Sisällysluettelo
- Futures-kaupankäynnin perusteet
- Kaupankäynti Dow-futuurisopimuksilla
- Vipuvaikutuksen käyttäminen kaupassa
- DJIA Futures -sopimuskoot
- Futures-kaupankäyntitilin avaaminen
- Kaupankäyntijärjestelmät strategiana
- Kuinka avata ja sulkea kaupat
- Paikan avaaminen
- Paikan sulkeminen
- Kaupankäyntitunnit
Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo (DJIA) on maailman vanhin ja todennäköisesti tunnistettavin vertailuindeksi. DJIA seuraa 30 blue-chip-yhdysvaltalaista osaketta, jotka valitaan yhdeksästä päämarkkina-alueesta. Kuten toinen tärkeä vertailuindeksi, S&P 500 -indeksi, DJIA: n on tarkoitus edustaa koko Yhdysvaltain osakemarkkinoita.
Futures-kaupankäynnin perusteet
Futuurisopimus on oikeudellisesti sitova sopimus kahden osapuolen välillä, jossa ne sopivat vaihtavansa rahaa tai omaisuuseriä suhteen perusteella indeksin ennalta määrättyyn hintaan.
Ero kuin optiolla, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta käyttää kaupan ehtoja, futuurisopimus sitoo laillisesti molemmat osapuolet toteuttamaan osuutensa kaupasta.
Kaupankäynti Dow-futuurisopimuksilla
DJIA-futuurisopimusten suosio on kasvanut indeksipohjaisen kaupankäynnin suosion myötä. Osakemarkkinaindeksin suora kaupankäynti ei ole sijoittajille vaihtoehto, mutta DJIA-futuurisopimukset tarjoavat johdannaisinstrumentin, jonka avulla yksittäiset tai institutionaaliset kauppiaat voivat tehdä kauppoja suuntaan, johon he uskovat indeksin liikkuvan.
DJIA-futuurisopimukset tarjoavat elinkeinonharjoittajille helpon tavan käydä kauppaa Yhdysvaltojen koko osakemarkkinoilla erittäin likvidin ja huomattavaa vipuvaikutusta käyttävän sijoitusvälineen avulla. Futuurit ovat suosittuja kaupankäyntiinstrumentteja sekä pitkäaikaisten että päiväkauppiaiden kanssa.
DJIA-futuurisopimukset ovat yksi tärkeimmistä rahoitusfutuureista, joiden keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä E-mini Dow -futuureissa on yli 100 000 sopimusta.
Vipuvaikutuksen käyttäminen kaupassa
Yksi futuurikaupan keskeisistä piirteistä on saatavana valtava määrä vipuvaikutusta. Sijoittaja voi saada viisi kertaa vipuvaikutteisen vastuun kaikista DJIA: n osakkeista alle 5000 dollarilla futuurisopimuksella marginaalikaupalla E-mini DJIA. Vipuvaikutus kuitenkin kasvattaa sekä voittoja että tappioita. E-minisopimus edustaa 5 dollaria kertaa DJIA. Siten muutos indeksissä 100 pistettä - esimerkiksi 25 807: sta 25 907: een - tarkoittaa 500 dollarin voittoa tai tappiota sopimusta kohden.
Saatavissa olevat DJIA Futures -sopimuskoot
Saatavana on kolme DJIA-futuurisopimusta, jotka tarjoavat kasvavia määriä vipuvaikutusta. E-mini tai mini-Dow -sopimus, kuten edellä todettiin, edustaa 5 dollaria kertaa DJIA. Tavallinen Dow-futuurisopimus edustaa 10 dollaria kertaa DJIA-markkina-arvo. Big Dow -sopimus on 25 dollaria kertaa indeksin arvo.
DJIA tekee kauppoja neljännesvuosittain, ja melkein kaikki kaupankäynti tapahtuu lähimmässä voimassaolopäivänä. Kauppiaat voivat helposti siirtää sijaintinsa neljännesvuosittaisesta sopimuksesta toiseen, koska nykyisen sopimuksen voimassaoloaika päättyy.
Vaihtoehtoja on myös kaupankäynnissä olevissa DJIA-futuurisopimuksissa.
Futures-kaupankäyntitilin avaaminen
Ensimmäinen DJIA-futuurisopimuksissa vaadittava kauppa on avata kaupankäyntitili futuurien välityksellä. Futuurivälitysyhtiöitä rekisteröidään ja säännellään erikseen pörssiyhtiöistä, vaikka monet välitysyritykset tarjoavat sekä osake- että futuurikauppaa. Futuurikauppaa säätelee Commodity Futures Trading Commission (CFTC) eikä pörssikursseja valvova Securities and Exchange Commission (SEC).
Suosittuihin futuurivälittäjiin kuuluvat E * Trade, TD Ameritrade ja Interactive Brokers. Futuurikaupoista peritään palkkio kaupan molemmilta puolilta, kun positio avataan ja kun se suljetaan. Kaupan kokonaiskustannukset sisältävät palkkiot, National Futures Association (NFA) ja vaihtopalkkiot.
