Mikä on maailmanlaajuinen makrorahasto?
Globaalit makrohedge-rahastot ovat aktiivisesti hoidettuja rahastoja, jotka yrittävät hyötyä poliittisten tai taloudellisten tapahtumien aiheuttamista laajoista markkinoiden heilahteluista. Globaalit makrohedge-rahastot ovat markkinavetoja taloudellisten tapahtumien ympärillä. Sijoittajat luovat rahoitusinstrumentteja lyhyiden tai pitkien positioiden luomiseen tutkimustuloksen perusteella ennustamiensa tulosten perusteella. Markkinaveto tapahtumasta voi kattaa monenlaisia varoja ja instrumentteja, mukaan lukien optiot, futuurit, valuutat, indeksirahastot, joukkovelkakirjat ja hyödykkeet. Tavoitteena on löytää oikea omaisuuserä maksimoidaksesi tuotot, jos ennakoitu tulos tapahtuu.
Perustamaton globaali makrorahasto
Globaalit makrohedge-rahastot voivat sijoittautua tietyn tuloksen ympärille tai ne voivat yksinkertaisesti perustaa positioita hyödyntääkseen globaalien markkinoiden epävakautta, kun heillä ei ole luottamusta ennusteeseen, mutta he tietävät, että binaarinen tulos on välitön. Globaaleja makrostrategioita käyttävät salkunhoitajat keskittyvät tyypillisesti valuutta-, korko- ja osakeindeksistrategioihin.
Globaalit makrorahasto-ohjelmat ja Brexit-äänestys
Esimerkkejä globaalista hedge-rahastojen toiminnasta ilmeni ennen Brexit-äänestystä vuonna 2016, kun Yhdistynyt kuningaskunta äänesti poistuakseen Euroopan unionista (EU). Globaalit makrohedge-rahastot, jotka uskoivat, että Britannia äänestää poistumisesta EU: sta, ottivat pitkät positiot turvallisissa varoissa, kuten kullassa, ja valitsivat lyhyet positiot Euroopan osakkeita ja Ison-Britannian puntaa vastaan. Tuloksesta epävarmat globaalit makro hedge -rahastot ottivat pitkät positiot turvapaikkakohteissa ja muissa instrumentteissa, jotka maksavat markkinoiden volatiliteetin aikana. Jotkut epäilivät väärin ja ottivat tappioita eurooppalaisista osakeindekseistä, kun Ison-Britannian punta ja muut varat laskivat heti tulosten tiedossa.
Globaalien makrorahastojen plussat ja miinukset
Globaalit makrohedge-rahastot tarjoavat sijoittajille altistumisen näille korkean tason vedoille, jotka kattavat omaisuuden ja instrumentit. Ne tarjoavat hajauttamisen muodon, joka eroaa useimmista osakkeista, mikä tekee niistä houkuttelevia sijoittajille, jotka hakevat suojaa maailmanlaajuisilta taloudellisilta tapahtumilta, jotka voivat vähentää osakkeiden ja joukkovelkakirjojen tuottoa yleensä. Tyypillisesti yksittäisen sijoittajan on ollut vaikeaa luoda uudelleen tämän tyyppistä strategiaa vaaditun pääoman ja monimutkaisuuden vuoksi kaikkien positioiden hallinnassa omaisuusluokkien ja -alustojen välillä. Maailmanlaajuisilla makrohedge-rahastoilla on korkeat sijoituskynnykset ja vielä korkeammat palkkiot. Pörssinoteeratut rahastot (ETF) ovat myös antaneet sijoittajille mahdollisuuden luoda vastaavasti laajoja markkinavetoja maksamatta samansuuruisia palkkioita.
