Porterin viiden joukon JPMorgan Chasen (NYSE: JPM) analyysi paljastaa, että vahvimmat voimat, jotka yrityksen on otettava huomioon, ovat alan kilpailijoiden kilpailu, kuluttajien neuvotteluvoima ja korvaavien tuotteiden uhka. Toimittajien neuvotteluvoima on pienempi voima, ja uusien tulokkaiden uhka teollisuudelle on minimaalinen.
Porterin viiden voiman malli
Michael Porterin kehittämä viiden voiman malli on liiketoiminnan analysointityökalu, joka tutkii viiden päävoiman suhteellista vahvuutta, joka hallitsee kilpailua käytännöllisesti katsoen millä tahansa toimialalla. Porterin viiden voiman analysoinnissa tarkastellaan alan johtavien yritysten kilpailutasoa ja tarkastellaan sitten neljää muuta tekijää, jotka vaikuttavat alaan ja sen yritysten menestykseen: toimittajien neuvotteluvoima, kuluttajien tai asiakkaiden neuvotteluvoima, uhka uusien markkinoille tulijoiden ja korvaavien tuotteiden aiheuttama uhka.
Katsaus JPMorgan Chase -sovellukseen
JPMorgan Chase on merkittävä globaali pankkien hallinta- ja rahoituspalveluyritys. Se on yleinen pankkiyritys, joka tarjoaa kaupallisia, vähittäis- ja sijoituspankkipalveluita. Se on yksi Yhdysvaltain neljästä tärkeimmästä rahakeskuksen pankista yhdessä Wells Fargon, Bank of America: n ja Citigroupin kanssa. JPMorgan, jolla on yli 2, 3 biljoonaa dollaria varoja, on yksi kymmenestä suurimmasta pankista maailmassa. JPMorgan-osakkeen markkina-arvo on 210 miljardia dollaria. Yhtiö toimii pankkien holdingyhtiönä, ja sillä on useita tytäryhtiöitä, jotka harjoittavat yhtiön neljää pääasiallista finanssialan aluetta: vähittäispankkitoimintaa, liikepankkitoimintaa, yritys- ja investointipankkia sekä varainhoitoa. Tavallisten vähittäis-, liike- ja sijoituspankkipalvelujen lisäksi JPMorgan tarjoaa Treasury-palveluita, rembursseja kotimaisia tai kansainvälisiä maksuja varten, valuutanvaihtoa, rahastojen hallintaa ja yksityisiä pankkipalveluita.
Kilpailu teollisuuden kilpailijoilta
Alan kilpailu on vahvinta Porterin viidestä voimasta JPMorgan Chase -yritykselle. Yhtiö kohtaa kovaa kilpailua kotimaassa kolmen muun suurimman rahakeskuksen pankin ja maailmanlaajuisesti muiden suurten monikansallisten pankkiyritysten, kuten HSBC: n ja Barclaysin, kanssa. Yksi toimialan tekijöistä, joka lisää kilpailun merkitystä, on suhteellisen alhaiset vaihtokulut, jotka kuluttajat kohtaavat, etenkin vähittäispankkien ja liikepankkien alueella. Suurimmat pankit, aivan kuten tärkeimmät matkapuhelinyhtiöt, jatkavat jatkuvasti tarjouksiaan vetääkseen asiakkaita muista pankeista.
JPMorgan käsittelee teollisuuden kilpailua kolmella pääasiallisella tavalla. Se yrittää erottaa itsensä markkinoilla ensisijaisesti pitkän, tunnustetun perintönsä ja kokemuksensa perusteella. Sen tavoitteena on pysyä kärjessä tarjoamalla asiakkaille mukavuutta sekä edullisia ja huippuluokan palveluita. Sillä on ollut historia hankkia pienempiä pankkeja, mikä on poistanut mahdollisen kilpailun markkinoilta.