Useimmat Yhdysvaltain futuurivälittäjät vaativat vähintään 5000–10 000 dollarin talletuksen avataksesi tilin, vaikka jotkut tarjoavatkin huomattavasti alhaisemmat minimimäärät. Välittäjän valinnan keskeisiä näkökohtia ovat tarjottujen kauppapaikkojen helppous ja tehokkuus, palkkiokulut, asiakaspalvelu ja tarjotut lisäominaisuudet, kuten uutiset ja tietosyötöt, analyyttiset työkalut ja kartoitus.
Kaupankäyntijärjestelmän käyttäminen strategian valitsemiseksi
Kun olet valinnut välittäjän ja tallettanut varoja kaupankäyntitilille, seuraava askel on ladata välittäjän kauppapaikka ja perehtyä siihen. Et halua jäädä kiinni nopeasti liikkuville, epävakaille markkinoille, jotka yrittävät tehdä nopeita kauppapäätöksiä ja tilata sijoituksia turhautuneena kyvyttömyydestä toimia nopeasti, koska et ole tottunut taitamaan kaupankäyntiohjelmistasi.
Tutustu kaupankäynnin alustaan ja kaikkiin sen ominaisuuksiin perusteellisesti, jotta voit käyttää hyödyllisiä kaupankäynnin työkaluja, kuten kaavion analysointia, kaupankäyntitietoja ja mahdollisuuden testata erilaisia kaupan strategioita kaupan simulaattorin avulla.
Kun olet perehtynyt kaupankäynnin alustaan, valitse kaupankäyntistrategiasi ja testaa se demo- tai kauppasimulaattoritilillä. Aloita todellinen reaaliaikainen kaupankäynti oikealla rahalla vasta, kun olet saavuttanut strategian, joka on jatkuvasti kannattava simuloidussa kaupassa. Tämä on vielä tärkeämpi näkökohta käydessä kauppaa erittäin vipuvaikutteisten sijoitusten kanssa.
Jotkut kauppiaat mieluummin toteuttavat omat valitsemansa kaupankäyntistrategiat manuaalisesti. Toiset tilaavat mieluummin kauppasignaalipalveluita tai käyttävät kaupparobotteja, jotka suorittavat kaupat automaattisesti.
Kuinka avata ja sulkea kaupat
Futuurikaupassa kauppias voi joko ostaa pitkiä tai myydä lyhyitä yhtä helposti. Futuurikauppaa ei kuormiteta samoilla lyhyeksi myyntiä koskevilla säännöksillä kuin osakekaupassa. Voit halutessasi ostaa DJIA-futuureja, jos odotat indeksin arvon nousevan, tai myydä lyhyitä, jos luulet indeksin arvon laskevan. Ota kaupankäynnin sijainti futuurikaupassa, jonka aikana haluat käydä kauppaa - todennäköisimmin sopimuskaupankäyntikuukauden, jolla on lähin voimassaolopäivä, koska se on raskaimmin vaihdettu ja likvidein sopimus.
Paikan avaaminen
Kun avaat sijainnin, välittäjä varaa vaaditun alkuperäisen marginaalin määrän sopimusta kohden. Positsion pitämiseksi sinulla on oltava kaupankäyntitililläsi riittävästi pääomaa ylläpitomarginaalin kattamiseksi. Ylläpitomarginaalin määrä on pienempi kuin alkuperäinen marginaalivaatimus, yleensä noin kolmanneksella.
Jos tilisi laskee alle vaaditun ylläpitomarginaalin, saat välittäjältä marginaalipuhelun, joka vaatii kauppojen positioiden selvittämistä tai tallettamaan lisää varoja, jotka riittävät tilin palauttamiseksi alkuperäiseen marginaalitarpeeseen. Marginaalipuhelut on yleensä suoritettava ennen seuraavan päivän kaupankäynnin aukioloaikoja.
Paikan sulkeminen
Sulje avoin kauppa yksinkertaisesti antamalla päinvastainen järjestys. Jos esimerkiksi avasit kaupan ostamalla viisi E-mini DJIA -sopimusta, suljet kaupan myymällä viisi E-mini DJIA -sopimusta, joilla on sama futuurisopimuksen voimassaoloaika.
On myös mahdollista sulkea osittain kauppa-asema, jos sinulla on useampi kuin yksi sopimus - esimerkiksi myymällä kolme viidestä alun perin ostetusta sopimuksesta, jolloin kahden sopimuksen asema on avoinna.
Kaupankäyntitunnit
Verrattuna Yhdysvaltain osakemarkkinoihin, jotka käyvät kauppaa yleensä 7, 5 tuntia päivässä viisi päivää viikossa, rahoitusfutuureilla käydään kauppaa 23, 5 tuntia päivässä, sunnuntaista perjantaihin, mikä tarjoaa kauppiaille suuremman likviditeetin.
- Yhdysvaltain osakemarkkinoiden tavanomaisen kaupankäynnin aikana DJIA-futuurisopimushinta heijastaa hyvin tarkasti indeksin nykyistä arvoa. Yhdysvaltojen yön yli -kaupankäynnin aikana futuurisopimusarvo edustaa kauppiaiden arvoennusteita seuraavalle kaupankäynnille. Näihin ennusteisiin voi helposti vaikuttaa muiden maiden taloudellisten tietojen julkaiseminen ja hintojen muutokset muilla tärkeimmillä osakemarkkinoilla, kuten Tokion pörssissä (TYO) tai Lontoon pörssissä (LSE).
