Mikä on annuitointi?
Annuitointi on prosessi, jossa annuiteettisijoitus muunnetaan sarjaksi säännöllisiä tulonmaksuja. Annuiteetit voidaan annuitioida tietyn ajanjakson tai annuitantin eliniän ajan. Eläkemaksut voidaan suorittaa vain annuitantille tai annuitanttille ja eloonjääneelle puolisolle yhteisessä elämäjärjestelyssä. Annuitantit voivat järjestää edunsaajat saamaan osan annuiteettisaldosta heidän kuolemansa aikana.
Avainsanat
- Annuitointi on prosessi, jolla annuiteettisijoitus muunnetaan sarjaksi säännöllisiä tulonmaksuja. Annuiteetit voidaan annuitioida tietyn ajanjakson tai annuitantin eliniän ajan. Eläkemaksut voidaan suorittaa vain annuitantille tai annuitanttille ja eloonjääneelle puolisolle yhteisessä elämäjärjestelyssä. Annuitantit voivat järjestää edunsaajat saamaan osan annuiteettisaldosta heidän kuolemansa aikana.
Annuitoinnin ymmärtäminen
Annuitoinnin käsite juontaa juurensa vuosisatoja, mutta henkivakuutusyhtiöt muotoilivat sen sopimukseksi, jota yleisö tarjosi 1800-luvulla. Yksityishenkilöt voivat tehdä henkivakuutusyhtiön kanssa sopimuksen, joka sisältää kiinteän pääoman vaihdon lupauksena suorittaa määräajoin maksetut maksut määrätyn ajanjakson ajan tai annuitanttina olevan henkilön elinaikana.
Kuinka annuitointi toimii
Saatuaan kiinteämääräisen pääoman, henkivakuuttaja tekee laskelmat eläkemaksujen määrän määrittämiseksi. Laskennassa käytettävät keskeiset tekijät ovat annuitan nykyinen ikä, elinajanodote ja ennakoitu korko, jonka vakuutuksenantaja hyvittää annuiteettitaseeseen. Tuloksena oleva korvausaste määrittelee tulon määrän, jonka vakuutuksenantaja maksaa, jolloin vakuutuksenantaja on palauttanut koko annuiteettisaldon korkoineen annuittille maksuajan loppuun mennessä.
Maksuaika voi olla määritetty ajanjakso tai sijoittajan elinajanodote. Jos vakuutuksenantaja päättää, että sijoittajan elinajanodote on 25 vuotta, siitä tulee maksuaika. Merkittävä ero määritetyn ajanjakson ja eliniän käytön välillä on se, että jos annuitantti elää odotettuaan pidempään, henkivakuuttajan on jatkettava maksuja annuitan kuolemaan asti. Tämä on annuiteetin vakuutusnäkökohta, jossa henkivakuuttaja ottaa pitkäaikaisen elinajan riskin.
Yhden elämän mukaiset eläkemaksut
Yhden hengen eläkkeisiin perustuvat eläkemaksut lakkaavat, kun annuiteetti kuolee, ja vakuutuksenantaja säilyttää jäljellä olevan annuiteettisaldon. Kun maksut perustuvat yhteiseen elämään, maksut jatkuvat toisen annuitan kuolemaan asti. Kun vakuutuksenantaja vakuuttaa yhteiselämän, eläkemaksun määrää pienennetään ylimääräisen elämän pitkäikäisyysriskin kattamiseksi.
Annuitantit voivat nimetä edunsaajan vastaanottamaan annuiteettisaldon palautusvaihtoehdon avulla. Annuitantit voivat valita palautusvaihtoehdot vaihtelevalle ajanjaksolle, jonka aikana edunsaaja saa tulot, jos kuolema tapahtuu. Esimerkiksi, jos annuitantti valitsee palautusvaihtoehdon tietyksi kymmeneksi vuodeksi, kuoleman on tapahduttava kyseisen 10 vuoden ajanjakson aikana, jotta vakuutuksenantaja maksaa palautuksen edunsaajalle. Annuitantti voi valita elinikäisen hyvitysvaihtoehdon, mutta palautusjakson pituus vaikuttaa korvausasteeseen. Mitä pidempi hyvitysjakso on, sitä alhaisempi maksutaso on.
