Koko osakerahaston MÄÄRITELMÄ
Kokonaisrahasto on sijoitusrahasto tai pörssiyhtiö, joka omistaa jokaisen osakkeen valituilla markkinoilla. Kokonaisrahasto pyrkii toistamaan laajoja markkinoita pitämällä hallussaan kaikkia arvopapereita, jotka käyvät kauppaa tietyssä pörssissä, sijoittavat tietyssä maassa tai ylittävät kokorajat (markkinakatto) tai kaupankäyntimäärän.
JAKAUTUMINEN Yhteensä osakerahasto
Osakerahastot yhteensä, joita kutsutaan myös kokonaisosakeindeksirahastoiksi tai kokonaismarkkinarahastoiksi, voivat seurata laajaa indeksiä, kuten Wilshire 5000, Russell 2000 tai MSCI US Broad Market.
Näillä erittäin laajoilla indeksirahastoilla on yleensä vähemmän volatiliteettia kuin jopa suurilla indekseillä, kuten S&P 500, vain siksi, että niillä on niin monien yritysten osakekanta. Suurimmalla osalla osakekannan rahastoja tehdään salkkupainotuksia, jotka perustuvat jollakin tavalla markkinakattoon, mutta ne eivät välttämättä ole vain markkinakorkopainotettuja, kuten S&P 500 on.
Osakerahastojen kokonaisvarat eivät ehkä kata 100: tä prosenttia kohdemarkkinoidensa (esimerkiksi koko Yhdysvaltojen tai kaikkien pienimuotoisten osakkeiden) markkina-arvosta, mutta ne yleensä kykenevät keräämään vähintään 95 prosenttia omistamalla muutaman ensimmäisen tuhannen osakkeet markkina-arvon mukaan.
Yksi suurimmista ja vanhimmista osakerahastoista on Vanguard Total Stock Market Index Fund -rahasto, jolla on lähes 129 miljardia dollaria varoja ja joka omistaa 1 300 suurinta yritystä, jotka käyvät kauppaa NYSE: llä, AMEX: llä ja Nasdaqilla.
Koko osakerahaston tuotto
Vanguardin osakeindeksirahaston 10 vuoden vuotuinen tuotto oli 9, 62% 31.3.2018 alkaen. Vanguard 500 Index Fund -rahaston vuotuinen tuotto oli 9, 49% 10 vuodelle. Tuotot olivat samat, ja sillä oli pieni etu koko markkinarahastolle. Tämä johtuu todennäköisesti pienistä ja keskisuurista sijoituksista kokonaismarkkinarahastossa, joita S&P 500 -rahasto ei pitänyt.
Market-Cap-painot
Sijoitusrahastot ja indeksirahastot voidaan organisoida monella eri tavalla. Ehkä yleisin tapa on markkinakatto. Suuret pääomarahastot (kuten S&P 500) sijoittavat tyypillisesti yrityksiin, joiden kokonaismarkkina-arvo on vähintään 10 miljardia dollaria. Sijoitukset yksittäisiin yrityksiin eivät ole tasaisia, kun suuret yritykset saavat enemmän. Keskitason sijoitusrahastot sijoittavat tyypillisesti yrityksiin, joiden kokonaismarkkina-arvo on 2–10 miljardia dollaria. Pienpääomarahastot sijoittavat tyypillisesti yrityksiin, joiden kokonaismarkkina-arvo on alle 2 miljardia dollaria. Jotkut sijoitusrahastoyhtiöt tarjoavat jopa mikro-cap-rahastoja, jotka sijoittavat yrityksiin, joiden kokonaismarkkina-arvo on alle 50 miljoonaa dollaria.
