ja myyjien vahvuudesta.
Jos ostajat ovat vahvempia, osakekurssi nousee, kun ostajat ovat valmiita maksamaan korkeamman hinnan. Jos myyjät ovat vahvempia, osakekurssi laskee ja myyjät myyvät halvemmalla. Kun tarjonnan ja kysynnän tasapaino on suhteellisen tasapainoinen, hinta käy kaupan tiukalla alueella vähäisellä volatiliteetilla. Tekniset analyytikot kutsuvat tätä aluetta ruuhka-alueeksi. Kun hinta liikkuu sivuttain, sitä kutsutaan myös ruuhkiksi.
Ruuhkien syyt
Ruuhkia voi ilmetä, koska omaisuuserässä ei ole merkittävää kehitystä, joten ostajat ja myyjät ovat suhteellisen tasapainossa, mikä pitää hinnan suhteellisen vakaana.
Ruuhkia esiintyy myös päättämättömyyden aikana. Hinta voi esimerkiksi nousta, mutta alkaa sitten liikkua sivuttain. Tämä sivut jakso johtuu siitä, että kauppiaat arvioivat omaisuuden näkymät uudelleen ja sulavat juuri tapahtuneen. Tämän tyyppinen ruuhka on usein lyhytaikainen, kun taas edellisessä tapauksessa ruuhka voi kestää pitkään ilman katalyyttejä, jotka lisäävät ostajan tai myyjän vahvuutta.
Ruuhkia esiintyy joskus myös ennen suurta uutisilmoitusta, koska suurin osa sijoittajista ja kauppiaista odottaa uutisia, ja siksi hinta ei liiku. Esimerkiksi osakkeella voi olla kapea alue (ruuhkia) ennen erittäin odotettua tuoton vapautumista. Tulojen vapauttamisen jälkeen hinta todennäköisesti siirtyy voimakkaasti ruuhka-alueelta.
Kaupankäynnin ruuhka
Ylikuormituksen aikana tyypillisesti vain lyhytaikaiset kauppiaat yrittävät hyötyä ruuhkista. Tämä johtuu siitä, että hintamuutokset ovat usein minimaalisia, mutta tarjoavat riittävän liikkeen päivämyyjälle tai lyhytaikaiselle keinuyritykselle potentiaalisen voiton hankkimiseksi.
Kaupankäynnin volyymi pyrkii pudottamaan pidemmän ruuhkautumisen keston. Näin ei aina ole, mutta se on yleinen taipumus. Äänenvoimakkuus kasvaa ruuhkien päätyttyä. Ylikuormitus on ohitse, kun on tapahtunut katkaisu, tyypillisesti suurempi kuin viimeaikainen volyymi, ja hinta siirtyy ruuhka-alueen ulkopuolelle.
Ylikuormitusjakson aikana hinta siirtyy tuen ja vastarinnan välillä. Kun hinta rikkoutuu resistenssin yläpuolella tai tuen alapuolella, se tarkoittaa, että ostajat tai myyjät ovat ylittäneet toisen puolen.
Jotkut sijoittajat tulevat ruuhkautumisen aikana olettaen, että osakekurssi nousee edelleen ruuhkien päätyttyä. Näin on todennäköisemmin, jos hinta oli noususuhdanteen seurauksena ruuhkakauteen.
Muut kauppiaat voivat odottaa hinnan puhkeamista ruuhkista ennen kauppaan astumista. Ne voivat esimerkiksi ostaa, jos hinta siirtyy ruuhkien hintaluokasta suurella volyymilla. Tai ne voivat myydä lyhytaikaisesti, jos hinta putoaa ruuhkien hintaluokan alapuolelle suurilla volyymeilla.
Lyhytaikaiset elinkeinonharjoittajat voivat myös yrittää hyödyntää ruuhkia ostamalla lähellä tukea ja myymällä tai lyhytkestoisesti vastustuskykyä. Ne voivat myös haalistua vähäisen määrän purkuista, olettaen, että purkaukset epäonnistuvat ja ruuhkat jatkuvat.
Esimerkki ruuhkista valuuttamarkkinoilla
USD / CAD-valuuttaparilla - jolla kurssi heijastaa kuinka monta Kanadan dollaria (CAD) tarvitaan Yhdysvaltain dollarin (USD) ostamiseen - oli vastavuoroisia ruuhka-alueita seuraavan taulukon mukaisesti.
TradingView
Huhtikuussa hinta oli sidottu välillä 1, 33 - 1, 34. Tällä alueella tapahtui vähäisiä päivänsisäisiä katkaisuja, mutta sulkemishintoja ei ollut alueen ulkopuolella. Hinta huhtikuun 23. päivänä nousi valikoimasta, mutta siirtyi nopeasti toiselle ruuhka-alueelle. Tämä osoittaa ostajien epäröinnin, koska innokkaat myyjät sopivat nopeasti heidän vahvuuteensa.
Seuraavassa suuressa ruuhkissa hinta liikkui ruuhkista ylöspäin, mutta epäonnistui nopeasti ja alkoi laskea. Se on väärä breakout. Hinta eteni aiemman ruuhka-alueen alapinnan alapuolella ja laski edelleen.
Kaksi lyhyemmän aikavälin ruuhka-aluetta on merkitty taulukkoon myös pieninä ruuhka-alueina.
