Tiedät, että osakemarkkinat tarjoavat mahdollisuuden ansaita rahaa, mutta et ole aivan varma kuinka sijoittajat tietävät milloin ostaa ja myydä. Tai ehkä olet kuullut sellaisia termejä kuin ”melukauppuri” tai ”välimiesmyyjä” ja haluat tietää enemmän niistä. Kummassakin tapauksessa katsaus joihinkin yleisimpiin kaupankäyntistrategioihin tarjoaa käsityksen kaupankäynnin terminologiasta ja strategioista, joita eri sijoittajat käyttävät pyrkiessä rakentamaan vaurautta markkinoille.
Näiden strategioiden ymmärtäminen voi auttaa sinua löytämään strategian, joka parhaiten vastaa persoonallisuuttasi.
Perusmyyjä
Peruskaupankäynti on menetelmä, jolla elinkeinonharjoittaja keskittyy yrityskohtaisiin tapahtumiin määrittääkseen, mitkä osakkeet ja milloin ostaa. Laita tämä näkökulmaan miettimällä hypoteettista matkaa ostoskeskukseen. Kauppakeskuksessa perustavanlaatuinen analyytikko menisi jokaiseen myymälään, tutkisi myytävää tuotetta ja päättäisi sitten ostaa sen.
Vaikka perustekijöiden kauppaa voidaan tarkastella sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä, perustavanlaatuinen analyysi liittyy usein läheisemmin sijoittamisen osta-pidä-strategiaan kuin lyhyen aikavälin kauppaan. Tämän vuoksi lyhyen aikavälin määritelmä on tärkeä näkökohta.
Jotkut kaupankäyntistrategiat perustuvat sekunnin jakson päätöksiin ja toiset, jotka perustuvat trendiin tai tekijöihin, jotka ilmenevät päivän aikana, perusteet eivät välttämättä muutu kuukausien tai jopa vuosien ajan. Esimerkiksi spektrin lyhyemmässä päässä esimerkiksi yrityksen neljännesvuositilinpäätöksen julkistaminen voi antaa käsityksen siitä, parantaako yritys taloudellista tilannettaan vai asemaansa markkinoilla vai ei. Muutokset (tai muutosten puuttuminen) voivat toimia kaupan merkkeinä. Tietysti huonoja uutisia julkaiseva lehdistötiedote voi muuttaa perusteet hetkessä.
Peruskaupalla on todellinen vetovoima monille sijoittajille, koska se perustuu logiikkaan ja tosiasioihin. Tietenkin näiden tosiasioiden löytäminen ja tulkitseminen on aikaa vievää, tutkimusta vaativaa työtä. Toinen haaste liittyy itse rahoitusmarkkinoihin, jotka eivät aina käyttäydy loogisesti (varsinkin lyhyellä aikavälillä) huolimatta siitä, että niiden tietojen perusteella pitäisi luulla.
Melukauppias
Melukaupalla tarkoitetaan sijoitustyyliä, jossa osto- ja myyntipäätökset tehdään käyttämättä perustietoja yritykselle, joka on antanut ostettavat tai myytävät arvopaperit. Melukauppiaat yleensä tekevät lyhytaikaisia kauppoja saadakseen hyötyä monista taloudellisista suuntauksista.
Markkinatoiminnan tuottamien tilastojen, kuten aikaisempien hintojen ja volyymin, tekninen analyysi tarjoaa jonkin verran käsitystä malleista, jotka voivat ehdottaa tulevaa markkinoiden toimintaa ja suuntaa, melumyyjillä on usein huono ajoitus ja ne reagoivat liian hyvin sekä hyviin että huonoihin uutisiin.
Vaikka kuvaus ei ehkä kuulosta kovin houkuttelevalta, todellisuudessa useimpia ihmisiä pidetään melukauppiaina, koska harvat tekevät sijoituspäätöksiä pelkästään perustavanlaatuisen analyysin avulla. Tämän tyylin näkökulmasta tarkastellaan uudelleen aikaisempaa analogiamme kauppakeskuksen matkalle. Toisin kuin perustavanlaatuinen analyytikko, tekninen analyytikko istuisi ostoskeskuksen penkillä ja tarkkailisi ihmisten menevää kauppoihin. Huolimatta tuotteiden luontaisesta arvosta kaupassa, teknisen analyytikon päätös perustuisi kuhunkin kauppaan käyvien ihmisten malleihin tai aktiivisuuteen.
Tekninen analyysi, kuten muutkin strategiat, joihin sisältyy tietojen analysointi, voi olla aikaa vievää ja saattaa edellyttää nopeita reaktioita havaittujen mahdollisuuksien hyödyntämiseksi.
Sentiment Trader
Sentiment-kauppiaat pyrkivät tunnistamaan trendit ja osallistumaan niihin. He eivät yritä syrjäyttää markkinoita etsimällä suuria arvopapereita. Sen sijaan he yrittävät tunnistaa arvopapereita, jotka liikkuvat markkinoiden vauhdilla.
Sentiment-kauppiaat yhdistävät sekä perustavanlaatuisen että teknisen analyysin näkökohdat pyrkiessään tunnistamaan markkinoiden liikkeet ja osallistumaan niihin. Sentiment-kaupankäynnin lähestymistapoja on erilaisia, mukaan lukien swing-elinkeinonharjoittajat, jotka pyrkivät saamaan aikaan merkittäviä hintakehityksiä välttäen joutoaikoja, ja sopimuskumppanit, jotka yrittävät käyttää liiallisen positiivisen tai negatiivisen mielipiteen indikaattoreita osoituksena mahdollisesta suhtautumisesta näkemykseen.
