Kvantitatiiviseen kaupankäyntiin sisältyy yksinkertaisiin tai monimutkaisiin matemaattisiin malleihin perustuvien tietokonealgoritmien ja -ohjelmien käyttö käytettävissä olevien kaupankäyntimahdollisuuksien tunnistamiseksi ja hyödyntämiseksi. Takaosaan kvantikauppaan sisältyy myös historiallista tietoa koskevaa tutkimustyötä, jonka tavoitteena on tunnistaa voitto mahdollisuudet. Määräistä kaupankäyntiä käytetään laajasti yksityishenkilöiden ja instituutioiden tasolla korkean taajuuden, algoritmisessa, arbitraasissa ja automatisoidussa kaupankäynnissä. Sellaiseen kvantitatiiviseen analyysiin ja siihen liittyvään kaupankäyntiin osallistuvia elinkeinonharjoittajia kutsutaan yleensä kvantti- tai kvantimyyjiksi.
Kuinka kvantitatiivinen kauppa on kehittynyt ?
Aikaisemmin markkinat olivat fyysisiä ja pohjapohjaisia, joissa kauppiaat ja markkinoiden valmistajat olivat vuorovaikutuksessa, sopivat arvopapereista, hinnasta ja määrästä ja sovittiin kaupan paperilla. Muiden pätevyyksien lisäksi kovaa selkeää ääntä ja hyvää vahvaa rakennetta pidettiin hyödyllisyytenä työhön pyrkijöiden kaupassa, koska se teki heistä vaikuttavan kauppakerroksessa. Markkinoiden muuttuessa digitaaliseksi globaalin kattavuuden ja laajentumisen myötä lattiat tyhjenivät. Kauppiaat, joilla oli vähän tarjottavaa, mutta äänekäs ääni, alkoivat kadota, antaen tietä tietokonepohjaisille tekniikoille. Sähköiset markkinat tarjosivat laajan laajennuksen, kaupankäyntitietojen määrän, uusia omaisuuseriä ja arvopapereita, ja avattiin mahdollisuus tiedon louhintaan, tutkimukseen, analysointiin ja automatisoituihin kaupankäyntijärjestelmiin. Kahden viimeksi kuluneen vuosikymmenen aikana, MBA ja Ph.D. rahoituksen, tietotekniikan ja jopa hermostoverkkojen haltijat tekevät kauppiaiden työpaikkoja maineikkaissa kauppalaitoksissa.
Kvantimyyjän profiili:
Määräkauppias voi työskennellä pienessä, keskisuuressa tai suuressa kauppayrityksessä komeaan palkkaan, jolla on korkeat bonuspalkkiot perustuvat tuotettuihin kaupankäyntituloihin. Työnantajien joukossa ovat globaalien sijoituspankkien / hedge-rahastojen / arbitraasiyritysten pöydät pienille paikallisille kauppayhtiöille. Nykyään elinkeinonharjoittajan työpaikan hankkiminen vakiintuneissa yrityksissä vaatii usein erikoistuneen maisterin tutkinnon määrällisessä muodossa (MBA, Ph.D., CFA), paitsi jos yksi on kokenut kauppias, jolla on todistettu työkokemus. Muut vähemmän kokeneet nuoremmat asukkaat voivat aloittaa pienissä yrityksissä tai aloittaa nuorempana analyytikkona ja työskennellä eteenpäin pitkän ajanjakson aikana, vaikka se on kovan kilpailun ala.
Muutama yrittäjähenkinen yritys kehittää ja ylläpitää omia kauppajärjestelmiään omistusoikeuden perusteella.