Kuluttajien neuvotteluvoima
Kuluttajien yleinen neuvotteluvoima on tärkeä tekijä, joka vaikuttaa alaan. Yksittäisillä kuluttajilla, etenkin vähittäispankkimarkkinoilla, on suhteellisen vähän neuvotteluvoimaa, koska minkä tahansa tilin menettämisellä on minimaalinen vaikutus JPMorganin tulokseen. Kuluttajien neuvotteluvoima on kuitenkin kaiken kaikkiaan suurempi, koska pankilla ei ole varaa kärsiä tallettajien joukkovirheitä. Yritysasiakkaiden ja korkean nettovarallisuuden (HNWI) asiakkaiden neuvotteluvoima on suhteellisen suurempi, koska suurten tilien menetykset johtuvat, ja tulolähteet voivat vaikuttaa merkittävästi pankin kannattavuuteen.
JPMorgan käsittelee asiakkaiden neuvotteluvoimaa ensisijaisesti laajentamalla houkuttelevia tarjouksia potentiaalisille uusille asiakkaille. Se pyrkii myös jatkuvasti saamaan nykyiset asiakkaat avaamaan uusia tilejä ja liittymään lisäpalveluihin, mikä lisää tehokkaasti kuluttajien vaihtokustannuksia tekemällä heille vaikeampaa siirtää rahaa toiseen pankkiin.
Korvaavien tuotteiden uhka
Korvaavien tuotteiden uhka on lisääntynyt pankkisektorilla, koska toimialan ulkopuoliset yritykset ovat alkaneet tarjota erikoistuneita rahoituspalveluita, joita perinteisesti oli saatavana vain pankeista. Esimerkkejä tällaisista korvaavista tuotteista ovat maksunkäsittely- ja siirtopalvelut, kuten PayPal ja Apple Pay, ennakkomaksut pankkikortit ja vertaisarvioitsijat, kuten Prosper.com tai LendingClub.com. Näiden korvaavien palveluiden tunkeutuminen on maksanut huomattavia tuloja sekä JPMorganille että muille suurille pankeille.
JPMorgan on vastannut aloitteilla, jotka sisältävät pienyritysten luotonantoon keskittyvän divisioonan ja oman digitaalisen lompakon palvelun, Chase Payin, perustamisen.
Toimittajien neuvotteluvoima
Kaksi päätoimittajaa pankille ovat tallettajat, jotka toimittavat pääoman ensisijaiset resurssit, ja työntekijät, jotka toimittavat työvoiman resurssit. Tallettajien osalta tilanne on pääosin sama kuin kuluttajien neuvotteluvoiman yhteydessä. Yksittäisillä tallettajilla, lukuun ottamatta suuria yritys- tai HNWI-tallettajia, on suhteellisen vähän neuvotteluvoimaa, mutta niiden neuvotteluvoima on kokonaisuutena ottaen huomattava.
JPMorganin lähestymistapana käsitellä tätä markkinavoimaa on jälleen ahkera työskennellä uusien asiakkaiden houkuttelemiseksi ja lisätä nykyisten tallettajien hallussa olevia varoja ja pääsypalveluita JPMorganin kautta. Työntekijöiden neuvotteluvoiman suhteen yksittäisillä toimittajilla on vain vähän neuvotteluvoimaa kuin pääjohtajilla. JPMorganin on puututtava yleiseen neuvotteluvoimaansa tarjoamalla houkuttelevat palkka- ja etuuspaketit parhaiden työntekijöiden säilyttämiseksi.
Uusien tulokkaiden uhka teollisuudelle
Uusien tulokkaiden uhka merkittävänä tekijänä teollisuudessa on suhteellisen pieni. Yritykset, jotka yrittävät kilpailla suoraan samalla tasolla JPMorganin tai muiden suurten Yhdysvaltojen rahakeskuksen pankkien kanssa, kohtaavat merkittäviä esteitä. Ensisijaiset esteet potentiaalisille uusille tulokkaille ovat valtava määrä pääomaa, merkityksellisen tuotemerkki-identiteetin luomiseen vaadittava aika ja pankkien toimintaan liittyvät lukuisat ja vaivalloiset hallituksen määräykset.
Jatkossa JPMorgan ja muut suuret pankit todennäköisesti joutuvat kuitenkin kasvamaan kilpailun uhkiin teollisuudessa, joka johtuu Kiinan kaltaisten kehittyvien talouksien suurimmista pankeista, jotka kilpailevat lopulta kansainvälisemmässä mittakaavassa.
