Mikä on loppupysäkki?
Loppupysäkki on pysäytysmääräys, joka voidaan asettaa määritettyyn prosenttimäärään tai dollarimäärään etäällä arvopaperin nykyisestä markkinahinnasta. Jos haluat pitkän aseman, aseta jäljellä oleva tappio nykyisen markkinahinnan alapuolelle. Lyhytaikaista sijoitusta varten aseta takaraja nykyisen markkinahinnan yläpuolelle. Jäljellä oleva pysäkki on tarkoitettu suojaamaan voittoja antamalla kaupalle mahdollisuus pysyä avoimena ja jatkamaan voittoa niin kauan kuin hinta muuttuu sijoittajan eduksi. Tilaus sulkee kaupan, jos hinta muuttaa suuntaa määrätyllä prosentilla tai dollarimäärällä.
Takarajoitin sijoitetaan tyypillisesti samaan aikaan kuin alkuperäinen kauppa sijoitetaan, vaikka se voidaan sijoittaa myös jälkikäteen.
Kuinka käyttää taaksejääviä pysäkkiä
Peräpysähdys selitetty
Jäljellä olevat pysäyttimet liikkuvat vain yhteen suuntaan, koska ne on suunniteltu estämään voitot tai rajoittamaan tappioita. Jos pitkään positioon lisätään 10%: n tappiollinen pysäytystappio, myydään kauppa, jos hinta putoaa 10% huipun hinnasta oston jälkeen. Jäljellä oleva pysäkki liikkuu vasta kun uusi huippu on vahvistettu. Kun takaosa on siirtynyt ylös, se ei voi liikkua takaisin alas.
Jäljellä oleva pysäkki on joustavampi kuin kiinteä stop-loss-tilaus, koska se seuraa automaattisesti osakekurssin suuntaa eikä sitä tarvitse muuttaa manuaalisesti uudelleen kuten kiinteä stop-loss.
Sijoittajat voivat käyttää jälkipysäkkeitä missä tahansa omaisuusluokassa olettaen, että välittäjä tarjoaa kyseisen tilaustyypin käydyille markkinoille. Loppupysäkit voidaan asettaa rajatilauksiksi tai markkinatilauksiksi.
Kaupankäynti Trailing Stop -määräysten kanssa
Taajuusmuuttajan onnistuneen käytön avain on asettaa se tasolle, joka ei ole liian tiukka tai liian leveä. Liian tiukan loppupysähdyksen asettaminen voi tarkoittaa, että normaali päivittäinen markkinoiden liike laukaisee loppupysähdyksen, joten kaupalla ei ole tilaa liikkua kauppiaan suuntaan. Liian tiukka pysäytystappio johtaa yleensä kaupan menetykseen, vaikkakin pieneen. Liian suuri loppupysäkki ei laukaise normaalien markkinoiden liikkeistä, mutta se tarkoittaa kuitenkin, että elinkeinonharjoittaja ottaa riskin tarpeettoman suurista tappioista tai luopuu suuremmasta voitosta kuin mitä tarvitaan.
Vaikka takaosa lopettaa voiton ja rajoittaa tappioita, ihanteellisen takaosan pysähtymismatkan määrittäminen on vaikeaa. Ihanteellista etäisyyttä ei ole, koska markkinat ja se, miten varastot liikkuvat, muuttuvat aina. Tästä huolimatta loppupysäkit ovat tehokkaita työkaluja. Jokaisella poistomenetelmällä on edut ja haitat.
Avainsanat
- Takaraja on suunniteltu lukitsemaan voitot tai rajoittamaan tappioita, kun kauppa liikkuu suotuisasti. Kääntymispysäkkeet liikkuvat vain, jos hinta liikkuu suotuisasti. Kun se siirtyy voittoa lukitsemaan tai vähentämään tappiota, se ei liiku takaisin päin. Jäljellä oleva pysäkki on pysäytystilauksen tyyppi, ja lisävaihtoehto on rajatilaus tai markkinointitilaus.Yksi parhaimmista tärkeä huomio loppupäätöksen tekemisessä on se, onko kyseessä prosenttimäärä vai kiinteä dollarimäärä, ja kuinka paljon se jäljittää hintaa.
Oikea maailma Trailing Stop-esimerkki
Oletetaan, että olet ostanut Alphabet Inc. -yrityksen (GOOG) 1 000 dollarilla. Tarkastelemalla aikaisempaa ennakkoa varastossa, huomaat, että hinta vetää usein 5–8% ennen siirtymistä uudelleen. Nämä aikaisemmat liikkeet voivat auttaa määrittämään prosenttitason, jota käytetään loppupysäkille.
3%: n tai jopa 5%: n valitseminen voi olla liian tiukka. Pienilläkin palautuksilla on taipumus liikkua enemmän kuin tämä, mikä tarkoittaa, että kauppa lopetetaan todennäköisesti loppupysäkillä ennen kuin hinnalla on mahdollisuus siirtyä korkeammalle.
20% loppupysäkin valinta on liikaa. Viimeaikaisten suuntausten perusteella keskimääräinen vetäytyminen on noin 6%, kun suuret ovat lähellä 8%.
Parempi loppupysähdys olisi 10–12%. Tämä antaa kauppahuoneen liikkua, mutta saa myös kauppiaan ulos nopeasti, jos hinta laskee yli 12%. 10–12%: n pudotus on suurempi kuin tyypillinen vetäytyminen, mikä tarkoittaa, että jotain merkittävää voisi olla tekeillä - lähinnä tämä voi olla trendi kääntyä pelkän vetäytymisen sijasta.
Välittäjäsi suorittaa myyntitilauksen käyttämällä 10%: n loppupysäkkiä, jos hinta laskee 10% alle ostohinnan. Tämä on 900 dollaria. Jos hinta ei koskaan nouse yli 1 000 dollarin oston jälkeen, pysäytystappionne pysyy 900 dollarissa. Jos hinta saavuttaa 1 010 dollaria, pysäytystappionne nousee 909 dollariin, mikä on 10% alle 1 010 dollaria. Jos osake nousee 1250 dollariin, välittäjäsi suorittaa myyntitilauksen, jos hinta laskee 1, 125 dollariin. Jos hinta alkaa laskea 1250 dollarista eikä nouse takaisin ylös, loppupysäystilauksesi pysyy 1 125 dollarissa ja jos hinta laskee tähän hintaan, välittäjä antaa myyntitilauksen puolestasi.
Ihanteellinen loppupysähdys häviää ajan myötä. Vaihtelevampina ajanjaksoina on parempi veto leveämpi loppupysäkki. Hiljaisempina aikoina tai erittäin vakaalla varastossa tiukempi takaosan menetys voi olla tehokas. Toisin sanoen, kun yksittäiselle kaupalle on asetettu loppupysähdys, se olisi pidettävä sellaisenaan. Yleinen kauppavirhe on lisätä riskiä kerran kaupassa tappioiden välttämiseksi. Sitä kutsutaan tappioiden välttämiseksi, ja se voi pilata kaupankäyntitilin nopeasti.
