Finanssikriisin jälkeen on ollut pitkä, hidas prosessi löytää luotettava tuotto. Sijoittajille on ollut vaikea aika keskuspankkien leikkaamalla korkoja ja ottamalla käyttöön valtavia määriä rahapoliittisia elvytystoimia. Nämä suuntaukset ovat kuitenkin kääntyneet päinvastaiseen maailmaan joissain osissa maailmaa; Yhdysvaltain keskuspankki nostaa jatkuvasti korkoja, ja muut keskuspankit ympäri maailmaa harkitsevat samanlaisia toimintasuunnitelmia.
Kun liittovaltion rahastojen vertailuindeksi oli vain kolme vuotta sitten lähellä nollaa, se on nyt melkein 2%. Yhdysvaltain 10 vuoden valtionkassatuotto nousi vuoden 2016 alhaisimmasta 1, 32 prosentista 2, 85 prosenttiin viime viikkoina. Kun otetaan huomioon nämä muutokset, joista ETF.com on ilmoittanut, on syytä kysyä: pitäisikö sijoittajien silti harkita riskin vaalimista vaihtoehtoisissa sijoituksissa korkeamman tuoton saavuttamiseksi? Vai pitäisikö niiden selvittää valtionkassojen ja sijoitusluokan joukkovelkakirjalainojen kanssa nyt, kun ne kykenevät taas tuottamaan tuottoa?
Tuottohakua vaihtaessa pörssiyhtiöistä (ETF) on tullut melko epätodennäköinen ehdokas. Niiden sijoittajien, jotka etsivät jatkuvasti korkeampia tuottoja kuin 2–3 prosenttia, on ehkä etsittävä sijoituksia suurilla hajautuksilla. Joissain tapauksissa nämä sijoitukset voidaan tehdä ETF-ajoneuvoilla, joiden tuotto on yli 6%.
Asuntolaina REIT ETF
ETF.com-raportin mukaan yksi ainoa ETF tuottaa kaksinumeroisen tuoton, joka perustuu omistamiensa osakkeiden keskimääräiseen osinkotuottoon ja viimeisimpiin 30 päivän SEC-tuottoihin. Tämä on VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (MORT), joka tuottaa 10%. Asuntolaina REIT: llä on omia kiinnitysvakuudellisia arvopapereita, toisin kuin pääoma REIT: issä, joissa on fyysistä kiinteistöä. Asuntolainatuotteissa käytetään tässä tapauksessa tyypillisesti vipuvaikutusta. Se on iso osa syytä, miksi MORT voi tuottaa huomattavia tuottoja.
Lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten korkojen välinen erotus edistää myös iShares Mortgage Real Estate ETF: n (REM) tuottoa 9, 8% ja Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF: n (KBWD) poikkeuksellisia tuottoja 9, 8%: n tuotolla. KBWD omistaa monipuolisen korin rahoitusyhtiöitä, joille on ominaista korkea tuotto, mukaan lukien muun muassa vakuutusyhtiöt, pääomasijoitukset ja asuntolaina-REITit.
MLP ETF: t
Pääosakeyhtiö (MLP) on toinen luokka yrityksiä, jotka tarjoavat perinteisesti korkean tuoton. MLP: t keskittyvät yleensä energiainfrastruktuuriliiketoimintaan, kuten varastointitilat tai putkistot. Kolme MLP-pohjaista ETF: ää, jotka nauttivat keskimääräistä korkeammasta tuotosta, ovat VanEck Vectorsin korkean tulotason MLP ETF (YMLP) 9, 51%: n tuotolla, Direxion Zacks MLP: n korkean tuoton indeksin osakkeet (ZMLP) 8, 97%: n tuotolla ja Global X MLP ETF (MLPA).) saannolla 7, 5%.
Superdividend ETF: t
Ns. Superdividend-ETF-osakkeet etsivät osakkeita mistä tahansa maasta ja kaikista aloista. He keskittyvät yksinomaan korkeisiin satoihin. Global X Superdividend ETF (SDIV) on johtava tässä ETF-ryhmässä, ja se painaa 100 maailman parhainta osinkoa tuottavaa osaketta tuottaen 9, 3%: n tuoton. Global X: llä on saatavana myös muita superdividend-ETF-sijoitusrahastoja, joista kukin keskittyy hiukan erilaiseen tavoitteeseen. Esimerkiksi Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF (EFAS) tuottaa 7, 48%: n tuoton, kun taas Global X MSCI SuperDividend Emerging Markets ETF (SDEM) tuottaa 7, 94%.
Varovaisuuden sana
Sijoittajat ajattelevat ETF-rahaa vakaina, vähemmän riskialttiina vaihtoehtona monille muille suosituille sijoitusvälineille. Vaikka tämä voi olla totta joskus, yllä luetellut tuotteet keskittyvät koriin, jotka voivat olla luonnostaan riskialttiimpia kuin muut ETF-korit. Vaikka näillä ETF: llä on omistusosuuksiensa korkeat keskimääräiset osinkotuotot samoin kuin vahvat 30 päivän SEC-tuotot, mikä viittaa siihen, että ne ovat jonkin verran kestäviä, ei missään tapauksessa voida taata, että tietyt ulkopuoliset valtiosijoitukset pysyvät vakaina pitkällä aikavälillä. Näistä ETFistä kiinnostuneiden sijoittajien on oltava tietoisia ottamistaan riskeistä.
