Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on yksi mitta sijoituksen menestykseen. Se mittaa suoraan sijoituksen tuottoa suhteessa sen kustannuksiin. Sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskemiseksi sijoituksen tuotto jaetaan sen kustannuksella. Tämä on hyödyllinen käsittelemättömänä mittarina siitä, kuinka tehokas sijoitus on salkkuun. Tätä menetelmää voidaan käyttää myös koko portfolion mittaamiseen ja arviointiin.
Koko salkun tuoton laskeminen
Ensimmäinen vaihe sijoitussalkun tuoton laskemisessa on tarvittavien tietojen tunnistaminen ja kerääminen. Kun tiedot on valmisteltu, on useita huomioitavia seikkoja ennen laskelmien suorittamista.
Aloita määrittelemällä ajanjakso, jonka aikana haluat laskea tuotot (päivittäin, viikoittain, kuukausittain, neljännesvuosittain tai vuosittain). Sinun on määritettävä kunkin salkun kunkin position nettovarallisuusarvo (NAV) kyseisillä ajanjaksoilla ja kirjattava mahdolliset kassavirrat.
Pitoajanjakson tuotto
Kun olet määrittänyt ajanjaksosi ja summanut salkun NAV, voit aloittaa laskelmat. Yksinkertaisinta menetelmää perustuoton laskemiseksi kutsutaan pitoajanjakson tuottoksi. Se yksinkertaisesti laskee prosentuaalisen eron kauden jaksolta koko salkun nettoarvon ja sisältää tuotot osingoista tai koroista.
Pitoajanjakson tuotto / tuotto on hyödyllinen työkalu eri ajanjaksojen hallussa olevien sijoitusten tuottojen vertaamiseen.
Kassavirtojen säätäminen
Jos rahaa talletettiin tai nostettiin salkkuistasi, joudut säätämään kassavirtojen ajoitusta ja määrää. Esimerkiksi laskettaessa kuukausittaista tuottoa, jos talletit 100 dollaria tilillesi kuukauden puolivälissä, salkun kuukauden lopun NAV: lla on lisäksi 100 dollaria, joka ei johdu sijoitustuottoista. Tätä voidaan säätää erilaisilla laskelmilla olosuhteista riippuen. Esimerkiksi muokattu Dietz-menetelmä on suosittu kaava kassavirtojen mukauttamiseksi. Sisäisen tuottoprosentin (IRR) laskennan käyttäminen rahoituslaskurin kanssa on myös tehokas tapa säätää kassavirtojen tuottoa. IRR on diskonttokorko, joka tekee nettoarvosta nollan. Sitä käytetään sijoituksen potentiaalisen kannattavuuden mittaamiseen.
Palauttaa vuosittain
Usean ajanjakson palautuksissa yleinen käytäntö on palauttaa vuosittaiset tuotot. Tämä tehdään, jotta tuotot olisivat vertailukelpoisempia muiden salkkujen tai potentiaalisten sijoitusten välillä. Se mahdollistaa yhteisen nimittäjän vertailtaessa palautuksia.
Vuotuinen tuotto on geometrinen keskiarvo sijoitukselle ansaitsemasta rahasummasta vuosittain. Se osoittaa, mitä olisi voinut ansaita tietyn ajanjakson aikana, jos tuotot olisivat yhdistäneet. Vuotuinen tuotto ei osoita vastaavan ajanjakson aikana koettua volatiliteettia. Tätä volatiliteettia voidaan mitata paremmin vakiopoikkeamalla.
esimerkki
Esimerkiksi välitystilillä olevien positioiden kokonaismäärä on 1 000 dollaria vuoden alussa ja 1 350 dollaria vuoden lopussa. Tilinomistaja talletti 100 dollaria 31. maaliskuuta. Tilinomistaja talletti 100 dollaria 31. maaliskuuta. Vuotuinen tuotto on 16, 3% sen jälkeen kun 100 miljoonan dollarin kassavirta on mukautettu salkkuun neljäsosa tapaa läpi vuoden.
