Mikä on sopimusvälittäjä
Sopimusvälittäjä ottaa osto- tai myyntitilauksen vastakkaiselta puolelta kuin aloittava välittäjä, joka toimittaa kaupan asiakkaan puolesta. Joten kaupassa, jossa välittäjä haluaa myydä, ostajana olisi välittäjä. Toisaalta, kun välittäjä haluaa ostaa, sopimusvälittäjä olisi kaupan myyntipuolella.
JAKAUTUMINEN Contra Broker
Tyypillisesti sopimusvälittäjä toimii oman asiakkaansa puolesta täyttäessään tietyn kaupan. Sopimusvälittäjät lisäävät tehokkuutta ja likviditeettiä t markkinoille auttamalla muiden markkinaosapuolten tilauksien täyttämisessä.
Ero sopimusvälittäjien ja markkinoiden tekijöiden välillä
Vaikka sopimusvälittäjät lisäävät likviditeettiä markkinoille, niitä ei pidä pitää markkinapäättäjinä, koska he eivät takaa, että tilaukset täytetään. Markkinapäättäjät ansaitsevat rahaa tarjouspyyntö-hajotuksista (arvoeron tai rahoitusinstrumentin osto- ja myyntihintojen hintaero). He voivat käydä kauppaa omalla tilillään (päämies) tai asiakastilillä (edustaja). Tarjoamalla likviditeettiä ne varmistavat markkinoiden asianmukaisen toiminnan. Niitä säätelee arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC), samoin kuin pörssi, jonka jäsen ne ovat.
Sitä vastoin sopimusvälittäjät ovat yksinkertaisesti tietyn välittäjän tilauksen vastapuoli. Ottaessaan kaupan vastakkaiset puolet, he saattavat käydä kauppaa omilla (omistamillaan) tileillä tai käydä kauppaa asiakkaan puolesta. Kun molemmat välittäjät ovat sopineet kauppaehdoista, heidän on suoritettava kauppavertailu, jossa molemmat osapuolet vastaavat kirjattujen kauppojen yksityiskohdat (mukaan lukien vakuus, määrä ja hinta) kauppavertailuilla.
Institutionaaliset välittäjät ylläpitävät suhteita joukkoon suositeltavia sopimusvälittäjiä, joiden avulla he voivat kerätä markkinatietoja ja erilaisia tarjouksia, joista valita kauppoja tehtäessä. Useiden kauppasuhteiden ylläpitäminen on myös välttämätöntä, kun käydään kauppaa suurilla arvopapereilla ja tapauksissa, joissa alkaneena oleva välittäjä ei halua paljastaa liikaa sen aseman suuruutta tietyssä arvopapereessa, yhdelle sopimusvälittäjälle. Jos välittäjän ja välittäjän välillä on eroja, ne on sovittava ennen kauppojen selvittämistä. Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA), alan itsesääntelyelin, asettaa sääntöjä yrityksille ja niiden seurannalle sekä raportoi tulokset yritysten kaupan raportoinnista ja toteutuksesta, mukaan lukien noudattaa aikatauluja, jotka koskevat välittäjien ja välittäjien välisten kauppojen hyväksymistä, vähentämistä ja vertailua.