Kaupankäyntikustannukset, markkinoiden volatiliteetti ja vaikeudet ennustaa markkinoiden tunteita tarkasti ovat joitain keskeisimmistä haasteista, joita mielenkauppiaat kohtaavat. Ammattimaisilla elinkeinonharjoittajilla on enemmän kokemusta, vipuvaikutusta, tietoa ja alhaisemmat palkkiot, mutta heidän kaupankäyntistrategiaansa rajoittavat erityiset arvopaperit, joilla he käyvät kauppaa. Tästä syystä suuret rahoituslaitokset ja ammattimaiset kauppiaat voivat päättää vaihtaa valuuttoja tai muita rahoitusinstrumentteja kuin osakkeita.
Menestys sentiment-kauppiaana vaatii usein varhain aamuisin tutkimalla suuntauksia ja tunnistamalla mahdollisia arvopapereita ostettavaksi tai myytäväksi. Tämän tyyppinen analyysi voi olla aikaa vievää, ja kaupankäyntistrategiat voivat vaatia nopeaa ajoitusta.
Market Timer
Markkina-ajanottajat yrittävät arvata mihin suuntaan (ylös tai alas) arvopaperi siirtyy hyötyäkseen tästä liikkeestä. Yleensä he etsivät teknisiä indikaattoreita tai taloudellisia tietoja liikkumisen suunnan ennustamiseksi. Jotkut sijoittajat, etenkin tutkijat, eivät usko, että on mahdollista ennustaa tarkasti markkinoiden liikkumisen suunta. Toiset, etenkin lyhytaikaista kauppaa harjoittavat, ovat täysin päinvastaisia.
Markkina-ajastimien pitkäaikainen kokemus viittaa siihen, että menestyksen saavuttaminen on haaste. Suurin osa sijoittajista huomaa, että he eivät pysty omistamaan tarpeeksi aikaa pyrkimykseen saavuttaa luotettava menestystaso. Näille sijoittajille pitkäaikaiset strategiat ovat usein tyydyttäviä ja tuottoisampia.
Päivämyyjät väittivät tietysti, että markkinoiden ajoittaminen voisi olla kannattava strategia, esimerkiksi kun kaupankäynnin kohteena ovat teknologiaosuudet härän markkinoilla. Sijoittajat, jotka ostivat ja käänsivät kiinteistöjä markkinoiden nousun aikana, väittävät myös, että markkinoiden ajoitus voi olla kannattava. Pidä vain mielessä, että ei ole aina helppoa kertoa milloin poistua markkinoilta, koska teknisten hylyjen onnettomuudessa ja kiinteistöjen rintaan palaneet sijoittajat voivat osoittaa. Vaikka lyhytaikaiset voitot ovat varmasti mahdollisia, pitkällä aikavälillä ei ole juurikaan näyttöä siitä, että strategialla olisi ansioita.
Välimieskauppias
Välimieskauppiaat ostavat ja myyvät samanaikaisesti omaisuutta pyrkiessään hyödyntämään samanlaisten tai samanlaisten rahoitusinstrumenttien hintaeroja eri markkinoilla tai eri muodoissa. Välimiesmenettely on olemassa markkinoiden tehottomuuden seurauksena - se tarjoaa mekanismin, jolla varmistetaan, että hinnat eivät poikkea olennaisesti käyvästä arvosta pitkiä aikoja. Tämän tyyppinen kaupankäynti liittyy usein hedge-rahastoihin, ja se voi olla melko helppo tapa ansaita rahaa, kun se toimii.
Esimerkiksi, jos arvopaperi käy kauppaa useassa pörssissä ja on halvempaa yhdessä pörssissä, sen voi ostaa ensimmäisestä pörssistä halvemmalla ja myydä toisella pörssissä korkeammalla hinnalla.
Se kuulostaa tarpeeksi yksinkertaiselta, mutta tekniikan kehityksen vuoksi on tullut erittäin vaikeaa hyötyä väärän hinnoittelusta markkinoilla. Monilla elinkeinonharjoittajilla on tietokoneistettu kaupankäyntijärjestelmä, joka on valvottu vastaavien rahoitusinstrumenttien vaihtelun seuraamiseksi. Mahdolliset tehottomat hinnoitteluasetukset toimitaan yleensä nopeasti ja mahdollisuus poistuu usein muutamassa sekunnissa.
Pohjaviiva
Joten ehkä mikään näistä kaupankäyntistrategioista ei näytä sopivan hyvin persoonallisuuteesi? On olemassa joukko muita strategioita, joita harkita, ja vain vähän tutkimuksella saatat löytää strategian, joka sopii sinulle parhaiten. Tai ehkä läheisyys sijoitustavoitteitasi eikä yrityskohtaisia tekijöitä tai markkinaindikaattoreita on ensisijainen tekijä, joka johtaa osto- / myyntipäätöksiin. Ei se mitään.
Jotkut ihmiset harjoittavat kauppaa yrittääkseen saavuttaa taloudelliset tavoitteensa. Toiset vain ostavat, pidä ja odottavat ajan kuluessa ja omaisuuserien arvot nousevat. Kummassakin tapauksessa henkilökohtaisen tyylisi ja strategian tunteminen auttaa antamaan sinulle mielenrauhan ja vakauden pysyä mukavana valitulla polulla, kun markkinoiden volatiliteetti tai kuumat trendit tekevät otsikoita ja saavat sijoittajat kyseenalaistamaan sijoituspäätöksensä.
