Rahoituksessa erotussopimukset (CFD: t) - futuurisopimuksissa tehdyt järjestelyt, joissa erot suoritetaan käteismaksuilla eikä fyysisten tavaroiden tai arvopapereiden toimittamisen kautta - luokitellaan vipuvaikutteisiksi tuotteiksi. Tämä tarkoittaa, että pienellä alkuinvestoinnilla on potentiaalia tuottoille, jotka vastaavat kohdemarkkinoiden tai omaisuuden tuottoa. Instinktiivisesti tämä olisi ilmeinen sijoitus kaikille elinkeinonharjoittajille. Valitettavasti marginaalikaupat eivät voi vain kasvattaa voittoja, vaan myös tappioita. CFD-kaupan ilmeiset edut peittävät usein niihin liittyvät riskit. Tyyppisiä riskejä, joihin usein ei kiinnitetä huomiota, ovat vastapuoliriski, markkinariski, asiakkaan rahariski ja likviditeettiriski.
Vastapuoliriski
Vastapuoli on yritys, joka tarjoaa omaisuuden rahoitusjärjestelyssä. Kun ostat tai myyt CFD: tä, ainoa vaihdettava omaisuus on CFD-toimittajan tekemä sopimus. Tämä altistaa kauppiaan palveluntarjoajan muille vastapuolille, mukaan lukien muut asiakkaat, joiden kanssa CFD-palveluntarjoaja harjoittaa liiketoimintaa. Tähän liittyy riski, että vastapuoli ei täytä taloudellisia velvoitteitaan. Jos palveluntarjoaja ei pysty täyttämään näitä velvoitteita, kohde-etuuden arvolla ei ole enää merkitystä.
Markkinariski
Erotussopimus on johdannaissopimuksia, joita elinkeinonharjoittaja käyttää spekuloimaan kohde-etuuksien, kuten osakekannan, liikkuvuudesta. Jos uskotaan, että kohde-etuus nousee, sijoittaja valitsee pitkän sijoituksen. Sitä vastoin sijoittajat valitsevat lyhyen position, jos he uskovat omaisuuden arvon laskevan. Toivottavasti kohde-etuuden arvo siirtyy sinulle edullisimpaan suuntaan. Todellisuudessa jopa koulutetuimmat sijoittajat voivat osoittautua väärin. Odottamaton tieto, muutokset markkinaolosuhteissa ja hallituksen politiikassa voivat johtaa nopeisiin muutoksiin. CFD: n luonteesta johtuen pienillä muutoksilla voi olla suuri vaikutus tuottoihin. Epäsuotuisa vaikutus kohde-etuuden arvoon voi aiheuttaa palveluntarjoajan vaatimaan toista marginaalimaksua. Jos marginaalipuhelut eivät täyty, palveluntarjoaja voi sulkea sijaintisi tai joutua myymään tappiolla.
Asiakkaan rahat
Maissa, joissa CFD: t ovat laillisia, on olemassa asiakkaiden rahasuojalakeja suojaamaan sijoittajaa CFD-tarjoajien mahdollisesti haitallisilta käytännöiltä. Lain mukaan CFD-palveluntarjoajalle siirretyt rahat on erotettava palveluntarjoajan rahoista estääkseen tarjoajia suojaamasta omia sijoituksiaan. Laki ei kuitenkaan saa kieltää asiakkaan rahaa yhdistämästä yhdelle tai useammalle tilille. Kun sopimus on sovittu, palveluntarjoaja peruuttaa alkuperäisen marginaalin ja on oikeus pyytää lisämarginaaleja yhdistetyltä tililtä. Jos yhdistetyn tilin muut asiakkaat eivät täytä marginaalipuheluita, CFD-palveluntarjoajalla on oikeus vedota yhdistetyltä tililtä, joka voi vaikuttaa tuottoihin.
Likviditeettiriskit ja vakuutukset
Markkinaolosuhteet vaikuttavat moniin rahoitustoimiin ja voivat lisätä tappioriskiä. Jos kohde-etuuden markkinoilla ei tehdä riittävästi kauppoja, nykyisestä sopimuksesta voi tulla epälikvidi. Tässä vaiheessa CFD-palveluntarjoaja voi vaatia lisämarginaaleja tai sulkea sopimuksia alhaisemmilla hinnoilla. Rahoitusmarkkinoiden nopeasti muuttuvan luonteen vuoksi CFD: n hinta voi laskea ennen kuin kauppasi voidaan toteuttaa aiemmin sovitulla hinnalla, joka tunnetaan myös nimellä rappaus. Tämä tarkoittaa sitä, että olemassa olevan sopimuksen haltijan olisi otettava vähemmän kuin optimaalinen voitto tai katettava CFD-tarjoajalle aiheutuvat tappiot.
Pohjaviiva
Kun käydään kauppaa CFD: llä, stop-loss-tilaukset voivat auttaa lieventämään ilmeisiä riskejä. Joidenkin CFD-tarjoajien tarjoama taattu stop loss -tilaus on ennalta määrätty hinta, joka, kun se täyttyy, sulkee sopimuksen automaattisesti.
Silti pienellä alkuperäismaksulla ja potentiaalisella suurella tuotolla CFD-kauppa voi johtaa epälikvidiin omaisuuseriin ja vakaviin tappioihin. Kun ajatellaan osallistumista johonkin tällaiseen sijoitukseen, on tärkeää arvioida vipuvaikutteisiin tuotteisiin liittyvät riskit. Tuloksena olevat tappiot voivat usein olla suuremmat kuin alun perin odotettiin.