Riippumatta siitä, työskentelevätkö ne rahoitusyrityksessä vai itsessään, kysynnillä on yleensä:
- tietokoneen käytön asiantuntemus
- yhden tai useamman ohjelmointikielen käytännön tuntemus
- tuntemus kauppajärjestelmien ja automaatiomahdollisuuksien rakentamisesta ja räätälöinnistä
- perehtyminen tietosyötteisiin ja niiden käyttöön
- tiedon louhinta, tutkimus ja analyyttiset kyvyt
- riskinottokyky ja kauppiaan luonne
- innovatiivinen ajattelutapa jatkuvasti uusien strategioiden ja mahdollisuuksien löytämiseksi
Infravaatimukset kvantimyyjälle:
- Markkinatietoihin pääsyjärjestelmät, kuten Bloombergin tietopääte, joilla on käytettävissä tarvittavat tekniset ja kvantitatiiviset analyysityökalut, jotka sopivat niiden kaupankäyntiin (kuten Bollinger-kaistat, kaaviot jne.)
- Tietokonejärjestelmät, joilla on ohjelmointikielen yhteensopivuus - Perl, C ++, Java, Python ovat yleisiä kauppiasyhteisöissä
- Historiallisen ja / tai reaaliaikaisen tiedon saatavuus, jotta niiden määrittelemiä strategioita voidaan jälkikäsitellä
- Automatisoitu pääsy välitys- / kaupankäyntitileille yleensä suoran markkinoille pääsyn kautta
Edellä esitetyllä tavalla kvantimyyjä suorittaa seuraavat toiminnot:
- Tunnista kaupankäyntistrategia: Se voi perustua yksinkertaisiin hinta-volyyminumeroihin tai monimutkaiseen matemaattiseen malliin
- Kehitetään ja rakennetaan toimiva algoritmi / ohjelma / järjestelmä kaupankäyntistrategian perusteella
- Prototyypin varmuuskopiointi käytännön toteutuksen varmistamiseksi ja tarvittavat mukautukset: Kun tunnistaminen on tapahtunut, on erittäin tärkeää jälkikäsitellä strategia historiallisilla / live-testitiedoilla käytännön toteutettavuuden arvioimiseksi. Lisämuutokset sisällytetään tarvittaessa
- Sisällytä riskienhallintakriteerit: suorita skenaarioanalyysi, ota käyttöön stop-loss-mekanismit, pääoman allokointirajoitukset jne., Jotta järjestelmä olisi mahdollisimman suojaava
- Ota käyttöön elävien rehujen järjestelmä kaupan toteuttamiseksi avoimilla markkinoilla: Anna kvantitatiivisen määrittelyn käynnistyä ja jatka voittopotentiaalin tarkkailua. Mukauttaminen tunnistettuihin parannuksiin tai virheisiin, jos sellaisia on
- Jatkettiin ponnisteluja uusien strategioiden tunnistamiseksi
- Lisäksi työskentelee taustalla tutkimusosastolla ja antaa kaupankäyntivihjeitä kaupan alan kauppiaille
Kvantimyyjän työ on jatkuva ja tiukka prosessi, jolla on pitkät työajat. Nykypäivän kaupasta näyttää tullut tietokone vs. tietokonemarkkinat, joilla ihmiskauppiaan panokset rajoittuvat riittävän älykkäiden tietokoneohjelmien rakentamiseen, jotta ne voisivat käydä kauppaa paremmin kuin vastaavien kehittämät. Mitä enemmän automaatiota rakennetaan kokonaismarkkinoille, sitä suurempaa tehokkuutta tarvitaan, koska voittopotentiaalit katoavat joka päivä.
Pohjaviiva
Kvanttikauppiaan työ ja siihen liittyvät etuudet näyttävät erittäin tuottoisalta, mutta tälle erittäin kilpaillulle kentälle pätevät tarvitsevat monipuolisia taitoja, tietoja ja luonnetta. Määrällisillä kauppiailla on yleensä kohtalainen menestysaste, ja monet monipuolistuvat tai muuttuvat muihin virroihin muutaman vuoden kuluttua uupumuksesta. Kaikkien tarvittavien infrastruktuurien, taitojen ja tietojen lisäksi on oltava oikea ajattelutapa menestyäkseen kvantina.
