Mikä on Murabaha?
Murabaha, jota kutsutaan myös cost plus -rahoitukseksi, on islamilainen rahoitusrakenne, jossa myyjä tarjoaa omaisuuserän kustannus- ja voittomarginaalin. Murabaha ei ole korollista lainaa (qardh ribawi), mutta se on islamin lakien mukaan hyväksyttävä luottomyynnin muoto. Kuten vuokralle omalle -järjestelylle, ostajasta ei tule todellista omistajaa ennen kuin laina on maksettu kokonaan.
Murabahan ymmärtäminen
Murabahan myyntisopimuksessa asiakas vetoaa pankkiin ostamaan esine hänelle. Täyttäessään asiakkaan pyynnön, pankki tekee sopimuksen, jossa määritetään tuotteen kustannukset ja voitot, ja takaisinmaksu tapahtuu yleensä erissä. Koska kiinteä maksu veloitetaan eikä riba (korko), tämän tyyppinen laina on laillista islamilaisissa maissa. Islamilaisilla pankeilla on kielletty veloittaa korkoja lainoista uskonnollisten periaatteiden mukaan, että raha on vain vaihtovälinettä eikä sillä ole luontaista arvoa; joten pankkien on perittävä kiinteä maksu päivittäisen toiminnan jatkamisesta.
Monet väittävät, että tämä on yksinkertaisesti uusi menetelmä korkojen perimiseksi. Ero on kuitenkin sopimuksen rakenteessa. Murabaha-myyntisopimuksessa pankki ostaa omaisuuden ja myy sitten omaisuuden takaisin asiakkaalle voittolaskelmalla. Islamilaisen šaria / sharīʿahin mukaan tämäntyyppinen kauppa on halal tai voimassa.
Tavanomaisten lainojen myöntäminen ja korkojen periminen ovat korkoperusteisia toimia, jotka ovat islamilaisen Sharīʿahin mukaan kiellettyjä.
Murabaha ja oletus
Lisämaksuja ei voida määrätä murabahan eräpäivän jälkeen, mikä tekee murabahan laiminlyönnistä kasvavan huolen islamilaisille pankeille. Monet pankit uskovat, että maksunsaajien tulee olla mustalla listalla, eivätkä ne saa myöntää missään islamilaisessa pankissa tulevaisuuden lainoja keinona vähentää murabahan maksukyvyttömyyttä. Vaikka järjestelyä ei mainita erikseen lainasopimuksessa, tämä järjestely on sallittu Shariassa. Jos velallisella on todellisia vaikeuksia eikä hän pysty maksamaan lainaa takaisin ajoissa, voidaan antaa heikentyminen Koraanissa kuvatulla tavalla. Hallitus voi kuitenkin ryhtyä toimiin tahallisen laiminlyönnin tapauksissa.
Esimerkkejä Murabahasta
Murabaha-rahoitusmuotoa käytetään tyypillisesti lainojen sijasta eri sektoreilla. Kuluttajat käyttävät esimerkiksi murabahaa ostaessasi kodinkoneita, autoja tai kiinteistöjä. Yritykset käyttävät tällaista rahoitusta ostaessaan koneita, laitteita tai raaka-aineita. Murabahaa käytetään myös yleisesti lyhytaikaisessa kaupassa, kuten tukkuasiakirjojen antamisessa maahantuojille.
Hakijan (tuojan) puolesta annetaan murabaha-remburssi. Remburssin myöntävä pankki sitoutuu maksamaan rahasumman remburssissa kuvattujen ehtojen mukaisesti. Koska pankin luottokelpoisuus korvaa hakijan luoton, saajalle (viejälle) taataan maksu. Tämä hyödyttää viejää, koska pankki ottaa maksuriskin. Murabahan sopimusmääräysten mukaisesti maahantuojan on palautettava pankille tavaroiden kustannukset, joihin sisältyy voiton lisäys.
Avainsanat
- Korolliset lainat ovat kiellettyjä islamin sharialaissa. Islamin rahoituksessa lainojen sijasta käytetään murabaha-rahoitusta.Murabaha-nimitystä kutsutaan myös kustannusten lisärahoitukseksi, koska se sisältää liikevoiton korotuksen eikä koron.
