Mikä on sijoitusaste?
Sijoitusluokka on luokitus, joka merkitsee kunta- tai yrityslainaa aiheuttaen suhteellisen alhaisen maksukyvyttömyysriskin. Joukkovelkakirjalainayritykset, kuten Standard & Poor's ja Moody's, käyttävät erilaisia nimityksiä, jotka koostuvat isoista ja pienistä kirjaimista "A" ja "B" tunnistaakseen joukkovelkakirjalainan luottoluokituksen.
"AAA" ja "AA" (korkea luottoluokitus) ja "A" ja "BBB" (keskimääräinen luottoluokitus) katsotaan sijoitusluokkaksi. Näiden nimitysten alapuolelle jäävien joukkovelkakirjalainojen ("BB", "B", "CCC" jne.) Luottoluokituksia pidetään heikkona luottoluokituksena, ja niihin viitataan yleisesti "roskapostina".
Sijoitusaste
Ymmärtäminen sijoitusaste
Luottoluokitukset ovat erittäin tärkeitä, koska ne välittävät tietyn joukkovelkakirjalainan ostamiseen liittyvän riskin. Sijoitusluokan luottoluokitus osoittaa alhaisen luottoriskin riskin, mikä tekee siitä houkuttelevan sijoitusvälineen - etenkin konservatiivisille sijoittajille.
Sijoittajien tulee huomata, että valtion joukkovelkakirjalainoihin, jotka tunnetaan myös nimellä Treasuries, ei sovelleta luottoluokitusta, mutta näiden arvopapereiden katsotaan kuitenkin olevan erittäin korkeaa luottoluokitusta.
Kunnallisten ja yrityslainarahastojen tapauksessa rahastoyhtiön kirjallisuus, kuten sen rahastoesite ja riippumattomat sijoitustutkimusraportit, ilmoittaa "keskimääräisen luottoluokituksen" koko rahaston salkussa.
Sijoitusluokan luottoluokituksen tiedot
Sijoitusluokan liikkeeseenlaskijan luottoluokitukset ovat yli BBB- tai Baa-luokituksen. Tarkat arviot riippuvat luottoluokituslaitoksesta. Standard & Poor'sin sijoitusluokan luottoluokitukset sisältävät:
- AAAAA + AAAA-
Yritykset, joilla on tämän luokan luottoluokitus, ylpeilevät suurilla kyvyillä maksaa takaisin lainansa. AAA-luottoluokituksen saaneet ihmiset seisovat kuitenkin kasan huipulla, ja heidän katsotaan olevan kaikkien kaikkien korkein kyky maksaa lainoja takaisin.
Seuraava alaluokka sisältää seuraavat luokitukset:
- A + AA-
Yrityksiä, joilla on nämä luottoluokitukset, pidetään vakaina yhteisöinä, joilla on vankat valmiudet maksaa takaisin taloudelliset sitoumuksensa. Tällaiset yritykset voivat kuitenkin kohdata haasteita heikentyvän taloudellisen tilanteen aikana.
Standard and Poor'sin toimittamien sijoitusluokkien luottoluokituksen alin taso sisältää:
- BBB + BBBBB-
Yrityksiä, joilla on nämä luottoluokitukset, pidetään laajasti "spekulatiivisena luokana", ja ne ovat alttiimpia muuttuville taloudellisille olosuhteille kuin aiempi ryhmä. Tästä huolimatta nämä yritykset osoittavat suuresti kykynsä täyttää velan maksamisvelvoitteensa.
Moody'sin mukaan sijoitusluokan joukkovelkakirjalainat sisältävät seuraavat luottoluokitukset:
- AaaAa1Aa2Aa3A1A2A3Baa1Baa2Baa3
Korkeimmin luokitelluilla Aaa-joukkovelkakirjalainoilla on vähiten luottoriski yrityksen mahdollisesta laiminlyönnistä. Sitä vastoin keskitason Baa-luokituksen yrityksillä voi edelleen olla spekulatiivisia tekijöitä, jotka aiheuttavat korkean luottoriskin - etenkin yritykset, jotka maksoivat velan odotettavissa olevilla kassavirroilla, jotka eivät toteutuneet ennustetulla tavalla.
Avainsanat
- Sijoitusluokan luokitus merkitsee sitä, että yritys- tai kunnallisella joukkovelkakirjalainalla on suhteellisen pieni maksukyvyttömyysriski. Erillisillä joukkovelkakirjalainoilla on erilaiset luokitussymbolit sijoitusluokan joukkovelkakirjalainojen merkitsemiseksi. Standardi ja Poor's myöntävät AAA-luokituksen yrityksille, joita se pitää vähiten todennäköisinä. oletusarvoon.Moody's myöntää "Aaa" -luokituksen yrityksille, jotka pitävät sitä vähiten todennäköisenä oletuksena.
Erityiset näkökohdat: Luottojen alentaminen
Sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että viraston asettamat alennukset yrityksen joukkovelkakirjoista BBB: stä BB: ksi luokittelevat velansa sijoitusluokasta "roskakoriin". Vaikka tämä on vain yhden askeleen lasku luottoluokituksessa, vaikutukset voivat olla vakavat.
Pudotus roskapisteen tilalle ilmoittaa, että yritys voi vaivaa maksaa velkansa. Alennettu asema voi vaikeuttaa yritysten rahoitusmahdollisuuksien hankkimista, aiheuttaen laskuspiraalia pääoman kustannusten noustessa.
